Gratis cashflowformule (inhoudsopgave)
- Gratis cashflowformule
- Gratis cashflow-formulecalculator
- Gratis cashflowformule in Excel (met Excel-sjabloon)
Gratis cashflowformule
De vrije kasstroom kan worden gedefinieerd als de beschikbare kasstroom voor het bedrijf na aftrek van fondsen die zijn geïnvesteerd in kapitaaluitgaven en werkkapitaal voor het jaar.
Hier is de gratis cashflowformule -
Voorbeelden van vrije cashflowformule
Laten we een voorbeeld nemen om de gratis cashflow voor een bedrijf te ontdekken: -
U kunt deze gratis sjabloon voor cashflowformules hier downloaden - gratis sjabloon voor cashflowformulesVoorbeeld 1
Bedrijf A met een bedrijfscashflow van $ 50000 en investeringen voor het jaar is $ 30000. Het netto werkkapitaal voor het jaar is $ 5000.
Vandaar,
De vrije kasstroom die de onderneming voor het kalenderjaar ter beschikking staat, is: -
- Vrije kasstroom = operationele kasstroom - kapitaaluitgaven - netto werkkapitaal
- Gratis cashflow = $ 50000 - $ 30000 - $ 5000
- Gratis cashflow = $ 15000
Daarom is de gratis cashflow voor het jaar $ 15000
Voorbeeld 2
Een voorbeeld nemen van Schlumberger met een bedrijfscashflow van $ 300 miljoen. De kapitaaluitgaven voor het jaar zijn $ 50 miljoen en het netto werkkapitaal is $ 125 miljoen voor het jaar.
Vandaar,
De vrije kasstroom die de onderneming voor het kalenderjaar ter beschikking staat, is: -
- Vrije kasstroom = operationele kasstroom - kapitaaluitgaven - netto werkkapitaal
- Vrije kasstroom = $ 300 miljoen - $ 50 miljoen - $ 125 miljoen
- Vrije kasstroom = $ 125 miljoen
Vandaar dat de gratis cashflow voor het jaar $ 125 miljoen is
Voorbeeld 3
Een voorbeeld nemen van Exxon Mobil met een bedrijfscashflow van $ 550 miljoen. De kapitaaluitgaven voor het jaar bedragen $ 100 miljoen en het netto werkkapitaal is $ 175 miljoen voor het jaar.
Vandaar,
De vrije kasstroom die de onderneming voor het kalenderjaar ter beschikking staat, is: -
- Vrije kasstroom = operationele kasstroom - kapitaaluitgaven - netto werkkapitaal
- Vrije kasstroom = $ 550 miljoen - $ 100 miljoen - $ 175 miljoen
- Vrije kasstroom = $ 275 miljoen
Daarom is de gratis cashflow voor het jaar $ 275 miljoen
Verklaring van de vrije cashflowformule
De vrije kasstroom kan worden gedefinieerd als de beschikbare kasstroom voor het bedrijf na aftrek van fondsen die zijn geïnvesteerd in kapitaaluitgaven en werkkapitaal voor het jaar.
De formule voor de vrije kasstroom is
FCF = operationele kasstroom - kapitaaluitgaven - netto werkkapitaal
- Bedrijfscashflow
Het kan op twee manieren worden bepaald: -
Operationele kasstroom = EBIT (1-t) + afschrijvingen en niet-kaskosten
Of
Operationele kasstroom = netto-inkomen + rente (1-t) + afschrijvingen en niet-kaskosten
Waar EBIT winst vóór rente en belastingen is.
- Netto werkkapitaal
Netto werkkapitaal = Werkkapitaal Huidig jaar - Werkkapitaal vorig jaar
Werkkapitaal in elk jaar = Debiteuren + Voorraad - crediteuren
- Kapitaaluitgaven
De kapitaaluitgaven kunnen worden bepaald op basis van de balans of het kasstroomoverzicht of beide.
Capex voor een jaar = PBM huidig jaar - PBM vorig jaar + Afschrijvingen en amortisatie
Waar PPE staat voor Property, Plant and Equipment
Betekenis en gebruik van de vrije cashflowformule
Free Cash Flow wordt veel gebruikt door beleggers om de gezondheid van elk bedrijf te schatten. Het kan diepgaande inzichten verschaffen in de financiële activiteiten van het bedrijf en of er voldoende kasstroom aanwezig is om toekomstige expansie te financieren. Vrije kasstroom geeft de investeerders ook aan dat er voldoende kasstroom beschikbaar is bij het bedrijf om haar schulden te verminderen of toekomstige expansie te financieren of dividenden te geven aan investeerders of aandelen terug te kopen, enz.
Als de vrije kasstroom meerdere jaren negatief is, betekent dit dat de onderneming haar kapitaaluitgaven niet naar behoren kan gebruiken. Alternatief kan het ook betekenen dat het werkkapitaal niet goed wordt beheerd, wat de verkoop beïnvloedt en dus de winstmarge. Het kan ook inzicht geven in trends zoals of de debiteuren en crediteuren efficiënt worden beheerd.
Vrije cashflow is ook een belangrijke techniek die wordt gebruikt om een heel bedrijf te waarderen. De Discounted Cash Flow-methode maakt gebruik van Free Cash Flow voor een bepaald aantal jaren van 5, 10 of meer en geeft vervolgens die cashflows een korting met behulp van de Gewogen Gemiddelde Kapitaalkosten om een bepaalde waardering voor het bedrijf te bereiken. Er zijn twee soorten gratis cashflows. De ene is de vrije kasstroom naar de onderneming en de andere is de vrije kasstroom naar het eigen vermogen. Zoals de naam al aangeeft, geeft de vrije kasstroom naar het bedrijf de kasstroom aan die beschikbaar is voor het hele bedrijf, inclusief aandeelhouders en debiteuren. Vrije kasstroom naar het eigen vermogen geeft de kasstroom aan die alleen beschikbaar is voor aandeelhouders na aftrek van schuldbetalingen aan de debiteuren.
Free Cash Flow wordt ook door beleggers gebruikt als een proxy voor aandelenkoersen. Het onderliggende onderliggende principe is of het bedrijf in staat is om voldoende liquide middelen te genereren voor zijn activiteiten. Dus als een bepaald bedrijf in de loop der jaren hoge of verbeterde kasstromen heeft, maar zijn voorraad voldoende ondergewaardeerd is of als er een verschil is, is het de moeite waard om in te investeren omdat de markt geen rekening heeft gehouden met de goede prestaties van het bedrijf.
Gratis cashflow-formulecalculator
U kunt de volgende gratis cashflowformulecalculator gebruiken
| Bedrijfscashflow | |
| Kapitaaluitgaven | |
| Werkkapitaal | |
| Gratis cashflowformule = | |
| Gratis cashflowformule = | Operationele kasstroom - Kapitaaluitgaven - Werkkapitaal |
| = | 0 - 0-0 |
| = | 0 |
Gratis cashflowformule in Excel (met Excel-sjabloon)
Hier zullen we het voorbeeld van de gratis cashflowformule in Excel doen. Het is heel gemakkelijk en eenvoudig. U moet de drie inputs opgeven, namelijk operationele kasstroom, kapitaaluitgaven en netto werkkapitaal
U kunt de vrije cashflow eenvoudig berekenen met behulp van de formule in de meegeleverde sjabloon.
Conclusie
Vrije kasstroom geeft aan of het bedrijf voldoende geld genereert om haar activiteiten te financieren. Het geeft ook aan dat het bedrijf contant geld heeft om zijn schuld te verminderen of toekomstige expansie te financieren of dividenden uit te keren aan zijn investeerders. De vrije kasstroom wordt berekend door het nettoresultaat te nemen en eventuele niet-contante uitgaven op te tellen en kapitaaluitgaven en eventuele wijzigingen in het werkkapitaal in dat jaar af te trekken. Free Cash Flow wordt op verschillende manieren gebruikt, voornamelijk door investeerders om inzicht te krijgen in de gezondheid van een bedrijf en ook om het bedrijf als geheel te waarderen. Hogere kasstromen die niet worden weerspiegeld in de aandelenkoersen van een bedrijf, weerspiegelen dat de markt geen rekening heeft gehouden met de goede prestaties van een bedrijf en dat het bedrijf een goede gok is om in te investeren.
Aanbevolen artikelen
Dit is een leidraad geweest voor de Free Cash Flow Formula, hier bespreken we het gebruik ervan samen met praktische voorbeelden. We bieden u ook een gratis cashflowcalculator samen met een downloadbare Excel-sjabloon.
- Gids voor netto werkkapitaalformule
- Calculator van rendement op gemiddelde activa formule
- Formule voor gewogen gemiddelde
- Kalenderjaar versus fiscaal jaar
- Berekening van de risicopremieformule