Rendement op gebruikte kapitaalformule (inhoudsopgave)
- Formule
- Voorbeelden
- Rekenmachine
Wat is de Return on Capital Employed Formula?
De term "rendement op aangewend kapitaal" verwijst naar de winstgevendheid die door analisten wordt gebruikt om te controleren hoe effectief een entiteit in staat is het in het bedrijf gebruikte kapitaal te gebruiken om gedurende een bepaalde periode winst te genereren. Met andere woorden, het rendement op aangewend kapitaal is een maat voor hoeveel dollars kunnen worden gegenereerd uit elke dollar van het aangewende kapitaal. Het gebruikte kapitaal omvat zowel eigen vermogen als schulden. De formule voor het rendement op aangewend kapitaal kan worden afgeleid door de bedrijfswinst of winst voor rente en belastingen (EBIT) van het bedrijf te delen door het verschil tussen de totale activa en de totale kortlopende schulden. Wiskundig gezien wordt ROCE Formula weergegeven als,
Return on Capital Employed = EBIT / (Total Assets – Total Current Liabilities)
De formule voor het rendement op aangewend kapitaal kan ook worden uitgedrukt door het bedrijfsresultaat te delen door de optelling van het eigen vermogen en de langlopende schulden. Wiskundig gezien wordt ROCE Formula weergegeven als,
Return on Capital Employed = EBIT / (Shareholder's Equity + Long Term Liabilities)
Voorbeelden van rendement op gebruikte kapitaalformule (met Excel-sjabloon)
Laten we een voorbeeld nemen om de berekening van het rendement op aangewend kapitaal beter te begrijpen.
U kunt deze Rendement op kapitaal aangewende formule Excel-sjabloon hier downloaden - Rendement op kapitaal aangewende formule Excel-sjabloonRendement op gebruikte kapitaalformule - Voorbeeld # 1
Laten we het voorbeeld nemen van een hypothetisch bedrijf. Volgens het recente jaarverslag is het gerapporteerde bedrijfsresultaat $ 50.000, terwijl de totale activa en de totale kortlopende verplichtingen op balansdatum respectievelijk $ 1.000.000 en $ 500.000 bedroegen. Bereken het rendement op geïnvesteerd vermogen van het bedrijf gedurende het jaar.
Oplossing:
Rendement op aangewend kapitaal wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Rendement op aangewend kapitaal = EBIT / (Totaal activa - Totaal kortlopende verplichtingen)
- Rendement op aangewend kapitaal = $ 50.000 / ($ 1.000.000 - $ 500.000)
- Rendement op aangewend kapitaal = 10%
Daarom genereerde het bedrijf een rendement op geïnvesteerd vermogen met 10% gedurende het jaar.
Rendement op gebruikte kapitaalformule - Voorbeeld # 2
Laten we het voorbeeld nemen van een ander bedrijf dat een netto-inkomen van $ 40.000 in zijn winst-en-verliesrekening heeft vermeld. Verder registreerde het rentelasten en belastingbetalingen van respectievelijk $ 10.000 en $ 9.000. Anderzijds bedroeg het eigen vermogen en de langlopende schulden op balansdatum respectievelijk $ 500.000 en $ 1.000.000. Bereken het rendement op geïnvesteerd vermogen van het bedrijf gedurende het jaar.
Oplossing:
EBIT wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
EBIT = netto-inkomen + rentelasten + betaalde belastingen
- EBIT = $ 40.000 + $ 10.000 + $ 9.000
- EBIT = $ 59.000
Rendement op aangewend kapitaal wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Rendement op aangewend kapitaal = EBIT / (eigen vermogen + langlopende verplichtingen)
- Rendement op aangewend kapitaal = $ 59.000 / ($ 500.000 + $ 1.000.000)
- Rendement op aangewend kapitaal = 3, 93%
Daarom genereerde het bedrijf een rendement op het geïnvesteerd vermogen van 3, 93% gedurende het jaar.
Rendement op gebruikte kapitaalformule - Voorbeeld # 3
Laten we het voorbeeld van Apple Inc. nemen. Volgens het laatste jaarverslag rapporteerde Apple een nettowinst van $ 59.531 miljoen, rentelasten van $ 3.240 miljoen en een voorziening voor inkomstenbelasting van $ 13.372 miljoen. Anderzijds bedroeg het totale actief en de totale kortlopende verplichtingen respectievelijk $ 365.725 miljoen en $ 116.866 miljoen zoals op de balans. Bereken het rendement op aangewend kapitaal voor Apple Inc.
Oplossing:
EBIT wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
EBIT = netto-inkomen + rentelasten + betaalde belastingen
- EBIT = $ 59.531 miljoen + $ 3.240 miljoen + $ 13.372 miljoen
- EBIT = $ 76, 143 Mn
Rendement op aangewend kapitaal wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Rendement op aangewend kapitaal = EBIT / (Totaal activa - Totaal kortlopende verplichtingen)
- Rendement op aangewend kapitaal = $ 76.143 miljoen / ($ 365.725 miljoen - $ 116.866 miljoen)
- Rendement op aangewend kapitaal = 30, 60%
Daarom boekte Apple Inc. vorig jaar een rendement op aangewend kapitaal van 30, 60%.
Verklaring van ROCE Formula
De formule voor het rendement op aangewend kapitaal kan worden afgeleid met behulp van de volgende stappen:
Stap 1: Bepaal eerst het bedrijfsresultaat of de EBIT die meestal rechtstreeks in de winst-en-verliesrekening wordt vermeld. Als het echter niet rechtstreeks wordt vermeld, kan het worden berekend door de rentelasten en betaalde belastingen terug te voegen aan de netto-inkomsten van het bedrijf uit de resultatenrekening.
Bedrijfsresultaat, EBIT = netto-inkomen + rentelasten + betaalde belastingen
Stap 2: Bepaal vervolgens de totale activa van de balans van de onderneming, die zowel activa op lange als op korte termijn omvat, zoals installaties en apparatuur, betaalde voorschotten, handelsvorderingen, enz.
Stap 3: Bepaal vervolgens de totale kortlopende verplichtingen uit de balans van de onderneming, inclusief verplichtingen die binnen een jaar moeten worden betaald, zoals te betalen handel, te betalen kosten, te betalen rente, enz.
Stap 4: Ten slotte kan de formule voor het rendement op aangewend kapitaal worden afgeleid door het bedrijfsresultaat (stap 1) te duiken met het verschil tussen de totale activa (stap 2) en de totale kortlopende verplichtingen (stap 3) zoals hieronder weergegeven.
Rendement op aangewend kapitaal = EBIT / (Totaal activa - Totaal kortlopende verplichtingen)
Relevantie en gebruik van rendement op gebruikte kapitaalformule
Het is belangrijk om het concept van rendement op geïnvesteerd vermogen te begrijpen, omdat deze rentabiliteitsratio meestal wordt gebruikt door investeerders en analisten om te beoordelen hoe effectief een bedrijf in staat is het in de onderneming gebruikte kapitaal te gebruiken. Doorgaans wordt het rendement op aangewend kapitaal beschouwd als een betere indicator dan het rendement op eigen vermogen, omdat eerstgenoemde de winstgevendheid analyseert ten opzichte van zowel het eigen vermogen als de schuld. Het wordt meestal gebruikt om bedrijven uit dezelfde branche en van vergelijkbare schaal te vergelijken. In sommige gevallen nemen bedrijven met grote kasreserves de contanten meestal op in de berekening van het aangewende kapitaal, wat niet gebruikelijk is.
Rendement op kapitaalberekende formulecalculator
U kunt de volgende Return on Capital Employed Calculator gebruiken
| EBIT | |
| Totale activa | |
| Totaal kortlopende verplichtingen | |
| Rendement op geïnvesteerd vermogen | |
| Rendement op aangewend kapitaal = |
|
|||||||||
|
Aanbevolen artikelen
Dit is een handleiding voor de Return on Capital Employed Formula. Hier bespreken we hoe het rendement op geïnvesteerd kapitaal te berekenen, samen met praktische voorbeelden. We bieden ook een Return on Capital Employed Calculator met downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -
- Verhouding markt / boek | Formule | Berekening
- Calculator voor formule voor dividenduitkering
- Hoe belastingequivalent rendement te berekenen met behulp van formule?
- Voorbeelden van Return on Equity (ROE) -formule