Formule dekkingsgraad (inhoudsopgave)
- Formule voor dekkingsgraad
- Voorbeelden van de dekkingsverhoudingformule
- Formule dekkingsverhouding in Excel (met Excel-sjabloon)
Formule voor dekkingsgraad
Een dekkingsgraad is een meetgroep om te ontdekken of een specifieke onderneming in staat is om haar schulden en financiële verplichtingen zoals rentebetalingen en verplichtingen terug te betalen op een bepaald moment. Een hoge verhoudingswaarde geeft een hoog vermogen aan, terwijl een lage waarde minder vermogen aangeeft. Veel factoren worden beschouwd om dit te onderzoeken, zoals netto-inkomsten, rente, totale activa, onbetaalde verplichtingen, enz. De lage ratio betekent niet altijd minder capaciteit. Andere financiële voorwaarden zijn van toepassing, zoals liquiditeit, solvabiliteitscapaciteit. Hoewel er meerdere soorten dekkingsratio zijn, worden beleggers in de markt vaak gebruikt voor drie ratio's.
# 1 - Interest Coverage Ratio
Dit wordt ook wel de rente-rente van de tijd genoemd. Het is het vermogen van een bedrijf om de rente op een bepaalde schuld binnen de gegeven tijd terug te betalen.
Interest Coverage Ratio (ICR) = EBIT / Interest Expense
# 2 - Dekking ratio schuldendienst
Dit is het vermogen om de volledige schuldendienst van een bedrijf te betalen. Bij de berekening hiervan wordt de hoofdsom + rente voor de komende termijn ook in de winst- en verliesrekening opgenomen. Het kan worden berekend met de volgende formule.
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Net Operating Income / Total Debt Service
# 3 - Dekking van activa
Dit is het vermogen om de volledige schuldendienst te betalen voor het verschuldigd zijn van de activa door een bedrijf. De activa zijn materiële activa zoals grond, machines, infrastructuur, huizen, enz. Die op de balans staan. Het kan worden berekend met de volgende formule.
Asset Coverage Ratio (ACR) = (Total Tangible Assets – Short Term Liabilities) / Total Outstanding Debt
Voorbeelden van de dekkingsverhoudingformule
U kunt deze dekkingsverhouding formule Excel-sjabloon hier downloaden - Dekkingsverhouding formule Excel-sjabloonFormule voor dekkingsverhouding - Voorbeeld # 1
ABC is een klein bedrijf voor schoonheidsproducten. De EBIT is Rs.400000 en respectieve rentebetalingen van 100000. Hetzelfde bedrijf genereert een winst van Rs.200000 per kwartaal en de driemaandelijkse hoofdbetaling is 140000. Bedrijf ABC heeft materiële activa van RS.3600000 en het heeft belastingbetalingen voor 600000 waard en de totale schuld van het bedrijf is gelijk aan 2000000. Bereken de dekkingsratio met behulp van de volgende informatie.
Oplossing:
Interest Coverage Ratio wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Interest Coverage Ratio (ICR) = EBIT / rentelasten
- Ratio rentedekking = 400000/100000
- Ratio rentedekking = 4
Dat toont goede capaciteit van schulddekking door ABC.
Total Debt Service wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Totale schuldendienst = rentelasten + hoofdbetaling
- Totale schuldendienst = 100000 + 140000
- Totale schuldendienst = 240000
Schuld Service Coverage Ratio wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Netto bedrijfsresultaat / Totale schuldendienst
- Dekkingsgraad schuldendienst = 200000/240000
- Dekkingsgraad schuldendienst = 0, 833
Dat toont minder capaciteit van de dekking van schulden door ABC.
De dekkingsgraad van de activa wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Asset Coverage Ratio (ACR) = (Totaal materiële activa - Kortlopende verplichtingen) / Totale uitstaande schuld
- Ratio dekking activa = (3600000 - 600000) / 2000000
- Asset Coverage Ratio = 1, 5
Dat toont de optimale capaciteit van de dekking van activa door ABC.
Formule voor dekkingsverhouding - Voorbeeld # 2
Laten we aannemen dat Dyeing Company Camex halfjaarlijks een winst maakt van RS.5000000 en dat de EBIT Rs.8000000 is. Het heeft een totaal aan materiële activa van 6700000 en respectieve rentebetalingen van 6000000 en immateriële activa zoals logo, handelsmerk ter waarde van RS.200000 en kortlopende schulden van Rs.300000, kortlopende aansprakelijkheid van Rs.100000. De hoofdsom per kwartaal is 1400000. Totale schuld Is gelijk aan 9000000. Bereken de dekkingsratio met behulp van de volgende informatie.
Oplossing:
Interest Coverage Ratio wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Interest Coverage Ratio (ICR) = EBIT / rentelasten
- Ratio rentedekking = 8000000/6000000
- Ratio rentedekking = 1, 333
Total Debt Service wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Totale schuldendienst = rentelasten + hoofdbetaling
- Totale schuldendienst = 6000000 + 1400000
- Totale schuldendienst = 7400000
Schuld Service Coverage Ratio wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Netto bedrijfsresultaat / Totale schuldendienst
- Dekkingsgraad schuldendienst = 5000000/7400000
- Dekkingsgraad schuldendienst = 0, 676
De dekkingsgraad van de activa wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Asset Coverage Ratio (ACR) = (Totaal materiële activa - Kortlopende verplichtingen) / Totale uitstaande schuld
- Ratio dekking activa = (6700000 - 200000 - 300000 - 100000) / 9000000
- Asset Coverage Ratio = 0, 667
Uitleg
Hier is de stapsgewijze aanpak voor het berekenen van alle 3 dekkingsgraden.
- Ratio rentedekking:
Stap 1: EBIT-waarde wordt genoteerd. EBIT is de winst voor belangen en belastingen waarde.
Stap 2: Rentekosten worden genoteerd. Dit zijn de reguliere rentebetalingen door een bedrijf.
Stap 3: De waarden worden hieronder toegepast om de rentedekkingsratio's te laten berekenen.
Interest Coverage Ratio (ICR) = EBIT / rentelasten
Over het algemeen wordt een rentedekking van 2 of hoger beschouwd voor een goede capaciteit. Het kan worden berekend met behulp van de onderstaande formule.
- Dekkingsgraad schuldendienst:
Stap 1: Netto bedrijfsinkomstenwaarde wordt genoteerd. Zoals de naam van de variabele zegt, is dit het netto-inkomen wanneer een bedrijf operationeel is.
Stap 2: Totale schuldendienstwaarde wordt genoteerd. Dit is de waarde van de schuld die een bedrijf verschuldigd is.
Stap 3: De waarden worden toegepast in de onderstaande formule om de dekkingsratio's van de schuldendienst te berekenen.
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Netto bedrijfsresultaat / Totale schuldendienst
1 of hoger geeft de ratio aan dat een bedrijf goede inkomsten heeft om zijn volledige schuldenverplichtingen te vergoeden
- Ratio dekking activa:
Stap 1: Totale materiële activa Waarde wordt genoteerd. Dit omvat materiële activa zoals gebouwen, voertuigen, machines, grond, huizen, enz.
Stap 2: Totaal waarde kortlopende schulden wordt genoteerd. Dit omvat zoals te betalen dividenden, te betalen belastingen, deposito's van klanten, enz.
Stap 3: Totale uitstaande schuldwaarde wordt genoteerd. Dit is het onbetaalde resterende totale schuldbedrag inclusief de betalingen op korte termijn.
Stap 4: De waarden worden toegepast in de onderstaande formule om de dekkingsgraden van de activa te berekenen.
Asset Coverage Ratio (DSCR) = (Totaal materiële activa - Kortlopende schulden) / Totaal uitstaande schulden
1.5 wordt normaal gezien als een goede waarde, terwijl voor bedrijven zoals industrieën 2 als voldoende wordt beschouwd.
Relevantie en gebruik van de dekkingsverhoudingformule
De dekkingsgraad helpt om het vermogen van een bedrijf te identificeren wanneer het zich in een mogelijk moeilijke financiële situatie bevindt. Het kan helpen in 2 situaties. Voor de bedrijfssituatie in de loop van de tijd kunnen we de wijzigingen volgen. In dit geval hebben we schuldgeschiedenis nodig. Dit is de ideale sleutel om de relatie tussen een bedrijf en zijn concurrenten te vinden. Maar elk veld heeft verschillende sleutelfactoren om mee te vergelijken en het is ook riskanter. Dus zakelijke vergelijking en evaluatie op verschillende gebieden zijn niet zo eenvoudig. Met behulp van ICR, DSCR en ACR kan men dus gemakkelijk vergelijken tussen bedrijven in hetzelfde veld, omdat het diepte-inzichten oplevert.
Formule dekkingsverhouding in Excel (met Excel-sjabloon)
Hier doen we het voorbeeld van de formule voor de dekkingsgraad. Het is heel gemakkelijk en eenvoudig.
Laten we nu het onderstaande voorbeeld uit de praktijk nemen om de dekkingsratio's te berekenen met 2 sets verschillende waarden van verschillende bedrijven.
Interest Coverage Ratio wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Interest Coverage Ratio (ICR) = EBIT / rentelasten
Voor MomCorp
- Ratio rentedekking = 8500000/8000000
- Ratio rentedekking = 1, 063
Voor Bioherb
- Ratio rentedekking = 5000000/300000
- Ratio rentedekking = 16.667
Total Debt Service wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Totale schuldendienst = rentelasten + hoofdbetaling
Voor MomCorp
- Totale schuldendienst = 8000000 + 6000000
- Totale schuldendienst = 14000000
Voor Bioherb
- Totale schuldendienst = 300000 + 500000
- Totale schuldendienst = 800000
Schuld Service Coverage Ratio wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Netto bedrijfsresultaat / Totale schuldendienst
Voor MomCorp
- Dekkingsgraad schuldendienst = 9000000/14000000
- Dekkingsgraad schuldendienst = 0, 643
Voor Bioherb
- Dekkingsgraad schuldendienst = 9000000/800000
- Dekkingsgraad schuldendienst = 11, 25
De dekkingsgraad van de activa wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Asset Coverage Ratio (ACR) = (Totaal materiële activa - Kortlopende verplichtingen - kortlopende verplichtingen) / Totale uitstaande schuld
Voor MomCorp
- Ratio dekking activa = (3400000 - 1100000 - 2000000) / 6000000
- Asset Coverage Ratio = 0, 05
Voor Bioherb
- Dekkingsratio activa = (7000000 - 400000 - 0) / 200000
- Asset Coverage Ratio = 33
Als u Bioherb gebruikt, heeft dit in alle aspecten betere dekkingsgraden in vergelijking met MomCorp. Maar zoals eerder gezegd, we kunnen geen bedrijven vergelijken die zich op verschillende gebieden bevinden.
Aanbevolen artikelen
Dit is een leidraad geweest voor de formule voor de dekkingsgraad. Hier bespreken we hoe de dekkingsgraad te berekenen, samen met praktische voorbeelden en een downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -
- Handleiding voor de verhouding tussen markt en boekverhouding
- Hoe de kapitaaltoereikendheid te berekenen?
- Voorbeelden van schuld-tot-vermogensverhoudingformule
- Formule voor marginale neiging om te consumeren