Rendement op de formule voor geïnvesteerd kapitaal (inhoudsopgave)
- Rendement op de formule voor geïnvesteerd kapitaal
- Voorbeelden van Return on Invested Capital Formula (With Excel Template)
- Rendement op formuleformule voor geïnvesteerd kapitaal
Rendement op de formule voor geïnvesteerd kapitaal
Rendement op geïnvesteerd kapitaal is een rentabiliteitsratio die bepaalt hoe goed een bedrijf zijn kapitaal gebruikt om rendement te genereren. De Return on Invested Capital-formule kan worden berekend door NOPAT te delen door het totale geïnvesteerde kapitaal in de onderneming.
Rendement op de formule voor geïnvesteerd kapitaal
Return on Invested Capital = NOPAT / Invested Capital
Waar:
- NOPAT - Het kan worden omschreven als het bedrijfsresultaat van het bedrijf minus de inkomstenbelastingen.
NOPAT = EBIT (1-t) waarbij EBIT winst voor rente en belastingen is
- Geïnvesteerd kapitaal - Het kan worden omschreven als het totale bedrag van het kapitaal dat zowel aandeelhouders als financiers in het bedrijf hebben geïnvesteerd.
Geïnvesteerd kapitaal - Schuld + eigen vermogen - Geldmiddelen en kasequivalenten
Voorbeelden van Return on Invested Capital Formula (With Excel Template)
Laten we een voorbeeld nemen om de berekening van de Return on Invested Capital-formule beter te begrijpen.
U kunt deze Return on Invested Capital Formula Excel Template hier downloaden - Return on Invested Capital Formula Excel TemplateRendement op formule met geïnvesteerd kapitaal - Voorbeeld # 1
Laten we het voorbeeld nemen van een bedrijf X met een EBIT van $ 15000 en een belastingtarief van 30%. Op dezelfde manier is de totale schuld $ 20000 en het totale eigen vermogen is $ 30000 en het contante geld is $ 5000.
NOPAT wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
NOPAT = EBIT (1-t)
- NOPAT = $ 15000 (1-0.3)
- NOPAT = $ 15000 * 0, 7
- NOPAT = $ 10500
Geïnvesteerd kapitaal wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Geïnvesteerd kapitaal = schuld + eigen vermogen - Cash & cash-equivalenten
- Geïnvesteerd kapitaal = $ 20000 + $ 30000 - $ 5000
- Geïnvesteerd kapitaal = $ 45000
ROIC wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Rendement op geïnvesteerd kapitaal = NOPAT / geïnvesteerd kapitaal
- ROIC = $ 10500 / $ 45000
- ROIC = $ 0, 23
Rendement op formule met geïnvesteerd kapitaal - Voorbeeld # 2
Laten we een voorbeeld nemen van een bedrijf Reliance met een EBIT van Rs 45725 Cr en een belastingtarief van 30%. Het totale eigen vermogen is Rs 3, 14, 632 Cr, de lange termijn schuld is Rs 81, 596 Cr en de korte termijn schuld is Rs 15, 239 Cr. Contant geld bij de hand is Rs 2732 Cr.
NOPAT wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
NOPAT = EBIT (1-t)
- NOPAT = 45725 * (1-0.3)
- NOPAT = 45725 * 0, 7
- NOPAT = Rs 32007.5 Cr
Geïnvesteerd kapitaal wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Geïnvesteerd kapitaal = schuld + eigen vermogen - Cash & cash-equivalenten
- Geïnvesteerd vermogen = 81596+ 15239 + 314632– 2731
- Geïnvesteerd kapitaal = Rs 408735 Cr
ROIC wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Rendement op geïnvesteerd kapitaal = NOPAT / geïnvesteerd kapitaal
- ROIC = Rs 32007.5 / Rs 408735 Cr
- ROIC = 0, 078
Rendement op formule met geïnvesteerd kapitaal - Voorbeeld # 3
Laten we een voorbeeld nemen van een bedrijf Tata Steel met een EBIT van Rs 8176 Cr en een belastingtarief van 30%. Het totale eigen vermogen is Rs 61.514 Cr, de lange termijn schuld is Rs 24, 568 Cr en de korte termijn schuld is Rs 670 Cr. Contant geld bij de hand is Rs 4696 Cr.
NOPAT wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
NOPAT = EBIT (1-t)
- NOPAT = 8176 (1-0.3)
- NOPAT = 8176 * 0, 7
- NOPAT = Rs 5723.2 Cr
Geïnvesteerd kapitaal wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Geïnvesteerd kapitaal = schuld + eigen vermogen - Cash & cash-equivalenten
- Geïnvesteerd vermogen = 24568 + 670 + 61514 - Rs 4696
- Geïnvesteerd kapitaal = Rs 82056 Cr
ROIC wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Rendement op geïnvesteerd kapitaal = NOPAT / geïnvesteerd kapitaal
- ROIC = 5723.2 / 82056 Cr
- ROIC = 0, 0697
Verklaring van de formule voor het rendement op geïnvesteerd kapitaal
Rendement op geïnvesteerd kapitaal is een rentabiliteitsratio die bepaalt hoe goed een bedrijf zijn kapitaal gebruikt om rendement te genereren. Het kan worden berekend door NOPAT te delen door het totale geïnvesteerde kapitaal in het bedrijf. NOPAT is het bedrijfsresultaat van elk bedrijf of bedrijf minus de inkomstenbelasting. Geïnvesteerd kapitaal is het totale bedrag aan kapitaal dat is geïnvesteerd door zowel debiteuren als aandeelhouders minus de geldmiddelen en kasequivalenten die bij de onderneming aanwezig zijn.
Er zijn ook aanpassingen die moeten worden aangebracht om niet-karakteristieke resultaten van ROIC te voorkomen. Inkomsten uit voortgezette bedrijfsactiviteiten kunnen bijvoorbeeld worden gebruikt bij het schatten van de EBIT door inkomsten uit beëindigde bedrijfsactiviteiten en andere inkomsten te verwijderen. Ook bij het berekenen van geïnvesteerd kapitaal moet men elk huidig deel van de kortlopende en langlopende schulden toevoegen en ook het nettovermogen van beëindigde bedrijfsactiviteiten verwijderen.
Relevantie en gebruik van het rendement op de formule voor geïnvesteerd kapitaal
Rendement op geïnvesteerd kapitaal kan worden gebruikt als een proxy voor de groei van het bedrijf. ROIC wordt over het algemeen vergeleken met de gewogen gemiddelde kapitaalkosten van het bedrijf. Als ROIC groter is dan de WACC van het bedrijf, creëert het bedrijf waarde voor de aandeelhouders. Als ROIC hoger is, betekent dit dat de overtollige opbrengsten kunnen worden gebruikt om opnieuw te investeren in de verdere ontwikkeling van het bedrijf. Als ROIC niet groter is dan WACC, betekent dit dat er geen waarde voor de aandeelhouders en debiteuren in het bedrijf wordt gecreëerd. De Return on Invested Capital-formule is belangrijker voor sommige sectoren zoals aardolie-, staal- of productiebedrijven enz., Omdat ze zwaar in kapitaaluitgaven investeren dan andere bedrijven.
Een van de nadelen van het gebruik van ROIC is dat het niet vertelt welk segment van het bedrijf daadwerkelijk waarde genereert, omdat het de NOPAT als geheel neemt. Soms wordt het netto-inkomen - dividenden gebruikt in plaats van NOPAT, wat verdere ondoorzichtige resultaten oplevert, omdat het rendement zelfs uit een enkele gebeurtenis kan worden gegenereerd. ROIC wordt ook gebruikt in combinatie met de P / E-ratio, omdat het context geeft aan de P / E-ratio. Een hogere P / E-ratio voor elk bedrijf dat op zichzelf staat, zou betekenen dat het overgewaardeerd is. Als het wordt ondersteund door een hoge ROIC, betekent dit dat het bedrijf consequent hogere rendementen genereert en dus een hogere P / E moet hebben.
Rendement op formuleformule voor geïnvesteerd kapitaal
U kunt de volgende Return on Invested Capital Calculator gebruiken.
| NOPAT | |
| Geïnvesteerd kapitaal | |
| Winst op geïnvesteerd kapitaal | |
| Winst op geïnvesteerd kapitaal | = |
|
|
Conclusie
Rendement op geïnvesteerd kapitaal is een rentabiliteitsratio die bepaalt hoe goed een bedrijf zijn kapitaal gebruikt om rendement te genereren. De Return on Invested Capital-formule kan worden berekend door NOPAT te delen door het totale geïnvesteerde kapitaal in de onderneming. Er zijn bepaalde aanpassingen die moeten worden gemaakt, zoals het verwijderen van inkomsten uit beëindigde activiteiten in een berekening van NOPAT. ROIC voor elk bedrijf moet groter zijn dan de WACC van het bedrijf, wat zou betekenen dat het bedrijf overtollige rendementen genereert. ROIC wordt ook gebruikt in combinatie met P / E om beter te begrijpen of de hogere P / E van het bedrijf wordt ondersteund door de consistente rendementen die het genereert boven WACC.
Aanbevolen artikelen
Dit is een leidraad geweest voor de Return on Invested Capital-formule. Hier bespreken we hoe het rendement op geïnvesteerd kapitaal te berekenen, samen met praktische voorbeelden. We bieden ook Return on Invested Capital Calculator met downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -
- Bod vragen Spread formule
- Formule voor dagen in inventaris
- Formule boekwaarde per aandeel
- Voorbeelden van formule voor terugverdientijd
- Formule van geïnvesteerd kapitaal | Voorbeelden