Werkkapitaalformule (inhoudsopgave)
- Werkkapitaalformule
- Werkkapitaal Calculator
- Werkkapitaalformule in Excel (met Excel-sjabloon)
Werkkapitaalformule
Het overschot van vlottende activa ten opzichte van kortlopende verplichtingen staat bekend als werkkapitaal. Verplichtingen en activa met een kortlopend karakter zijn vereist bij dagelijkse bedrijfsactiviteiten. Wanneer een bedrijfsmanager kortlopende verplichtingen uit kortlopende activa heeft, staat de procedure bekend als een werkkapitaalcyclus.
Hier is de werkkapitaalformule -
Vanuit werkkapitaal kunnen we wegkomen met een idee over het landschap van het bedrijf of met andere woorden hoe effectief het specifieke bedrijf gaat. Het is dus een weerspiegeling van de kortetermijnliquiditeit van de betreffende onderneming en de mate van operationele efficiëntie kunnen we meten op basis van een hoger vlottende actief dan kortlopende verplichtingen.
Componenten van vlottende activa
- Huidige investeringen
- Contant geld
- voorraden
- Handelsvorderingen
- Bank saldo
- Kortlopende leningen en voorschotten
- Overige vlottende activa
Bestanddelen van kortlopende verplichtingen
- Kortlopende leningen
- Handelsschulden
- Overige kortlopende verplichtingen
- Voorzieningen op korte termijn.
Voorbeeld van werkkapitaalformule
De balans van Tata Steel wordt als volgt gepresenteerd:
U kunt deze sjabloon voor werkkapitaal hier downloaden - sjabloon voor werkkapitaal|
De balans van Tata Steel |
||||
|
Kortlopende verplichtingen (INR in Cr.) |
Huidige activa (INR in Cr.) | |||
| Kortlopende leningen | 669, 88 | Huidige investeringen | 14640, 37 | |
| Handelsschulden | 11242, 75 | Cash & bank | 4696, 74 | |
| Overige kortlopende verplichtingen | 12959, 43 | voorraden | 11023, 41 | |
| Voorzieningen op korte termijn. | 735, 28 | Handelsvorderingen | 1875, 63 | |
| Kortlopende leningen & voorschotten | 74.13 | |||
| Overige kortlopende verplichtingen | 2333, 63 | |||
| 25607, 34 | 34643, 91 | |||
Het werkkapitaal van Tata-staal zou op dat moment zijn
- Werkkapitaal = vlottende activa - kortlopende verplichtingen
- Werkkapitaal = INR (34643.91-25607.34)
- Werkkapitaal = INR 9036.57
Verklaring van de werkkapitaalformule
- Een werkkapitaalformule wordt in een onderneming op grote schaal gebruikt om te voldoen aan financiële verplichtingen op korte termijn of verplichtingen op korte termijn.
- Positief netto werkkapitaal is het gevolg wanneer een bedrijf voldoende vlottende activa heeft over de lopende rechten. Aan de andere kant, als het bedrijf niet in staat is om positief werkkapitaal te produceren, moet het bedrijf zijn overtollige verplichtingen nemen, zoals hogere kortlopende leningen, hogere crediteuren etc.
- Een andere opvallende formule van elke inspecteur is het operationele werkkapitaal, namelijk debiteurenklasse inventaris minus crediteuren.
- Ondanks elk en elk actief kan men dus een kijkje nemen in de debiteuren en inventariswaarde samen met de crediteuren. Aldus kan de financiële gezondheid van het specifieke bedrijf redelijk worden begrepen wanneer deze een positieve waarde vertoont.
- Met een positief werkkapitaal duidt dit op een gezond teken van de financiële gezondheid op de korte termijn van het specifieke bedrijf, omdat het voldoende liquide middelen heeft na het repareren van de kortetermijnrekeningen en intern de financiële gezondheid van het specifieke bedrijf zou helpen om zijn bedrijf te laten groeien en zijn troeven.
- Zonder extra werkkapitaal moet een bedrijf extra geld lenen van een banklening of van een financiële instelling, dan zal het het werkkapitaal hinderen omdat de huidige leningen onder de kortlopende schulden vallen en dus het netto werkkapitaal zal verminderen.
- Met andere woorden, het kan dus worden geïntegreerd dat het bedrijfsleven niet sterk genoeg is om aan zijn kortlopende verplichtingen uit zijn kortlopende activa te voldoen. Er is dus altijd een vereiste van kortlopende leningen van een derde en die kan worden geïnterpreteerd als een negatief teken voor het bedrijf. Kortlopende leningen zouden tot hogere rentekosten leiden en de winstgevendheid en marge beïnvloeden. Dus in het grootste deel van het bedrijf dat kapitaalintensief van aard is, heeft het een negatief werkkapitaal of een zeer laag werkkapitaal en de winstgevendheid en de marge is zeer laag in vergelijking met activa lichte bedrijven.
- Negatief werkkapitaal suggereert dat de activa van het specifieke bedrijf niet effectief worden gebruikt en dit kan leiden tot een liquiditeitscrisis.
- Als een bedrijf vaste activa heeft gebruikt, zoals gebouwen voor langetermijnbeleggingen, maar er is een cash crunch vanwege hogere kortlopende schulden, dan zal het bedrijf ook te maken krijgen met een liquiditeitscrisis en zal het daarom gedwongen worden kortlopende leningen aan te gaan .
- Een late betaling aan crediteuren zal resulteren in hogere te betalen rekeningen en vertraging in het gehele proces zal resulteren in lager werkkapitaal en uiteindelijk zal het de kredietwaardigheid van de onderneming in de betreffende onderneming belemmeren.
Betekenis en gebruik van werkkapitaalformule
Werkkapitaal wordt veelvuldig gebruikt bij het analyseren van verschillende bedrijven binnen dezelfde sector.
Een FMCG-bedrijf zou een relatief hoger werkkapitaal van Lee hebben in vergelijking met staalproductie omdat fabrieken en machines voor staalproductie relatief duur zijn dan de fabrieken van FMCG. Dus ondanks hogere activa zou het bedrijf lenen van banken en andere financiële instellingen en dus hogere rentekosten met zich meebrengen.
Toon aan dat de marge van staalfabrieken in het algemeen lager is dan bij een FMCG-bedrijf.
Vanuit werkkapitaal kan men een redelijk idee hebben van de vlottende activa en de lopende verplichtingen van een bepaald bedrijf.
Als een bedrijf voldoende kasstromen genereert, wordt een deel van die kasstroom belegd in lopende investeringen met een kortetermijnkarakter en langetermijninvesteringen voor langetermijnbelegging.
Kortetermijninvesteringen kunnen worden gebruikt wanneer er binnen de onderneming behoefte is aan extra liquiditeit vanwege een piek in de kortlopende verplichtingen.
Kas- en banksaldi bevatten over het algemeen geen rentebaten vanwege het kortlopende karakter. Handelsvorderingen maken doorgaans een bepaald deel van de omzet uit. Een hogere handelsvordering suggereert dus dat er in de toekomst kans is op een beddatum als het bedrijfsscenario niet de voorkeur geniet voor het bedrijf. Anderzijds zijn handelsschulden in het algemeen krediet verstrekt door de leverancier.
Werkkapitaal Calculator
U kunt de volgende werkkapitaalcalculator gebruiken
| Huidige activa | |
| Huidige verplichtingen | |
| Werkkapitaalformule | |
| Werkkapitaalformule = | Huidige activa huidige passiva |
| = | 0 - 0 |
| = | 0 |
Werkkapitaalformule in Excel (met Excel-sjabloon)
Hier zullen we hetzelfde voorbeeld van de werkkapitaalformule in Excel doen. Het is heel gemakkelijk en eenvoudig. U moet de twee ingangen opgeven, te weten Huidige activa en Huidige verplichtingen
U kunt het werkkapitaal eenvoudig berekenen met behulp van de formule in de meegeleverde sjabloon.
We moeten het werkkapitaal berekenen met behulp van de formule, dat wil zeggen werkkapitaal = vlottende activa - kortlopende verplichtingen
Conclusie:
Een werkkapitaalformule bepaalt de financiële gezondheid van het bedrijf en suggereert hoe de winstgevendheid in de toekomst kan worden verhoogd door de huidige ratio die we krijgen door het huidige actief te delen door de kortlopende verplichtingen. De ideale verhouding moet 2 zijn tot 1 in het geval van productiebedrijven. Een kapitaalintensief bedrijf zal echter een andere ratio hebben en in het geval van negatief werkkapitaal kan de ratio in de meeste gevallen omkeren. De dagelijkse activiteiten kunnen worden bepaald door de werkkapitaalformule, dwz het overschot van vlottende activa ten opzichte van kortlopende verplichtingen.
Aanbevolen artikelen
Dit is een leidraad geweest voor een werkkapitaalformule. Hier bespreken we het gebruik ervan samen met praktische voorbeelden. We bieden u ook een werkkapitaalcalculator met een downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -
- Geldmarkt en kapitaalmarkt - Topverschillen
- Handleiding voor werkkapitaalprojecties
- Private equity versus risicokapitaal - Vergelijking
- Gids voor brutowinstmargeformule
- Handleiding voor werkkapitaal voorbeeld