Formule retourperiode vasthouden (inhoudsopgave)
- Formule
- Voorbeelden
- Rekenmachine
Wat is de retourneerformule voor periode vasthouden?
De term "holding period return" verwijst naar het totale rendement behaald door een belegging of een portefeuille van beleggingen gedurende een bepaalde tijdspanne aan te houden, die vervolgens wordt uitgedrukt in een percentage. De formule voor het behouden van het rendement van een periode kan worden afgeleid door de periodieke inkomsten uit de investering op te tellen bij de verandering in de waarde van de investering over de tijdsperiode (verschil van eindwaarde en initiële waarde) en vervolgens wordt het resultaat gedeeld door de initiële waarde van de investering.
Formula For Holding Period Return wordt weergegeven als,
Holding Period Return = (Income Generated + (Ending Value – Initial Value)) / Initial Value
Als u het rendement op jaarbasis van de holdingperiode moet bepalen, is de formule voor HPR op jaarbasis zoals hieronder weergegeven.
Annualized Holding Period Return = ((Holding Period Return + 1) 1/n – 1)
waarbij 'n' de looptijd van de beleggingshorizon is in termen van een aantal jaren.
Voorbeeld van retourformule voor periode van vasthouden (met Excel-sjabloon)
Laten we een voorbeeld nemen om de berekening van Holding Period Return beter te begrijpen.
U kunt deze Excel-sjabloon voor de retourperiode van de bewaarperiode hier downloaden - Excel-sjabloon voor de retourperiode van de bewaarperiodeHPR-formule - Voorbeeld # 1
Laten we het voorbeeld nemen van Stefan, die drie jaar geleden $ 5.000 had geïnvesteerd in enkele onroerendgoedaandelen die jaarlijkse dividenden van $ 250 in jaar 1, $ 300 in jaar 2 en $ 400 in jaar 3 hebben gegenereerd. Momenteel worden de aandelen gewaardeerd op $ 5.500 . Bereken het rendement van de investeringsperiode voor Stefan op basis van de gegeven informatie.
Oplossing:
Totale inkomsten gegenereerd door de onroerend goed aandelen kunnen worden berekend als,
Gegenereerde inkomsten = Dividend in jaar 1 + Dividend in jaar 2 + Dividend in jaar 3
- Inkomen gegenereerd = $ 250 + $ 300 + $ 400
- Inkomen gegenereerd = $ 950
Holding Period Return wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Holding Period Return = (Generated Income + (Ending Value - Initial Value)) / Initial Value
- Retour periode vasthouden = ($ 950 + ($ 5.500 - $ 5.000)) / $ 5.000
- Retour periode holding = 29%
Daarom hebben de onroerendgoedaandelen 29% rendement op de houdingsperiode gegenereerd voor Stefan gedurende de 3 jaar.
HPR-formule - Voorbeeld # 2
Laten we het voorbeeld nemen van twee beleggingsportefeuilles. Beide portefeuilles hebben een vergelijkbaar risiconiveau, maar verschillen in termen van inkomstengeneratie, investeringswaarde en beleggingshorizon. Bepaal op basis van de volgende informatie welke portefeuille beter heeft gepresteerd wat betreft het totale rendement van de holdingperiode en het geannualiseerde rendement op jaarbasis.
Oplossing:
Totale inkomsten gegenereerd door de portefeuilles kunnen worden berekend als:
Gegenereerde inkomsten = Dividend in jaar 1 + Dividend in jaar 2 + … + Dividend in jaar n
Voor portfolio X
- Inkomen gegenereerd = $ 500 + $ 600 + $ 550
- Inkomen gegenereerd = $ 1.650
Voor portfolio Y
- Gegenereerde inkomsten = $ 700 + $ 650 + $ 750 + $ 550 + $ 650
- Inkomen gegenereerd = $ 3.300
Holding Period Return wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Holding Period Return = (Generated Income + (Ending Value - Initial Value)) / Initial Value
Voor portfolio X
- Retour periode vasthouden = ($ 1.650 + ($ 5.700 - $ 5.000)) / $ 5.000
- Retour periode holding = 47%
Voor portfolio Y
- Retour periode vasthouden = ($ 3.300 + ($ 6.900 - $ 6.500)) / $ 6.500
- Rendement holdingperiode = 56, 92%
Jaarlijkse Holding Period Return wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Jaarlijkse Holding Period Return = ((Holding Period Return + 1) 1 / n - 1)
Voor portfolio X
- Jaarlijkse Holding Period Return = (47% + 1) 1/3 - 1
- Jaarlijkse holdingperiode rendement = 13, 70%
Voor portfolio Y
- Jaarlijkse Holding Period Return = (56, 92% + 1) 1/5 - 1
- Jaarlijkse Holding Period Return = 9, 43%
Op basis van de gegeven informatie biedt Portfolio Y een hoger totaalrendement dan in Portfolio X. Portfolio X presteerde echter op jaarbasis beter dan Portfolio Y vanwege een kortere looptijd.
Verklaring van HPR-formule
De formule voor het vasthouden van periode-rendement kan worden afgeleid met behulp van de volgende stappen:
Stap 1: Bepaal eerst de waarde van de investering aan het begin van de beleggingshorizon en deze wordt de initiële waarde genoemd.
Stap 2: Bepaal vervolgens de waarde van de investering aan het einde van de beleggingshorizon en deze wordt de eindwaarde genoemd.
Stap 3: Bepaal vervolgens de verandering in de waarde van de investering tijdens de investeringsperiode en deze wordt berekend door de initiële waarde (stap 1) af te trekken van de eindwaarde (stap 2) van de investering.
Wijziging in waarde = eindwaarde - beginwaarde
Stap 4: Bepaal vervolgens de periodieke of tussentijdse inkomsten die door de investering worden gegenereerd, meestal in de vorm van dividenduitkering.
Stap 5: Ten slotte kan de formule voor het behouden van het perioderendement worden afgeleid door de gegenereerde periodieke inkomsten (stap 4) toe te voegen aan de verandering in de waarde van de investering over de tijdsperiode (stap 3) en vervolgens wordt het resultaat gedeeld door de initiële waarde van de investering zoals hieronder weergegeven.
Holding Period Return = (Generated Income + (Ending Value - Initial Value)) / Initial Value
Relevantie en gebruik van retourneerformule voor periode van aanhouden
Het is belangrijk om het concept van het behouden van het rendement van de periode te begrijpen, omdat het meestal wordt gebruikt bij de vergelijking van prestaties (rendementen) tussen beleggingen die voor verschillende perioden worden aangehouden. Vanuit het perspectief van beleggingsbeheer wordt het gezien als een belangrijke maatstaf omdat het een volledig beeld geeft van de financiële prestaties van een belegging door rekening te houden met zowel de waardetoename van de belegging als de inkomensverdelingen.
Holding Periode Retourformule Calculator
U kunt de volgende Return Period Calculator gebruiken
| Inkomen gegenereerd | |
| Waarde beëindigen | |
| Beginwaarde | |
| Formule retourneren periode vasthouden | |
| Formule retourneren retourneren = |
|
|
Aanbevolen artikelen
Dit is een leidraad geweest voor de formule voor het retourneren van periodes. Hier bespreken we hoe u Hold Period Return kunt berekenen, samen met praktische voorbeelden. We bieden ook een retourperiodecalculator met downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -
- Calculator voor vereiste rendementsformule
- Voorbeelden van ingehouden winstformule
- Gewenste dividendformule met Excel-sjabloon
- Hoe verkoopomzet berekenen met behulp van formule?