Wat is Basic EPS?

De term "basis-EPS" verwijst naar het bedrag van de nettowinst van het bedrijf dat aan het einde van een specifieke periode (driemaandelijks of jaarlijks) aan de gewone aandeelhouders kan worden toegewezen. Wat nog belangrijker is, is dat de basis-EPS is gebaseerd op het uitgangspunt dat geen van de converteerbare effecten (zoals converteerbare preferente aandelen, aandelenopties voor werknemers, enz.) Zal worden geconverteerd naar gewone aandelen en als zodanig direct wordt berekend op basis van de onderneming nettowinst minus dividenden voor preferente aandelen. Kortom, voor basis-EPS (winst per aandeel) er wordt aangenomen dat geen van de converteerbare effecten gedurende de gegeven periode zal worden uitgeoefend. Houd er ook rekening mee dat een bedrijf mogelijk niet de volledige nettowinst uitkeert aan de aandeelhouders, omdat het de inkomsten gedeeltelijk kan uitkeren, terwijl het de resterende inkomsten opnieuw in de onderneming kan investeren om verdere groeimogelijkheden te verkennen.

Formule

De formule voor de basiswinst per aandeel kan eerst worden afgeleid door de aan de preferente aandeelhouders uitgekeerde dividenden in mindering te brengen op het netto-inkomen dat door de onderneming wordt gegenereerd en vervolgens het resultaat te delen door het gewogen gemiddelde aantal uitstaande gewone aandelen. Wiskundig wordt het weergegeven als,

Basic EPS = (Net Income – Preferred Dividend) / Weighted Average No. of Common Shares Outstanding

Voorbeelden van basis-EPS (met Excel-sjabloon)

Laten we een voorbeeld nemen om de berekening van Basic EPS beter te begrijpen.

U kunt deze Basic EPS Excel Template hier downloaden - Basic EPS Excel Template

Voorbeeld 1

Laten we het voorbeeld nemen van een bedrijf dat zich bezighoudt met de productie van schoenen en zijn vestiging heeft in het dorp Wheeling, Illinois (VS). Gedurende het jaar 2018 boekte het bedrijf een netto-inkomen van $ 30 miljoen. Verder heeft het dividenden van $ 3 miljoen uitgekeerd aan eigenaren van de preferente aandelen. Aan het begin van het jaar had het bedrijf 8, 5 miljoen gewone aandelen, terwijl het gedurende het jaar nog eens 1 miljoen gewone aandelen uitgegeven had. Bereken de basis-EPS van het bedrijf voor het jaar 2018 op basis van de gegeven informatie.

Oplossing:

Het aantal uitstaande gewone aandelen aan het einde van het jaar wordt berekend als

  • Aantal uitstaande gewone aandelen aan het einde van het jaar = 8, 5 miljoen + 1, 0 miljoen
  • Aantal uitstaande gewone aandelen aan het einde van het jaar = 9, 5 miljoen

Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen wordt berekend met behulp van de onderstaande formule

Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen = (aantal uitstaande gewone aandelen aan het begin van het jaar + aantal uitstaande gewone aandelen aan het einde van het jaar) / 2

  • Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen = (8, 5 miljoen + 9, 5 miljoen) / 2
  • Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen = 9, 0 miljoen

De basis-EPS van het bedrijf wordt berekend met behulp van de onderstaande formule

Basis-EPS = (netto-inkomen - preferent dividend) / gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen

  • Basic EPS = ($ 30, 0 miljoen - $ 3, 0 miljoen) / 9, 0 miljoen
  • Basis-EPS = $ 3, 0 per aandeel

Daarom beheerde het bedrijf een winst per aandeel van $ 3, 0 per aandeel gedurende het jaar 2018.

Voorbeeld 2

Laten we het voorbeeld van Apple Inc. nemen om de berekening van elementaire EPS te illustreren op basis van het laatste jaarverslag. In 2018 registreerde Apple een netto-inkomen van $ 59, 53 miljard en het gewogen gemiddelde aantal uitstaande gewone aandelen tijdens de periode was 4, 96 miljard. Bereken de basis-EPS van het bedrijf op basis van de gegeven informatie.

Oplossing:

De basis-EPS van het bedrijf wordt berekend met behulp van de onderstaande formule

Basis-EPS = (netto-inkomen - preferent dividend) / gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen

  • Basic EPS = ($ 59, 53 miljard - 0) / 4, 96 miljard
  • Basis-EPS = $ 12, 0 per aandeel

Daarom bedroeg de basis-EPS van Apple Inc. voor het jaar 2018 $ 12, 01 per aandeel.

Bronlink: Apple Inc. Balansblad

Voorbeeld 3

Laten we ook het voorbeeld nemen van het nieuwste jaarverslag van Walmart Inc. voor het jaar 2018 om de berekening van basis-EPS te illustreren. Volgens het jaarverslag bedroeg het nettoresultaat van het bedrijf voor de periode $ 10, 52 miljard, terwijl het $ 0, 66 miljard moest betalen aan het minderheidsbelang. Gedurende de periode was het gewogen gemiddelde niet. van de uitstaande gewone aandelen was 3, 00 miljard. Bereken de basis-EPS van het bedrijf op basis van de gegeven informatie.

Oplossing:

De basis-EPS van het bedrijf wordt berekend met behulp van de onderstaande formule

Basis-EPS = (netto-inkomen - uitkering aan minderheidsbelangen) / gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen

  • Basis-EPS = ($ 10, 52 miljard - $ 0, 66 miljard) / 3, 00 miljard
  • Basis-EPS = $ 3, 29 per aandeel

Daarom beheerde Walmart Inc. de basis-winst per aandeel van $ 3, 29 per aandeel voor het jaar 2018.

Bronlink: Walmart Inc. Balansblad

Voordelen van Basic EPS

Enkele van de grote voordelen van basis-EPS zijn:

  • Het helpt bij het bepalen van de basisinkomsten per aandeel die goed zijn voor academische doeleinden.
  • Het maakt gebruik van eenvoudige berekeningsstappen omdat het niet de complexiteit van potentiële winstverdunning door converteerbare aandelen omvat.

Beperkingen van Basic EPS

Enkele van de belangrijkste beperkingen van basis-EPS zijn:

  • Het is minder nuttig voor de beleggers omdat het niet de impact van de converteerbare aandelen opvangt als het wordt uitgeoefend.
  • Het kan gemakkelijk worden gemanipuleerd met behulp van verschillende technieken, een van de meest gebruikte technieken is het terugkopen van aandelen.

Conclusie

Dus, basis-EPS is een goede indicator voor de financiële prestaties van een bedrijf. Maar voor een beter begrip is het belangrijk om het te analyseren in samenhang met de aandelenkoers en een uitstekend aantal gewone aandelen.

Aanbevolen artikelen

Dit is een handleiding voor de Basic EPS. Hier bespreken we hoe het kan worden berekend met behulp van een formule samen met de voordelen en beperkingen van basiswinst per aandeel en een downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook onze andere voorgestelde artikelen doornemen voor meer informatie -

  1. 12 Essentiële stappen om succesvol ondernemer te worden
  2. Formule winst per aandeel
  3. Overzicht van ingehouden winsten Voorbeeld
  4. Wat is Perl?
  5. Aandelen uitstaande formule

Categorie:

Ondernemerschapsontwikkeling