Prijs om te boeken Waardeformule (inhoudsopgave)

  • Prijs om te boeken Waardeformule
  • Prijs om te boeken Value Calculator
  • Prijs om boekwaardeformule in Excel te boeken (met Excel-sjabloon)

Prijs om te boeken Waardeformule

De boekwaarde van de prijs kan worden gedefinieerd als een marktwaarde van het eigen vermogen van een onderneming gedeeld door de boekwaarde van het eigen vermogen. Het wordt ook market to book-ratio genoemd.

Hier is de prijs om te boeken waardeformule -

Voorbeeld van prijs naar boek waardeformule

Laten we een voorbeeld nemen om de prijs / boekwaardeverhouding voor een bedrijf X te achterhalen: -

U kunt deze prijs-naar-boekwaardesjabloon hier downloaden - Prijs naar boekwaardesjabloon

De boekwaarde per aandeel kan worden bepaald door de boekwaarde van het eigen vermogen van het bedrijf te delen door het totale aantal uitstaande aandelen in de markt.

  • Boekwaarde van eigen vermogen = Totaal activa - Totaal verplichtingen
  • Boekwaarde van eigen vermogen = Totaal eigen vermogen in het bedrijf
  • Uitgaande van boekwaarde van activa voor bedrijf X = Rs 30 miljoen
  • Totaal uitstaande aandelen in de markt = 1 miljoen
  • Marktaandeelprijs = Rs 100

Vandaar,

  • Boekwaarde per aandeel = Boekwaarde van aandelen / Totaal uitstaande aandelen
  • Boekwaarde per aandeel = 30/1
  • Boekwaarde per aandeel = Rs 30 per aandeel
  • Prijs tot boekwaarde = marktprijs per aandeel / boekwaarde per aandeel
  • Prijs om te boeken Waarde = Rs 100 / Rs 30
  • Prijs om te boeken Waarde = 3, 33

Uitgaande van de volgende waarden: -

Bedrijf

P / B-waarde

X

3, 33

Y

5

Z

7

Industrieel gemiddelde

5

Vergelijking van P / B wordt meestal gedaan tussen de referentiegroep en het sectorgemiddelde. Bedrijf X heeft een P / B lager dan het sectorgemiddelde en lager dan zijn vergelijkbare groep, wat benadrukt dat X mogelijk ondergewaardeerd is. Bedrijf Y heeft een P / B die gelijk is aan de sectorwaarde en er kan worden aangenomen dat de voorraad van de Y correct wordt gewaardeerd. Bedrijf Z heeft een P / B groter dan zijn referentiegroep en ook hoger dan het sectorgemiddelde. Daarom kan worden aangenomen dat de aandelen van het bedrijf overgewaardeerd zijn in de markt. Maar er moet aan worden herinnerd dat P / B een van de indicatoren is voor de waardering van een bedrijf of aandeel, maar het mag geen enkel criterium zijn om te beoordelen of een aandeel overgewaardeerd of ondergewaardeerd is.

Uitleg

Price to Book Value alleen geeft niets wezenlijks aan over de financiële gezondheid van het bedrijf. Het wordt gebruikt voor relatieve waardering, waarbij bedrijven die in dezelfde branche actief zijn, met elkaar kunnen worden vergeleken. Vaak worden bedrijven met een lage prijs om waarden te boeken in vergelijking met zijn collega's beschouwd als waardeaandelen, terwijl bedrijven met een hoge prijs om waarden te boeken worden beschouwd als groeiaandelen. Hoe optimistischer de beleggers zijn over de toekomstige groei van de onderneming, hoe groter de koers / boekwaarde-verhouding.

Prijs naar boekwaarde is over het algemeen de voorkeur verdienende maatstaf voor financiële bedrijven, banken, enz. Dit komt omdat ze vanwege regelgeving moeten markeren om hun activa regelmatig op de markt te brengen en daarom weerspiegelt hun boekwaarde nauwkeurig de marktwaarde van hun activa. Dit geldt niet voor andere bedrijven en daarom wordt prijs om boekwaarde te boeken een essentiële maatstaf bij het vergelijken van financiële bedrijven.

Aanpassingen worden ook aangebracht in de P / B-verhouding, terwijl de vergelijking tussen verschillende aandelen. Een van de aanpassingen die worden aangebracht, is het gebruik van de materiële boekwaarde waarbij immateriële activa worden afgetrokken van de boekwaarde van het eigen vermogen. Goodwill en patenten zijn slechts enkele voorbeelden van immateriële activa die voor een betere vergelijking uit de boekwaarde van het eigen vermogen moeten worden verwijderd. Een ander voorbeeld van aanpassingen is het verwijderen van activa en passiva buiten de balanstelling. Voorraadaanpassingen zijn ook vereist bij het vergelijken van P / B-ratio's van bedrijven in dezelfde branche. Een bedrijf dat First In First out (FIFO) gebruikt voor voorraadwaardering kan niet worden vergeleken met een ander bedrijf in een vergelijkbare branche die Last In First Out (LIFO) gebruikt voor zijn voorraadwaardering.

Betekenis en gebruik van prijs om waardeformule te boeken

De voordelen van het gebruik van de prijs-boekwaarde-formule zijn: -

  • Boekwaarde is een bedrag dat over het algemeen positief is, zelfs wanneer het bedrijf een verlies in zijn winst- en verliesrekening rapporteert. Daarom is P / B een effectieve maatstaf voor het vergelijken van bedrijven wanneer P / E niet voor deze bedrijven kan worden gebruikt.
  • Boekwaarde verandert niet vaak, wat betekent dat dit een nuttige maatstaf is voor het vergelijken van bedrijven met een bijzonder laag, hoog of volatiel EPS.
  • Boekwaarde is een effectieve maatstaf voor het waarderen van banken, financiële ondernemingen enz., Aangezien ze vaak op de markt worden gebracht en dus een goede vergelijking bieden.
  • P / B-maatregel is effectief bij de waardering van bedrijven die op het punt staan ​​failliet te gaan.
  • P / B kan nuttig zijn bij het waarderen van bedrijven die naar verwachting failliet gaan.
  • Onderzoek suggereert dat P / B de verschillen in het gemiddelde aandelenrendement op lange termijn verklaart.

Enkele van de nadelen van het gebruik van de prijs-boekwaarde-formule zijn: -

  • Een van de nadelen is dat P / B niet nauwkeurig immateriële economische activa weergeeft, bijvoorbeeld menselijk kapitaal.
  • Er zijn soms aanzienlijke verschillen in de bedrijfsmodellen van verschillende bedrijven die in dezelfde branche actief zijn. Een bedrijf kan bijvoorbeeld zijn productie uitbesteden en daarom zal dit bedrijf minder activa hebben, een lagere boekwaarde die zijn P / B-waarde zou overschatten dan een ander bedrijf dat zijn productie in eigen beheer uitvoert.
  • Ook kunnen verschillende boekhoudconventies die door verschillende bedrijven worden gebruikt, de werkelijke investering in het bedrijf door haar aandeelhouders verbergen, waardoor de vergelijkbaarheid van P / B tussen bedrijven en landen afneemt. Bijvoorbeeld: - In de Verenigde Staten is de conventie die volgt, dat onderzoeks- en ontwikkelingskosten worden gedeclareerd, wat de investeringen in kapitaal kan onderschatten.
  • Externe factoren zoals inflatie en technologische veranderingen kunnen de boek- en marktwaarde van activa aanzienlijk veranderen, waardoor het belang van boekwaarde als maat voor de investering van de aandeelhouder afneemt. Dit zou de vergelijkbaarheid tussen bedrijven die een P / B-ratio gebruiken verminderen.

Prijs om te boeken Waarde Formule Calculator

U kunt de volgende Value to Book Value Calculator gebruiken

Marktprijs per aandeel
Boekwaarde per aandeel
Prijs om te boeken Waarde Formula =

Prijs om te boeken Waarde Formula = =
Marktprijs per aandeel =
Boekwaarde per aandeel
0 = 0
0

Prijs om boekwaardeformule in Excel te boeken (met Excel-sjabloon)

Hier zullen we hetzelfde voorbeeld doen van de formule Prijs tot boekwaarde in Excel. Het is heel gemakkelijk en eenvoudig. U moet de twee gegevens invoeren, namelijk de marktprijs per aandeel en de boekwaarde per aandeel

U kunt de prijs tot boekwaarde eenvoudig berekenen met behulp van de formule in de meegeleverde sjabloon.

Eerst moeten we de boekwaarde van het eigen vermogen berekenen.

Vervolgens moeten we de boekwaarde per aandeel berekenen

Nu kunnen we de prijs berekenen naar de boekwaarde met behulp van de formule

Conclusie - Prijs tot boekwaardeformule

De P / B-ratio wordt over het algemeen gebruikt door waardebeleggers, omdat de fundamentele overtuiging van waardebeleggen is dat markten inefficiënt zijn en daarom de werkelijke boekwaarde van een bedrijf niet in de marktprijs van het aandeel wordt ingeprijsd. P / B-ratio onder de marktgemiddelden kan erop wijzen dat een onderneming ondergewaardeerd is en een koopmogelijkheid biedt.

Aanbevolen artikelen

Dit is een leidraad geweest voor een Value to Book Value Formula. Hier bespreken we het gebruik ervan samen met praktische voorbeelden. We bieden u ook een prijs-naar-boekwaardecalculator met een downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -

  1. Bereken de omzetformule van de debiteurenrekening
  2. Preferred Dividend Formula Template
  3. Gewogen gemiddelde formule
  4. Formule omzetomzetverhouding
  5. Calculator van aandelen uitstaande formule

Categorie:

Ondernemerschapsontwikkeling