Formule van geïnvesteerd kapitaal (inhoudsopgave)
- Formule
- Voorbeelden
- Rekenmachine
Wat is de formule voor geïnvesteerd kapitaal?
De term "geïnvesteerd kapitaal" verwijst naar de totale hoeveelheid geld die is geïnvesteerd door zowel aandeelhouders, schuldhouders als andere geldschieters van een onderneming. De formule voor geïnvesteerd kapitaal kan worden afgeleid met behulp van de financieringsbenadering of de operationele benadering. Met behulp van de financieringsbenadering kan de formule voor geïnvesteerd kapitaal worden weergegeven als:
Invested Capital = Total Short-Term Debt + Total Long-Term Debt + Total Lease Obligations + Total Equity + Non-Operating Cash & Investments
Volgens de operationele aanpak kan de formule voor geïnvesteerd kapitaal worden weergegeven als:
Invested Capital = Net Working Capital + Net Fixed Assets + Net Intangible Assets
Voorbeelden van de formule voor geïnvesteerd kapitaal (met Excel-sjabloon)
Laten we een voorbeeld nemen om de berekening van het geïnvesteerde kapitaal beter te begrijpen.
U kunt deze Excel-sjabloon voor geïnvesteerd kapitaal hier downloaden - Excel-sjabloon voor geïnvesteerd kapitaalFormule voor geïnvesteerd kapitaal - Voorbeeld # 1
Laten we het voorbeeld nemen van een bedrijf met een eigen vermogen van $ 3.000.000, een looptijd van $ 1.000.000, kortlopende obligaties met een waarde van $ 2.000.000 en $ 500.000 aan leaseverplichtingen. Bereken het geïnvesteerde kapitaal van het bedrijf als het geïnvesteerde geld in niet-operationele activiteiten $ 300.000 is.
Oplossing:
Geïnvesteerd kapitaal wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Geïnvesteerd kapitaal = Totaal kortlopende schulden + Totaal langlopende schulden + Totale leaseverplichtingen + Totaal eigen vermogen + Niet-operationele liquide middelen
- Geïnvesteerd kapitaal = $ 2.000.000 + $ 1.000.000 + $ 500.000 + $ 3.000.000 + (- $ 300, 0000)
- Geïnvesteerd kapitaal = $ 6.200.000
Daarom is het geïnvesteerde kapitaal van het bedrijf $ 6, 2 miljoen.
Formule voor geïnvesteerd kapitaal - Voorbeeld # 2
Laten we het voorbeeld van Apple Inc. nemen voor de illustratie van de berekening van het geïnvesteerde kapitaal met behulp van de financieringsbenadering. Volgens het laatste jaarverslag is de volgende financiële informatie beschikbaar voor FY18:
Oplossing:
De totale kortlopende schuld wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Totale kortlopende schuld = handelspapier + huidig deel van de langlopende schuld
- Totale kortlopende schuld = $ 11, 96 miljard + $ 8, 78 miljard
- Totale kortlopende schuld = $ 20, 74 miljard
Niet-operationele cash wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Niet-operationele cash = Cash gegenereerd door investeringsactiviteiten + Cash gegenereerd door financieringsactiviteiten
- Niet-operationele cash = $ 16, 07 miljard + (- $ 87, 88 miljard)
- Niet-operationele contanten = - $ 71, 81 miljard
Geïnvesteerd kapitaal wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Geïnvesteerd kapitaal = Totaal kortlopende schulden + Totaal langlopende schulden + Totale leaseverplichtingen + Totaal eigen vermogen + Niet-operationele liquide middelen
- Geïnvesteerd kapitaal = $ 20, 74 miljard + $ 93, 74 miljard + 0 + $ 107, 15 miljard + (- $ 71, 81 miljard)
- Geïnvesteerd kapitaal = $ 149, 82 miljard
Daarom bedroeg het geïnvesteerde kapitaal van Apple Inc. voor het jaar 2018 $ 149, 82 miljard.
Bronlink: Apple INC. Balans
Formule voor geïnvesteerd kapitaal - Voorbeeld # 3
Laten we het voorbeeld van Walmart Inc. nemen voor de illustratie van de berekening van het geïnvesteerde kapitaal volgens een operationele aanpak. Volgens het laatste jaarverslag is de volgende financiële informatie beschikbaar voor FY18. Bereken het geïnvesteerde kapitaal van Walmart Inc. voor het jaar 2018.
Oplossing:
Het netto werkkapitaal wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Netto werkkapitaal = Totaal vlottende activa - Totaal kortlopende verplichtingen
- Netto werkkapitaal = $ 59, 66 miljard - $ 78, 52 miljard
- Netto werkkapitaal = - $ 18, 86 miljard
Netto vaste activa wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Netto vaste activa = onroerend goed en uitrusting, netto + onroerend goed onder kapitaallease
- Netto vaste activa = $ 107, 68 miljard + $ 7, 14 miljard
- Netto vaste activa = $ 114, 82 miljard
Geïnvesteerd kapitaal wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Geïnvesteerd vermogen = netto werkkapitaal + netto vaste activa + netto immateriële activa
- Geïnvesteerd kapitaal = (- $ 18, 86 miljard) + $ 114, 82 miljard + $ 18, 24 miljard
- Geïnvesteerd kapitaal = $ 114, 20 miljard
Daarom bedroeg het belegde kapitaal van Walmart Inc. voor het jaar 2018 $ 114, 87 miljard.
Bronlink: Walmart Inc. Balansblad
Uitleg
Met behulp van de financieringsbenadering kan de formule voor geïnvesteerd kapitaal worden afgeleid met behulp van de volgende stappen:
Stap 1: Bepaal eerst de totale kortlopende schuld van de betreffende onderneming, inclusief de kortlopende leningen, doorlopende faciliteiten en het huidige deel van de langlopende schulden.
Stap 2: Bepaal vervolgens de totale langetermijnschuld van het bedrijf, inclusief termijnlening, promessen, senior notes, etc.
Stap 3: Bepaal vervolgens de totale leaseverplichtingen die de totale waarde van de toekomstige leasebetalingen vormen.
Stap 4: Bepaal vervolgens het totale eigen vermogen van het bedrijf. Dit is de optelling van gewone aandelen, reserve & overschot, extra gestort kapitaal, enz.
Stap 5: Bepaal vervolgens de niet-operationele liquide middelen en investeringen, die het totaal vormen van liquide middelen gegenereerd door financierings- en investeringsactiviteiten.
Stap 6: Ten slotte kan de formule voor geïnvesteerd kapitaal worden afgeleid door het optellen van totale kortlopende schulden (stap 1), totale langlopende schulden (stap 2), totale leaseverplichtingen (stap 3) en totale eigen vermogen (stap 4) minus cash & investeringen niet nodig voor operaties (stap 5) zoals hieronder getoond.
Geïnvesteerd kapitaal = Totaal kortlopende schulden + Totaal langlopende schulden + Totale leaseverplichtingen + Totaal eigen vermogen + Niet-operationele liquide middelen en investeringen
Volgens de operationele aanpak kan de formule voor geïnvesteerd kapitaal worden afgeleid met behulp van de volgende stappen:
Stap 1: Bepaal eerst het vereiste netwerkkapitaal van het bedrijf, dat is de optelling van voorraadbeheer en debiteuren minus handelsschulden.
Stap 2: Bepaal vervolgens de netto vaste activa van het bedrijf, dat wil zeggen bruto vaste activa min gecumuleerde afschrijvingen.
Stap 3: Bepaal vervolgens de netto materiële activa, zijnde bruto materiële activa min gecumuleerde afschrijvingen.
Stap 4: Ten slotte kan de formule voor geïnvesteerd kapitaal worden afgeleid door het toevoegen van netto werkkapitaal, netto vaste activa en netto immateriële activa zoals hieronder weergegeven.
Geïnvesteerd vermogen = netto werkkapitaal + netto vaste activa + netto immateriële activa
Relevantie en gebruik van de formule voor geïnvesteerd kapitaal
Het is belangrijk om het concept van geïnvesteerd kapitaal te begrijpen, omdat bedrijven het meestal gebruiken als een bron van middelen om vaste activa te kopen of om de dagelijkse bedrijfskosten te dekken. Bedrijven geven de voorkeur aan deze financieringsbron voordat ze ervoor kiezen om een lening van de bank af te sluiten. Anderzijds gebruikt een belegger het geïnvesteerde kapitaal voornamelijk om het rendement op het geïnvesteerde kapitaal (ROIC) te berekenen om de winstgevendheid van de investering te bewaken.
Belegde kapitaalformule Calculator
U kunt de volgende formule voor geïnvesteerd kapitaal gebruiken
| Totaal kortlopende schulden | |
| Totaal langlopende schulden | |
| Totale leaseverplichtingen | |
| Het totale eigen vermogen | |
| Niet-operationele liquide middelen en investeringen | |
| Geïnvesteerd kapitaal | |
| Geïnvesteerd kapitaal = | Totale kortlopende schulden + Totale langlopende schulden + Totale leaseverplichtingen + Totaal eigen vermogen + Niet-operationele liquide middelen en investeringen | |
| 0 + 0 + 0 + 0 + 0 = | 0 |
Aanbevolen artikelen
Dit is een gids voor Invested Capital Formula. Hier bespreken we hoe de formule voor geïnvesteerd kapitaal te berekenen, samen met praktische voorbeelden. We bieden ook een Invested Capital-calculator met een downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -
- Formule voor voorraadomzetratio
- Hoe de nominale rentevoet berekenen?
- Voorbeeld van winst per aandeel
- Berekening van FCFF-formule