Formule interne groei (inhoudsopgave)
- Formule interne groeisnelheid
- Voorbeelden van interne groeisnelheidformule (met Excel-sjabloon)
- Formulecalculator voor interne groei
Formule interne groeisnelheid
In zeer eenvoudige taal is het interne groeipercentage het maximale groeipercentage dat een bedrijf alleen kan bereiken met behulp van interne fondsen (ingehouden winst). Het is het groeipercentage waarvoor een bedrijf externe financiering nodig heeft en elke groei die verder wordt verwacht, moet mogelijk worden gefinancierd met extern kapitaal, dat wil zeggen met vreemd vermogen of eigen vermogen. Het interne groeipercentage is een zeer belangrijke parameter voor kleine bedrijven en startups, omdat zij hun vermogen om hun bedrijf te laten groeien kunnen meten zonder externe hulp te zoeken.
Er is nog een parameter die verband houdt met de interne groeisnelheid en dat is een duurzame groeisnelheid. Duurzame groei veronderstelt dat een groei van een bedrijf kan worden bereikt door het handhaven van de bestaande kapitaalstructuur, dwz de huidige mix van schulden en eigen vermogen. Dus voor zover we de mix hetzelfde houden, kunnen we externe financiering zoeken en dat is de reden dat duurzame groei hoger is dan de interne groei. Een ander verschil tussen interne groei en duurzame groei is dat interne groei rekening houdt met Return on Assets die duurzame groei gebruiken Return on Equity.
Formule om de interne groeisnelheid te berekenen is:
Intern groeipercentage = ingehouden winst / totale activa
Of
Intern groeipercentage = (ingehouden winst / netto-inkomen) * (netto-inkomen / totale activa)
Zo
Internal Growth Rate = Retention Ratio * ROA
Retentieratio is het winstpercentage dat een bedrijf opnieuw in zijn bedrijf investeert. Met andere woorden, zodra al het dividend enz. Aan de aandeelhouders is betaald, is het resterende bedrag het retentiepercentage.
Retentieratio = 1 - Dividenduitkering
Formule om de Return on Asset te berekenen is:
ROA = netto inkomen / totale activa
Voorbeelden van interne groeisnelheidformule (met Excel-sjabloon)
Laten we een voorbeeld nemen om de berekening van de interne groeisnelheid beter te begrijpen.
U kunt deze Excel-sjabloon voor de groeisnelheidformule hier downloaden - Excel-sjabloon voor de groeisnelheidformuleFormule voor interne groeisnelheid - Voorbeeld # 1
Overweeg een kleinschalig beursgenoteerd bedrijf X's dat een groothandel in reserveonderdelen is. Bereken de interne groeisnelheid met behulp van de onderstaande informatie.
Oplossing:
Dividenduitkering wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Dividend Uitbetalingsratio = Betaalde dividenden / netto-inkomsten
- Dividend Uitbetalingsratio = $ 4 / $ 20
- Dividenduitkering = 20%
Retentieverhouding wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Retentieratio = 1 - Dividenduitkering
- Retentieverhouding = 1 - 20%
- Retentieverhouding = 80%
ROA wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
ROA = netto-inkomen / totale activa
- ROA = $ 20 / $ 200
- ROA = 10%
Intern groeipercentage wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Intern groeipercentage = retentieverhouding * ROA
- Intern groeipercentage = 80% * 10%
- Intern groeipercentage = 8%
Formule voor interne groeisnelheid - Voorbeeld # 2
Ik heb IBM als doelbedrijf genomen, waarvoor we de interne groeisnelheid moeten berekenen. Hieronder is het uittreksel van hun jaarrekening over 2018:
Oplossing:
Retentieverhouding wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Retentieratio = 1 - Dividenduitkering
- Retentieverhouding = 1 - 65, 30%
- Retentieverhouding = 34, 70%
ROA wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
ROA = netto-inkomen / totale activa
- ROA = $ 8.728.000 / $ 123.382.000
- ROA = 7, 07%
Intern groeipercentage wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Intern groeipercentage = retentieverhouding * ROA
- Intern groeipercentage = 34, 70% * 7, 07%
- Intern groeipercentage = 2, 45%
Uitleg
Elk bedrijf kan een goede interne groeisnelheid genereren als ze hun middelen op een efficiënte manier kunnen gebruiken. Als we een efficiënte manier zeggen, betekent dit dat het bedrijf moet proberen zijn efficiëntie te maximaliseren door de middelen te gebruiken en de verspilling en inactieve periode te minimaliseren. De belangrijkste reden voor het interne groeipercentage zijn de inkomsten uit herinvesteringen. Als een bedrijf zijn activiteiten efficiënt kan maken, waardoor zijn winst wordt verhoogd en die winst opnieuw wordt geïnvesteerd om te groeien, kan het bedrijf een zeer goed intern groeipercentage behalen.
Elk bedrijf wil groeien en nieuwe hoogten bereiken. Dus elk bedrijf wil een duurzaam groeipercentage bereiken, maar er zijn enkele beperkingen en tegenwind die een bedrijf kunnen stoppen om te groeien en zijn duurzame groeipercentage te bereiken. Dit wordt niet erg vaak gebruikt vanwege het feit dat een bedrijf niet kan blijven groeien met zijn interne fondsen en ze uiteindelijk externe financiering nodig hebben om grotere hoogten te bereiken. Het bedrijf kan dus de beoogde ratio voor vreemd vermogen en eigen vermogen bepalen en met behulp van die ratio is het groeipercentage dat het kan bereiken het duurzame groeipercentage.
Relevantie en gebruik van de formule voor interne groeisnelheid
Intern groeipercentage, zoals hierboven besproken, gaat ervan uit dat een bedrijf geen externe financiering zal kiezen en groei intern zal doen en dat groeipercentage het interne groeipercentage is. Bedrijven kunnen hun activiteiten verbeteren en de efficiëntie verhogen bij het gebruik van de middelen om de interne groei te maximaliseren. Voor bedrijven is het echt moeilijk om een hoge interne groei te handhaven en ze moeten in een bepaald stadium voor financiering gaan. Fsa
Kortom, het interne groeipercentage is een van de belangrijkste parameters die bedrijven moeten analyseren en in aanmerking nemen die hun interne groeipotentieel analyseren, maar bedrijven kunnen kiezen voor externe financiering als ze een goed project in de hand hebben dat hen kan helpen bij het bereiken van grotere hoogten.
Formulecalculator voor interne groei
U kunt de volgende interne groeisnelheidcalculator gebruiken
| Retentie verhouding | |
| ROA | |
| Intern groeipercentage | |
| Intern groeipercentage = | Retentieverhouding x ROA |
| = | 0 x 0 = 0 |
Aanbevolen artikelen
Dit is een leidraad geweest voor de formule van de interne groeisnelheid. Hier bespreken we hoe de interne groeisnelheid te berekenen, samen met praktische voorbeelden. We bieden ook een interne groeisnelheidcalculator met een downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -
- Voorbeelden van Present Value Factor Formula
- Handleiding voor samengestelde jaarlijkse groeivoetformule
- Calculator voor de werkkapitaalomzetverhouding
- Hoe exponentiële groei te berekenen met behulp van formule?
- Leer de omzetverhoudingsformule met sjabloon