Formule duurzame groeisnelheid (inhoudsopgave)
- Formule voor duurzame groeisnelheid
- Voorbeelden van formule voor duurzame groeisnelheid (met Excel-sjabloon)
- Formule Calculator voor duurzame groei
Formule voor duurzame groeisnelheid
In zeer eenvoudige taal is de duurzame groeisnelheid de maximale groeisnelheid die een onderneming kan bereiken om hun kapitaalstructuur intact te houden en deze kan handhaven zonder extra schuldvereisten of aandeleninjectie. Kortom, het is de groei die een bedrijf op lange termijn kan voorzien. Dit groeipercentage is belangrijk voor zowel kleine bedrijven als grote bedrijven. Voor een klein bedrijf is dit het groeipercentage dat het kan aanhouden zonder extra geld uit zijn zak te halen of een lening aan te gaan. Op dezelfde manier kunnen grote bedrijven hun duurzame groeipercentages gebruiken om erachter te komen of ze voldoende kapitaal hebben om hun strategische doelen te bereiken of niet.
Dit is ook een indicator om te zien in welke fase van zijn levenscyclus een bedrijf zich bevindt. Het helpt ons ook bij het bepalen van de kansen op wanbetaling door een bedrijf. Hoe hoger het groeipercentage, des te groter is de volatiliteit van de winst, des te hoger het risico en de kans op wanbetaling. Efficiënt beheer zal hun invloed en het risico van wanbetaling niet vergroten en zal proberen het verkoopniveau te bereiken dat voor hen duurzaam is.
De formule voor duurzame groeipercentages wordt berekend door de retentiesnelheid van het bedrijf te vermenigvuldigen met het rendement op het eigen vermogen. De formule om de duurzame groeisnelheid te berekenen is:
Sustainable Growth Rate = Return on Equity (ROE) * Retention Rate
Als er geen directe informatie over ROE wordt verstrekt, kan deze worden berekend als:
ROE = netto-inkomen / eigen vermogen
Retentiepercentage is het winstpercentage dat een bedrijf opnieuw in zijn bedrijf investeert. Met andere woorden, zodra al het dividend enz. Aan de aandeelhouders is betaald, is het resterende bedrag het retentiepercentage
Retentiepercentage = 1 - Dividenduitkering
Zo,
Sustainable Growth Rate = Return on Equity (ROE) * ( 1 – Dividend Payout Ratio )
Voorbeelden van formule voor duurzame groeisnelheid (met Excel-sjabloon)
Laten we een voorbeeld nemen om de berekening van de formule voor duurzame groeipercentages op een betere manier te begrijpen.
U kunt deze Excel-sjabloon voor duurzame groeisnelheid hier downloaden - Excel-sjabloon voor duurzame groeisnelheidFormule voor duurzame groeisnelheid - Voorbeeld # 1
Overweeg een kleinschalig beursgenoteerd bedrijf X's dat groothandel is in auto-onderdelen. Hieronder is de momentopname van de financiële details van X
Dus om het duurzame groeipercentage van X te vinden, moeten we ROE en retentiepercentage ontdekken.
Het eigen vermogen wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Eigen vermogen = Totaal activa - Totaal verplichtingen
- Eigen vermogen = 220 - 180
- Eigen vermogen = 40
ROE wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
ROE = netto-inkomen / eigen vermogen
- ROE = 9.5 / 40
- ROE = 23, 75%
Dividenduitkering wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Dividend Uitbetalingsratio = Betaalde dividenden / netto-inkomsten
- Dividenduitkering = 2, 6 / 9, 5
- Dividenduitkering = 0, 2737
Retentiepercentage wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Retentiepercentage = 1 - Dividenduitkering
- Retentiegraad = 1 - 0, 2737
- Retentiegraad = 0, 7263
Duurzame groeisnelheid wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Duurzame groei = Rendement op eigen vermogen (ROE) * Retentiegraad
- Duurzaam groeipercentage = 23, 75% * 0, 7263
- Duurzaam groeipercentage = 17, 25%
Formule voor duurzame groeisnelheid - Voorbeeld # 2
Laten we nu eens een praktisch voorbeeld bekijken. Ik heb General Motors als doelbedrijf genomen, waarvoor we de duurzame groei moeten berekenen. Hieronder is het uittreksel van hun jaarrekening over 2018:
https://in.finance.yahoo.com/quote/GM/balance-sheet?p=GM
https://in.finance.yahoo.com/quote/GM/balance-sheet?p=GM
ROE wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
ROE = netto-inkomen / eigen vermogen
- ROE = $ 8.014.000 / $ 38.860.000
- ROE = 20, 62%
Retentiepercentage wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Retentiepercentage = 1 - Dividenduitkering
- Retentiepercentage = 1 - 27, 24%
- Retentiegraad = 0, 7276
Duurzame groeisnelheid wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Duurzame groei = Rendement op eigen vermogen (ROE) * Retentiegraad
- Duurzaam groeipercentage = 0, 7276 * 20, 62%
- Duurzaam groeipercentage = 15, 01%
Verklaring van de formule voor duurzame groeipercentages
Elk bedrijf wil groeien en nieuwe hoogten bereiken. Dus elk bedrijf wil een duurzaam groeipercentage bereiken, maar er zijn enkele beperkingen en tegenwind die een bedrijf kunnen stoppen om te groeien en zijn duurzame groeipercentage te bereiken.
Elk bedrijf dat zijn activiteiten uitbreidt, moet in de groeiende onderneming investeren. Ze moeten dus geld steken door vaste activa te kopen, zoals installaties, apparatuur, enz. Daarom moeten ze die investering financieren via externe financiering. Dus eigenlijk moeten ze hun groei financieren met externe middelen en financiering. Evenzo hebben bedrijven die kapitaalintensief zijn, zoals olie en gas enz., Ze hebben geen andere keuze dan zowel schuld- als aandelenfinanciering te gebruiken om te blijven werken, omdat hun apparatuur enz. Vrij duur zijn
Bedrijven, soms om zijn groei te vergroten en bedrijven verwennen zich in een prijzenoorlog. Ze blijven hun prijzen verlagen om meer klanten te werven. Maar dat doen ze ten koste van hun winstgevendheid en groei en dit is niet duurzaam op lange termijn. Op dezelfde manier helpen goede en geschikte bedrijfsplanning bedrijven om op de lange termijn duurzame groei te realiseren. Maar als de langetermijnplanning slecht is, kan er aanvankelijk een periode van hoge groei zijn, maar deze kan op lange termijn niet worden volgehouden.
Relevantie en gebruik van de formule voor duurzame groeipercentages
De formule voor duurzame groei, zoals hierboven besproken, gaat ervan uit dat een bedrijf zijn omzet en omzet wil vergroten door zijn doelkapitaalstructuur te handhaven, samen met een stabiele dividenduitkering. Om dat te doen, kunnen bedrijven de volgende maatregelen nemen:
- Verbeter de cashflow door de verkoopmix te verschuiven naar meer winstgevende producten
- Verbeter de vorderingen en / of voorraadomzet zodat het werkkapitaal verbetert
- Verlaag de dividenduitkering en investeer meer geld in het bedrijf.
Voor bedrijven is het echt moeilijk om een hoog groeipercentage op lange termijn aan te houden. Daar zijn verschillende redenen voor, waaronder concurrentie die op de markt komt, veranderingen in de economische omstandigheden en de noodzaak om onderzoek en ontwikkeling te vergroten.
Kortom, het duurzame groeipercentage is een van de belangrijkste parameters die bedrijven moeten analyseren en in overweging nemen bij het nemen van strategische beslissingen en het werven van geld uit externe bronnen. Als de groei niet kan worden volgehouden en we enorme schulden nemen, stelt dit ons bloot aan een hoge kans op wanbetaling.
Formule Calculator voor duurzame groei
U kunt de volgende Calculator voor duurzame groeisnelheid gebruiken.
| Rendement op eigen vermogen (ROE) | |
| Retentiepercentage | |
| Formule voor duurzame groeisnelheid = | |
| Formule voor duurzame groeisnelheid = | Rendement op eigen vermogen (ROE) x retentiepercentage |
| = | 0 x 0 = 0 |
Aanbevolen artikelen
Dit is een leidraad geweest voor de formule voor duurzame groeipercentages. Hier bespreken we hoe we duurzame groeicijfers kunnen berekenen, samen met praktische voorbeelden. We bieden ook een Sustainable Growth Rate Calculator met downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -
- Formule voor verkoopkosten
- Berekening van vlottende activa
- Hoe de contributiemarge te berekenen?
- Handleiding voor balansformule
- Bijdrage winstmargeoverzicht