Wat is rendement op gemiddelde activa?
De term "rendement op gemiddelde activa" of ROAA verwijst naar de financiële maatstaf die helpt om te beoordelen hoe effectief een bedrijf zijn activa gebruikt om een nettowinst te genereren. Eenvoudig gezegd geeft deze statistiek de activumintensiteit van een bedrijf aan, zodat een hogere waarde van ROAA een lagere activumintensiteit aangeeft en vice versa.
Formule
De formule voor ROAA kan worden afgeleid door het netto-inkomen te duiken op het gemiddelde totale vermogen, dat vervolgens wordt uitgedrukt in percentage. Wiskundig wordt het weergegeven als,
Return on Average Assets = Net Income / Average Total Assets
Hoewel het netto-inkomen gemakkelijk beschikbaar is als een afzonderlijk regelitem in de winst-en-verliesrekening, kan het gemiddelde totale vermogen worden berekend als het gemiddelde van het totale vermogen aan het begin en aan het einde van het jaar.
Average Total Assets = (Beginning Total Assets + Ending Total Assets) / 2
Voorbeelden van rendement op gemiddelde activa (met Excel-sjabloon)
Laten we een voorbeeld nemen om de berekening van het rendement op gemiddelde activa beter te begrijpen.
U kunt deze Excel Template voor Return on Average Assets hier downloaden - Excel Template voor Return on Average AssetsVoorbeeld 1
Laten we het voorbeeld nemen van een bedrijf dat frisdrankflessen produceert en zijn eenheid heeft in het dorp Wheeling, IL (VS). Het bedrijf genereerde in het jaar 2018 een netto-inkomen van $ 25 miljoen, terwijl het totale vermogen aan het begin van het jaar $ 110 miljoen bedroeg en het jaar eindigde op $ 120 miljoen. Bereken op basis van de gegeven informatie de ROAA van het bedrijf voor het jaar 2018.
Oplossing:
Gemiddeld totaal vermogen wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Gemiddeld totaalvermogen = (begin totaalvermogen + einde totaalvermogen) / 2
- Gemiddeld totaal vermogen = ($ 110 miljoen + $ 120 miljoen) / 2
- Gemiddeld totaal vermogen = $ 115 miljoen
Rendement op gemiddelde activa wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Rendement op gemiddelde activa = netto inkomen / gemiddelde totale activa
- Rendement op gemiddelde activa (ROAA) = $ 25 miljoen / $ 115 miljoen
- Rendement op gemiddelde activa (ROAA) = 21, 74%
Daarom beheerde het bedrijf ROAA van 21, 74% in het jaar 2018.
Voorbeeld 2
Laten we het voorbeeld van Walmart Inc. nemen om de berekening van ROAA te illustreren. In 2018 genereerde het bedrijf een netto-inkomen van $ 10, 52 miljard en zijn totale activa aan het begin en aan het einde van het jaar waren respectievelijk $ 198, 83 miljard en $ 204, 52 miljard. bereken de ROAA van Walmart Inc. voor het jaar 2018 op basis van de gegeven informatie.
Oplossing:
Gemiddeld totaal vermogen wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Gemiddeld totaalvermogen = (begin totaalvermogen + einde totaalvermogen) / 2
- Gemiddeld totaal vermogen = ($ 198, 83 miljard + $ 204, 52 miljard) / 2
- Gemiddeld totaal vermogen = $ 201, 68 miljard
Rendement op gemiddelde activa wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Rendement op gemiddelde activa = netto inkomen / gemiddelde totale activa
- Rendement op gemiddelde activa = $ 10, 52 miljard / $ 201, 68 miljard
- Rendement op gemiddelde activa = 5, 22%
Daarom bedroeg de ROAA van Walmart Inc. voor het jaar 2018 5, 22%.
Bronlink: Balans van Walmart Inc.
Voorbeeld 3
Laten we nu het voorbeeld van Apple Inc. nemen om het concept van ROAA te illustreren. In 2018 genereerde het bedrijf een netto-inkomen van $ 59, 53 miljard, terwijl het totale vermogen aan het begin en einde van het jaar respectievelijk $ 375, 32 miljoen en $ 365, 73 miljard bedroeg. bereken de ROAA van Apple Inc. voor het jaar 2018 op basis van de gegeven informatie.
Oplossing:
Gemiddeld totaal vermogen wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Gemiddeld totaalvermogen = (begin totaalvermogen + einde totaalvermogen) / 2
- Gemiddeld totaal vermogen = ($ 375, 32 miljard + $ 365, 73 miljard) / 2
- Gemiddeld totaal vermogen = $ 370, 53 miljoen
Rendement op gemiddelde activa wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Rendement op gemiddelde activa = netto inkomen / gemiddelde totale activa
- Rendement op gemiddelde activa = $ 59, 53 miljard / $ 370, 53 miljoen
- Rendement op gemiddelde activa = 16, 07%
Daarom bedroeg de ROAA van Apple Inc. voor het jaar 2018 16, 07%.
Bronlink: Apple Inc. Balans
Voordelen van rendement op gemiddelde activa
Enkele van de belangrijkste voordelen van rendement op gemiddelde activa zijn:
- De berekening van de ratio is heel eenvoudig, omdat zowel het netto-inkomen als de gemiddelde activa gemakkelijk beschikbaar zijn in het jaarverslag.
- Het beoordeelt het vermogen van het bedrijf om zijn activa te gebruiken om winst te genereren.
Beperkingen van rendement op gemiddelde activa
Enkele van de belangrijkste beperkingen van het rendement op gemiddelde activa zijn:
- In het geval van peer-vergelijking kan deze verhouding niet worden gebruikt voor het vergelijken van de prestaties van bedrijven die in verschillende industrieën actief zijn.
- De ratio gaat uit van activawaarde aan het begin en einde van de periode en weerspiegelt de activawaarde die regelmatig wordt ervaren, wat niet altijd het geval is.
Conclusie
Het is dus duidelijk dat ROAA een financiële maatstaf is die door beleggers wordt gebruikt om te beoordelen hoe goed een bedrijf zijn activa kan gebruiken voor winstmaximalisatie. De financiële ratio is gericht op het feit dat de nettowinstmarge en de brutowinstmarge niet genoeg zijn om een bedrijf te analyseren, als belegger moet u ook weten dat het bedrijf in staat is om zijn activa te gebruiken om winst te genereren.
Aanbevolen artikelen
Dit is een gids voor rendement op gemiddelde activa. Hier bespreken we hoe de ROAA te berekenen, samen met praktische voorbeelden. We bieden ook een downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie-
- Gemiddelde kosten versus marginale kosten
- Cashflowrendement op investering
- Gemiddelde collectie periode
- Omzetverhouding crediteuren
- Marginale voordeelformule