Verschil tussen aankoop van activa versus aankoop van aandelen
Wanneer een belegger een bedrijf wil kopen of een eigenaar een bedrijf wil verkopen, zijn er in de eerste plaats twee manieren om dit te doen, de transactie kan worden gedaan als aankoop en verkoop van de aandelen van het bedrijf of aankoop en verkoop van het bedrijfsmiddel.
Een koper van de activa of aandelen ook bekend als Acquirer en de verkoper van deze activa en aandelen ook bekend als Target kunnen hun eigen reden hebben om de voorkeur te geven aan het type
Wanneer een acquisitie van het type activum is, wordt de transactie gewaardeerd als het totaal van de verkoop van alle individuele activa na aftrek van alle verplichtingen. Terwijl wanneer een transactie als een aandelentransactie wordt beschouwd, de overname resulteert in de overdracht van eigendom en de entiteit nog steeds eigenaar en eigenaar is van haar activa en passiva
Vergelijking tussen activa-inkoop versus voorraadaankoop (infographics)
Hieronder staat het top 8-verschil tussen de aankoop van activa en de aankoop van aandelen
Belangrijkste verschillen tussen de aankoop van activa versus de aankoop van aandelen
Beide activa-aankoop versus aandelenaankoop zijn populaire keuzes in de markt; laten we een paar van de belangrijkste verschillen bespreken tussen de aankoop van activa en de aankoop van aandelen
- In een actief koopt de transactie-koper de activa en passiva. De aankopen hebben echter de optie om de passiva af te snijden die het wenst. Aan de andere kant koopt de koper in het geval van een aankoop van aandelen de gehele entiteit en aanvaardt derhalve alle activa en passiva
- Aangezien de activatransactie een beperkte blootstelling aan de onderneming heeft, is er minder risico en in geval van een aandelenentiteit aanvaardt de koper al het risico omdat hij de volledige entiteit koopt
- Als kopers bij een aankoop van activa activa kopen die zeer af te schrijven zijn, hebben ze de optie om de belastingwaarde van die activa te verhogen en af te schrijven. Als er sprake is van goodwill, kan deze ook worden afgeschreven. Op deze manier krijgen de kopers de belastingaankoop aankopen om te kopen, het hele bedrijf en hebben daarom geen optie om activa af te schrijven en verliezen de optie om gebruik te maken van het belastingvoordeel zoals de aankoop van activa.
- Activaaankoop wordt als complex beschouwd, omdat alle activa die niet in het geval van aandelenaankoop aanwezig zijn, opnieuw worden getiteld en het proces eenvoudig is. Stel dat een bedrijf dat 1000 vrachtwagens bezit, wordt overgenomen, in het geval van aankoop van activa moeten al deze vrachtwagens worden hernoemd en maakt de aankoop van aandelen eenvoudiger dan aankoop van activa
- De aankoop van activa heeft geen fiscale gevolgen, terwijl de aankoop van aandelen toestemming vereist van de staat en de federale effecten en moet voldoen aan de wet- en regelgeving
- Bij de aankoop van activa zijn geen minderheidsaandeelhouders betrokken. Minderheidsbelangen kunnen een probleem vormen voor aandelenaankopen als ze weigeren de aandelen te verkopen
- Kopers geven meestal de voorkeur aan aankoop van activa, omdat het hen in staat stelt om de verplichtingen te selecteren en hen flexibiliteit geeft en verkopers geven meestal de voorkeur aan aankoop van aandelen omdat het hen volledig van het bedrijf laat stappen
- Voordelen van aankoop van activa ten opzichte van aandelenaankoop omvatten belastingvoordeel, flexibiliteit bij het kiezen van activa en werknemers, minder risico en due diligence, minder rol van minderheidsaandeelhouders.
- Nadelen van de aankoop van activa overstockqa22wz aankoop zijn onder meer het opnieuw titel geven van activa verkoper moet de resterende activa liquideren
- Voordelen van aandelenaankopen boven aankoop van activa zijn dat de koper zich geen zorgen hoeft te maken over het herwaarderen van activa, kopers kunnen voorkomen dat ze belasting betalen, eenvoud
- Nadelen van aandelenaankopen ten opzichte van de aankoop van activa zijn dat de acquisitie niet het hogere belastingvoordeel ontvangt, noch dat de flexibiliteit, activa en passiva de boekwaarde hebben, veel te volgen wet- en regelgeving en goodwill niet fiscaal aftrekbaar is
Activa-inkoop versus voorraadaankoopvergelijkingstabel
Hieronder vindt u de 8 bovenste vergelijking tussen de aankoop van activa versus de aankoop van aandelen
De basis voor een vergelijking tussen de aankoop van activa versus de aankoop van aandelen |
Activa aankoop |
Stock Aankoop |
Risico | Koper stemt in met maar specifieke activa en passiva en neemt het risico van alleen die activa en passiva. | Bij een Stockaankoop koopt de koper de gehele entiteit en draagt dus het risico van de hele onderneming |
Middelen | Bij de aankoop van activa is het noodzakelijk om de activa van de doelonderneming in naam van de koper te hernoemen of opnieuw een titel te geven | Het opnieuw geven van activa is niet vereist bij een Stockaankoop |
Passiva | De koper heeft de mogelijkheid om de verplichtingen op te geven die hij wil aangaan | De koper koopt het bedrijf ongeacht de verplichtingen |
Aandeelhouders van minderheden | Bij de aankoop van activa zijn geen minderheidsaandeelhouders betrokken | Minderheidsbelangen kunnen een probleem vormen voor aandelenaankopen als ze weigeren de aandelen te verkopen |
Wetten | De aankoop van activa hoeft niet te voldoen aan enige wetgeving en is daarom eenvoudiger | Aandelenaankoop vereist toestemming van de staat en de federale effecten en moet voldoen aan de wet- en regelgeving |
Fiscale implicaties | Als kopers bij een aankoop van activa activa kopen die zeer af te schrijven zijn, hebben ze de optie om de belastingwaarde van die activa te verhogen en af te schrijven. Als er sprake is van goodwill, kan deze ook worden afgeschreven. Op deze manier krijgen de kopers een belastingvoordeel | Aandelenaankopen kopen het hele bedrijf en hebben daarom geen optie om activa af te schrijven en verliezen de mogelijkheid om gebruik te maken van het belastingvoordeel zoals de aankoop van activa |
Voorkeur | Kopers geven meestal de voorkeur aan aankoop van activa, omdat dit hen in staat stelt de verplichtingen te selecteren en hen flexibiliteit biedt | Verkopers geven meestal de voorkeur aan aandelenaankoop omdat ze hierdoor volledig van het bedrijf kunnen stappen |
Eenvoud | Activatransacties worden meestal als complexer beschouwd dan aankoop, aangezien het hernoemen van alle gekochte activa inhoudt | Aandelenaankoop koopt de hele entiteit en bevat ook een nieuwe naam en is daarom zeer eenvoudig te implementeren |
Conclusie
Bij het bepalen van de te kiezen transactie is het noodzakelijk om de voor- en nadelen af te wegen in termen van de procedure, wetten, prijs en fiscale implicaties.
Het kopen van activa kan voor sommigen voordelig zijn, terwijl het voor anderen gevaarlijk is. Aan de ene kant helpen ze de verkopers die een hogere prijs voor het actief kunnen citeren en helpen ze de koper die zijn blootstelling aan verschillende soorten ongewenste passiva kan beperken.
Ze kunnen echter een nadeel zijn voor de verkopers, omdat ze nu van plan moeten zijn om de niet-gekochte activa te liquideren.
Aandelenverkoop kan helpen bij het voorkomen van dubbele belasting, omdat het wordt belast tegen een lagere vermogenswinstbelasting. Als de verkoper van de onderneming de gehele entiteit en alle verplichtingen en contracten wil liquideren, is aandelenverwerving de beste optie
Aanbevolen artikelen
Dit is een leidraad geweest voor het grootste verschil tussen de aankoop van activa versus de aankoop van aandelen. Hier bespreken we ook de belangrijkste verschillen tussen de aankoop van activa en aandelenaankoop met infographics en vergelijkingstabel. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie.
- Vergelijking van Accounting versus Financial Management
- Accrual Accounting versus Cash Accounting - Topverschillen
- Public vs Private Accounting - Welke is beter
- Lopende rekening versus Kapitaalrekening
- Drijvende voorraad | Beperkingen van drijvende aandelen (voorbeelden)