ETF's versus indexfondsen - Een beleggingsfonds is een mandje aandelen, obligaties of andere soorten activa die professioneel wordt beheerd door een beleggingsmaatschappij. Voor het beheer van middelen brengt het fonds kosten in rekening. Beleggingen worden geselecteerd door portefeuillebeheerders die aandelen kiezen die het beste presteren en de rest verlaten. Maar als actief beheer niet uw ding is, kunnen indexfondsen de juiste keuze zijn. Is het onderscheid tussen Exchange Traded Funds en Index Mutual Funds slechts een storm in een theekopje? Of staan deze twee soorten geldpolen uit elkaar? Laten we de fascinerende wereld van indexfondsen verkennen en erachter komen.
Het artikel over ETF's versus indexfondsen is als volgt gestructureerd -
- Indexfonds: Chasing the Market
- Exchange Traded Funds: The Traditional Route
- ETF's versus indexfondsen: de afweging voor beleggen
- De kostenfactor: waar Exchange Traded Funds scoren boven Index MF
- Beleggingsfonds of Index ETF? De vele verschillen
- Conclusie - ETF's versus indexfondsen
Indexfonds: Chasing the Market
Een indexfonds heeft een heel andere strategie dan de traditionele methode om een beleggingsfonds te exploiteren. In plaats van aandelen te kiezen en uit te kiezen om de markt te verslaan, koopt een indexfonds alle aandelen die samen een index vormen om de prestaties van een complete markt te repliceren. Dus, waarom zou iemand genoegen nemen met gemiddeld rendement als ze de storm kunnen berijden en winnaars kunnen worden in het ruilspel? Simpelweg omdat indexfondsen goedkoop zijn om te exploiteren en ze kopen en houden in plaats van vaak te handelen - een strategie die voor veel mensen geschikt is. Onderzoek toont aan dat hogere uitgaven in verband met actief beheerde beleggingsfondsen indexfondsen aantrekkelijk maken. Winnende aandelen kunnen de markt verslaan, maar indexfondsen leveren een stabiel rendement op - iets dat steeds belangrijker wordt als je geen wateren wilt testen, maar soepel vaart. Studies tonen ook aan dat actieve fondsen geen goed rendement opleveren in vergelijking met indexfondsen. S&P Dow Jones heeft in een onderzoek vastgesteld dat over een periode van 10 jaar minder dan 20 procent van de actief beheerde fondsen de S&P 500-index versloeg!
Aanbevolen cursussen
- Training in financieel modelleren met Excel
- Professionele financiële modelleringstraining
- Professionele Investment Banking Training
Exchange Traded Funds: The Traditional Route
Er zijn twee soorten indexfondsen: ETF's of beursgenoteerde fondsen en indexfondsen. Met een MF ondernemen kopers en verkopers rechtstreeks transacties met het fondsbedrijf. ETF's worden niet verkocht door fondsbedrijven en zijn genoteerd aan de beurs (vandaar de naam) en kopers of verkopers van aandelen moeten een eigen effectenrekening hebben om hierin te handelen.
De beste dingen in het leven zijn niet gratis als u belegt in Exchange Traded Funds omdat u een makelaarscommissie betaalt wanneer u een aankoop of verkoop doet. Voor kleine beleggers zijn traditionele indexfondsen dus goedkoper. Maar voor elk risico op de markten is er een beloning en dit geldt ook voor ETF's. Omdat ze op de beurs worden verhandeld, kunnen dergelijke aandelen op elk uur van de dag worden verhandeld. Daarom zijn ETF-aandelen populair bij beleggers. Exchange Traded Funds is een van de snelst groeiende segmenten van de fondsenbusiness. ETF's handelen als aandelen en bieden flexibiliteit niet beschikbaar in het geval van traditionele beleggingsfondsen. Beleggers kunnen de hele dag door ETF's verhandelen tegenover traditionele indexfondsen waarbij beleggers alleen tegen het einde van de handelsdag eenheden kunnen kopen tegen de NIW of intrinsieke waarde van het fonds. Exchange Traded Funds zijn snel verhandelbaar en dit biedt een onmiskenbaar voordeel - het risico van prijsverschillen tussen het tijdstip van handelen en dat van beleggen is veel lager in het geval van ETF's. ETF's hebben ook een lagere tracking error dan traditionele indexfondsen vanwege een voorziening in natura of creatie en aflossing en een lagere kostenratio. Langetermijnbeleggers kunnen lijden onder de kortetermijnbeleggersactiviteit.
ETF's versus indexfondsen: de afweging voor beleggen
Indexbeleggers zijn niet noodzakelijkerwijs partieel voor Exchange Traded Funds als beleggingsinstrument. Dit komt omdat indexfondsen retailindexbeleggers op de weg naar succes plaatsen. Bovendien bestaan ETF's al sinds de jaren 1990, terwijl de eerste index-MF in de jaren 1970 werd geïntroduceerd. Dus waarom hebben ETF's nog steeds de overhand in de botsing van de handelstitanen? Vooral omdat dit type fonds serieuze voordelen biedt vanuit het oogpunt van kosten, omvang en tijdshorizon.
Exchange Traded Funds zijn flexibele beleggingsvehikels en spreken een breed segment van beleggers aan, ongeacht of hun handelsstrategie passief of actief is. Passieve institutionele beleggers geven de voorkeur aan ETF's vanwege hun flexibiliteit. Actieve handelaren geven er de voorkeur aan voor hun gemak. In tegenstelling hiermee kiezen passieve particuliere beleggers indexfondsen vanwege hun eenvoud.
Een ander onderscheidend punt is dat ETF's in kleinere maten kunnen worden gekocht en geen speciale documentatie of accounts vereisen. Ze worden ook geassocieerd met geen rollover-kosten of marge. ETF's hebben ook een breder bereik omdat ze benchmarks dekken waar geen futures-contracten bestaan. Actieve handelaren in hedgefondsen geven ook de voorkeur aan ETF's boven de index omdat ze zijn vrijgesteld van de short sale uptick-regel die van toepassing is op gewone aandelen.
De kostenfactor: waar Exchange Traded Funds scoren boven Index MF
Exchange Traded Funds en indexfondsen hebben hun eigen specifieke kosten en uitbetalingen, als het gaat om uitgaven in verband met het volgen en verhandelen van indexen. De kosten voor het bijhouden van de index vallen in drie basiscategorieën:
- Dagelijkse netto aflossingen
- Cash Drag
- Dividendbeleid
Dagelijkse netto aflossingen: de evenwichtswet
Deze terugbetalingen resulteren in expliciete kosten in de vorm van commissies en impliciete kosten voor bid-ask spreads op fondstransacties, met betrekking tot indexfondsen. Exchange Traded Funds elimineren de noodzaak van deze evenwichtsoefening door middel van een proces genaamd creatie / aflossing in natura. Gedecodeerd betekent dit dat ETF-aandelen kunnen worden gecreëerd en teruggekocht met een mandje met vergelijkbare effecten.
Cash drag verwijst naar de kosten van het aanhouden van contanten om te handelen voor het verwerken van potentiële dagelijkse netto aflossingen voor indexfondsen. ETF's hebben geen last van contant geld vanwege hun unieke inwisselproces.
Dividendbeleid is de enige kostenfactor waarbij indexfondsen prevaleren boven Exchange Traded Funds Indexfondsen zullen in één keer dividenden beleggen, terwijl ETF-aandelen gedurende het kwartaal cash accumulatie vereisen en de daaruit voortvloeiende verdeling aan aandeelhouders met betrekking tot dividendbeleid.
Niet-trackingkosten omvatten belastingen, transactiekosten voor aandeelhouders en beheerskosten. Beheerkosten zijn lager voor ETF's omdat dit fonds geen boekhouding voert, dit geldt niet voor indexfondsen. Transactiekosten van aandeelhouders zijn nul voor indexfondsen, in tegenstelling tot ETF's. Belastingheffing op beleggingsinstrumenten Exchange Traded Funds en indexfondsen geven de voorkeur aan de eerste ten opzichte van de laatste. Belastinggebeurtenissen worden veroorzaakt door de noodzaak om effecten te verkopen in geval van indexfondsen. Meerwaarden inherent aan andere fondsen zijn ook geen kenmerk van ETF's.
Indexfondsen: voorlopers van beursgenoteerde fondsen
Hoewel indexfondsen sinds 1975 beschikbaar zijn, werden Exchange Traded Funds in 1993 verhandeld. Eerste ETF's dekken maar liefst vijf keer de indexen.
Gebrek aan liquiditeit: een nadeel voor Exchange Traded Funds
Gebrek aan liquiditeit in het geval van sommige Exchange Traded Funds leidt tot een toename van de bid-ask spread, wat bijdraagt aan de handelskosten. ETF's die minder populair zijn, kunnen niet hetzelfde arbitragebelang hebben als andere ETF's. Dit creëert een enorm verschil tussen marktprijzen en intrinsieke waarden.
Actief of passief: de alfa en bèta van investeringen
Terwijl actieve beleggers streven naar alfa of de beste in de markt, niveau passieve beleggers arbitrage om bèta of matig marktrendement te behalen. Er zijn slechts twee mogelijkheden voor passieve beleggers, namelijk Exchange Traded Funds en beleggingsfondsen. Beide volgen de onderliggende index. Trackingfout is de mate waarin fondsen de index niet repliceren.
Twee graden van passieve investeringen: hoeken op ETF versus indexfondsen
Passieve beleggers:
Dit type beleggers streeft naar activaspreiding die het best geschikt is voor doelstellingen tegen lage kosten met weinig activiteit. Index beleggingsfonds is de beste optie voor dergelijke beleggers. Rebalancing zorgt voor consistentie en zorgt voor aanpassing van de blootstelling.
Niet zo passieve beleggers:
Exchange Traded Funds zijn geschikter voor dit soort beleggers. Het zorgt voor veranderingen in de portefeuille met hogere precisie en snelheid. ETF stelt gebruikers in staat om een directioneel beeld van de markt te nemen, iets dat open-end fondsen niet kunnen evenaren.
Beleggers kunnen de ETF ook short verkopen als ze passief zijn maar opportunistisch neigen. Het gebruik van Exchange Traded Funds is een actieve methode voor een passieve beleggingsstrategie. Beleggers moeten de marktdynamiek begrijpen om een succesvolle investering te doen, of ze nu kiezen voor ETF's versus indexfondsen.
Beleggingsfonds of Index ETF? De vele verschillen
Beleggingsfondsen hebben verschillende aandelenklassen, vereisten voor aanhoudingsperioden en regelingen voor verkoopkosten. Het doel van het spel is om snel handelen te ontmoedigen. Exchange Traded Funds zijn gebouwd voor snelheid. Dit is het belangrijkste verschil tussen ETF's en indexfondsen. Individuele beleggers moeten hun huiswerk maken om goede cijfers op de financiële markt te behalen en het juiste indexproduct kiezen om hun stempel te drukken.
ETF's hebben volatielere prijzen dan indexfondsen. Belastingefficiëntie is een factor waarop Exchange Traded Funds en index beleggingsfondsen even goed functioneren. Als het gaat om prijsschommelingen, variëren index-ETF-prijzen gedurende de handelsdag. Hoewel zowel beleggingsfondsen als ETF's bepaalde overeenkomsten vertonen, zijn er veel verschillen. Beleggers die beleggingen voor de lange termijn willen houden en een matige risicobereidheid hebben, zouden geschikter zijn om beleggingsfondsen te indexeren, terwijl beleggers met meer risicobereidheid die rendement op korte en middellange termijn op hun bord willen, ETF's moeten kiezen. Hoewel ETF's versus indexfondsen kunnen worden gebruikt om de markt tegen zeer redelijke koersen te bezitten, is dit waar de gelijkenis eindigt. Hier zijn de browniepunten die u zult scoren voor een grotere risicobereidheid via Exchange Traded Funds.
Geen commissies
Als u een indexfonds koopt dat wordt beheerd door een makelaarskantoor, kan van de vergoeding worden afgezien, maar als het fonds op een specifieke rekening wordt gebruikt, bereid u dan voor op geld voor een lage risicobereidheid. Exchange Traded Funds zijn commissievrij of kosten zeer weinig per transactie.
Meer liquiditeit
Indexfondsen zijn beleggingsfondsen, dus of u ze nu koopt of verkoopt, u krijgt aan het einde van de dag een prijsstelling. Deze prijs zou niet anders zijn dan wat te verwachten is. Als u echter met activaklassen jongleert, kunt u doorhalen. De liquiditeit is hoger in Exchange Traded Funds, waardoor het eenvoudig is om ook gewone indices te volgen.
Minder kosten, meer winst
Prijsoorlog is geëscaleerd tussen ETF-aanbieders, terwijl vrede heerst onder aanbieders van indexfondsen. ETF zijn goedkoper om te bezitten volgens kostenverhoudingen die redelijkerwijs gekoppeld zijn.
Meer activaklassen
Exchange Traded Funds zijn ook perfect voor diegenen die redelijk redelijk in verschillende activaklassen willen beleggen. Indexfondsen beperken de reikwijdte tot midcap-, specialiteits- en onroerendgoedfondsen. De flexibiliteit van ETF betekent meer keuzes.
Cashflows die voor u werken
Als u indexfondsen koopt, kan het gedoe om te beslissen wat te doen met inkomende dividenden worden vermeden gezien de herbelegging. Beleggers op korte tot middellange termijn kunnen echter de voorkeur geven aan ETF's omdat er controle is over waar de inkomende dividenden worden herbelegd, meer nog op een commissievrije manier.
Conclusie - ETF's versus indexfondsen
De vraag is zwaar, maar de last van de implicaties ervan maakt het belangrijk. Het kiezen van de juiste beleggingsstrategie betekent proactief zijn. Zoals Warren Buffet opmerkte, test je tenslotte niet met beide voeten de diepte van de rivier! Financiële markten zijn zo onvoorspelbaar mogelijk, zelfs als u beursindexen volgt. Met betrekking tot uw risicobereidheid kunt u het perfecte investeringsrecept formuleren dat op alle punten scoort. Het belangrijkste punt hier is om een beleggingsinstrument te kiezen dat past bij uw financiële stappenplan en beleggingsstrategieën.
Op basis van middelen en voorkeuren van actieve versus passieve fondsen, kunt u eenvoudig beslissen of ETF versus index beleggingsfondsen superieur zijn. Hoewel beide passieve fondsen zijn, is het feit dat ETF's actiever passief zijn dan hun tegenhangers in de index. De vuistregel is dat als je koopt wat je niet nodig hebt, je al snel dingen verkoopt die je nodig hebt. Kies dus voor een beleggingsinstrument dat u in de goede richting stuurt. Individuele voorkeuren zijn gebaseerd op omstandigheden en financiële middelen. Winst maken is gebaseerd op het maken van de juiste keuzes. Kies goed en u krijgt een uitstekend rendement. Dit is de essentie van het onderzoeken van de afweging tussen ETF's versus indexfondsen, terwijl de groei wordt gestimuleerd via deze beleggingsinstrumenten.
Aanbevolen artikel
Hier zijn enkele artikelen die u zullen helpen om meer informatie te krijgen over de ETF's Vs Index Funds, dus ga gewoon via de link
- Eigenschap van vermogensbeheer in India - Grote populariteit verworven
- 10 voordelen van handelen die iedereen zou moeten gebruiken
- Feature Of Hedge Fund Analyst | Belangrijk
- Tabellen opmaken - Excel-tabelindeling gebruiken
- Belangrijkste: vereenvoudiging van derivaten
- Belang van kosten van eigen vermogen door risico's
- Beleggingsfonds versus Exchange Traded Fund
- Soorten beleggingsfondsen
- Toewijzing en beveiligingsselectie
- ETF versus indexfondsen: verschillen