NOPAT-formule (inhoudsopgave)
- NOPAT-formule
- Voorbeelden van NOPAT-formule (met Excel-sjabloon)
- NOPAT-formulecalculator
NOPAT-formule
NOPAT (netto operationeel resultaat na belastingen) is de mogelijke contante winst van een bedrijf in het geval dat het bedrijf geen schulden heeft aangetrokken, dwz als het bedrijf een kapitaalloze structuur heeft.
De formule voor het berekenen van NOPAT (netto operationele winst na belastingen):
NOPAT = (Net Income + Tax + Interest + Non-Operating Gains/Losses) * (1 – Tax Rate)
Voorbeelden van NOPAT-formule (met Excel-sjabloon)
Laten we een voorbeeld nemen om de berekening van NOPAT op een betere manier te begrijpen.
U kunt deze NOPAT-sjabloon hier downloaden - NOPAT-sjabloonNOPAT-formule - Voorbeeld # 1
De volgende details zijn overgenomen uit de winst- en verliesrekening van Anand Group of Companies. We moeten de NOPAT berekenen voor de Anand Group van bedrijven. (Opmerking: alle bedragen in USD).
Oplossing:
Netto-inkomen wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Netto inkomen = omzet - COGS - Arbeid - G&A kosten
- Netto inkomen = $ 50.000 - $ 25.000 - $ 3.000 - $ 2.000
- Netto inkomen = $ 20.000
Verder moeten we belastinguitgaven berekenen, die worden berekend op basis van de winst voor belasting.
Winst voor belasting wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Winst voor belasting = netto-inkomen - rentelasten
- Winst voor belasting = $ 20.000 - $ 5000
- Winst voor belasting = $ 15.000
Belastingkosten worden berekend met behulp van de onderstaande formule
Belastinguitgaven = belastingtarief * winst voor belastingen
- Belastingkosten = 30% * $ 15.000
- Belastingkosten = $ 4.500
NOPAT wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
NOPAT = (netto inkomen + belasting + rente + niet-operationele winst / verlies) * (1 - belastingtarief)
- NOPAT = ($ 20.000 + $ 4.500 + $ 5.000 + 0) * (1 - 30%)
- NOPAT = $ 20.650
NOPAT voor Anand Group van bedrijven is $ 20.650 .
NOPAT-formule - Voorbeeld # 2
De volgende details zijn overgenomen uit de resultatenrekening van Jagriti & Son's. Nu moeten we de NOPAT voor Jagriti & Son's berekenen. (Opmerking: alle bedragen in USD)
Oplossing:
Netto-inkomen wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Netto inkomen = omzet - COGS - Arbeid - G&A kosten
- Netto inkomen = ($ 200.000 - $ 50.000 - $ 30.000 - $ 20.000)
- Netto inkomen = $ 1, 00.000
Verder moeten we belastinguitgaven berekenen, die worden berekend op basis van de winst voor belasting.
Winst voor belasting wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Winst voor belasting = netto-inkomen - rentelasten
- Winst voor belasting = $ 100.000 - $ 10.000
- Winst voor belasting = $ 90.000
Belastingkosten worden berekend met behulp van de onderstaande formule
Belastinguitgaven = belastingtarief * winst voor belastingen
- Belastingkosten = 30% * $ 90.000
- Belastingkosten = $ 27.000
NOPAT wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
NOPAT = (netto inkomen + belasting + rente + niet-operationele winst / verlies) * (1 - belastingtarief)
- NOPAT = ($ 100.000 + $ 27.000 + $ 10.000 + 0) * (1 - 30%)
- NOPAT = $ 95.900
NOPAT voor Jagriti & Sons is $ 95.900 .
NOPAT-formule - Voorbeeld # 3
De volgende details zijn overgenomen uit de resultatenrekening van Anand & Son's Pvt Ltd. Nu moeten we de NOPAT voor Anand & Son's berekenen. (Opmerking: alle bedragen in USD)
Oplossing:
Netto-inkomen wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Netto inkomen = omzet - COGS - Arbeid - G&A kosten
- Netto inkomen = ($ 300.000 - $ 100.000 - $ 80.000 - $ 20.000)
- Netto inkomen = $ 100.000
Verder moeten we belastinguitgaven berekenen, die worden berekend op basis van de winst voor belasting.
Winst voor belasting wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Winst voor belasting = netto-inkomen - rentelasten
- Winst voor belasting = $ 100.000 - $ 20000
- Winst voor belasting = $ 80.000
Belastingkosten worden berekend met behulp van de onderstaande formule
Belastinguitgaven = belastingtarief * winst voor belastingen
- Belastingkosten = 30% * $ 80.000
- Belastingkosten = $ 24.000
NOPAT wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
NOPAT = (netto inkomen + belasting + rente + niet-operationele winst / verlies) * (1 - belastingtarief)
- NOPAT = ($ 100.000 + $ 24.000 + $ 20.000 + 0) * (1 - 30%)
- NOPAT = $ 100.800
NOPAT voor Anand & Sons is $ 100.800 .
Uitleg van de netto operationele winst na belastingformule
NOPAT vertegenwoordigt het netto operationeel resultaat na belastingen en spreekt de veronderstelde beloning van een organisatie voor taken in het geval dat het geen verplichting had. NOPAT wordt gebruikt om organisaties steeds meer op elkaar te laten lijken door het effect van hun kapitaalstructuur te verdrijven. In deze zin is het eenvoudiger om naar twee organisaties in een vergelijkbare branche te kijken (bijvoorbeeld de ene zonder invloed en de andere met noemenswaardige invloed).
Netwerkvoordeel na plicht laat zien hoe goed een organisatie presteerde door middel van haar centrale taken, na aftrek van kosten. Het cijfer is exclusief eenmalige kosten; deze geven geen echte beschrijving van de werkelijke productiviteit van een organisatie. Een deel van deze kosten kan bestaan uit kosten die overeenkomen met een fusie of overname, maar die, wanneer overwogen, niet echt een nauwkeurig beeld van de taken van de organisatie tonen, ondanks het feit dat ze de primaire zorg van de organisatie in dat jaar kunnen beïnvloeden.
Relevantie en gebruik van de NOPAT-formule
In geldgerelateerde demonstraties wordt het netto operationeel resultaat na belastingen gebruikt als het beginstadium voor het bepalen van niet-levered gratis inkomsten (dwz gratis inkomsten voor de onderneming FCFF).
De meest algemeen erkende manier om met waardering om te gaan, is het bepalen van de ondernemingswaarde van een onderneming (in plaats van de waarde van de waarde), zodat de kapitaalstructuur van het bedrijf over het hoofd wordt gezien en alleen de voordelen van de vereniging worden gebruikt om haar waardering te bepalen.
Zoals u in het precedent hieronder van een DCF-display zult vinden, begint het gebied "Beperkte Cash Flow" met EBT, omvat het terug premium-kosten en komt het neer op EBIT, wat vergelijkbaar is met de bedrijfswinst. Vanaf dat moment worden "geldkosten" gevonden, die afhankelijk zijn van het dupliceren van de bedrijfswinst (EBIT) door het kostenpercentage.
Desalniettemin bieden auditors een deel van hun centrumwerkvaardigheid zonder de impact van verplichtingen, experts op het gebied van fusies en overnames maken gebruik van netwerkvoordelen na hun dienst. Ze gebruiken dit om gratis inkomsten voor het bedrijf (FCFF) vast te stellen, dat de voordelen van netwerken na plicht, korte veranderingen in werkkapitaal, benadert. Ze gebruiken het ook bij de schatting van financiële vrije inkomsten voor het bedrijf (FCFF), dat zelfs breekt met netwerkvoordelen na kosten minus kapitaal. Beide worden hoofdzakelijk gebruikt door experts die op zoek zijn naar aanbestedingsfocus, omdat de financiering van de acquirer de eb en vloedfinanciering zal vervangen. Een andere benadering voor het berekenen van netwerkvoordelen na een beoordeling is een nettowinst naast de netto intrigekosten, of totale winst naast de intrigekosten, verdubbeld met 1, verminderd met het recht.
NOPAT-formulecalculator
U kunt de volgende NOPAT-calculator gebruiken
| Netto inkomen | |
| Belasting | |
| Interesseren | |
| Niet-operationele winsten / verliezen | |
| Belastingtarief | |
| NOPAT-formule | |
| NOPAT-formule = | (Netto inkomen + belasting + rente + niet-operationele winsten / verliezen) * (1 - Belastingtarief) | |
| (0 + 0 + 0 + 0) * (1 - 0) = | 0 |
Aanbevolen artikelen
Dit is een leidraad geweest voor de NOPAT-formule. Hier bespreken we hoe NOPAT te berekenen, samen met praktische voorbeelden. We bieden ook een NOPAT-calculator met downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -
- Voorbeelden van DPMO-formule
- Formule voor omzet
- Calculator voor bedrijfsinkomstenformule
- Handleiding voor centrale limietstellingformule