Volatiliteitsformule (inhoudsopgave)
- Formule
- Voorbeelden
- Rekenmachine
Wat is de vluchtigheidsformule?
Volatiliteit is de mate van variatie van het rendement voor een bepaald effect of de marktindex gedurende een bepaalde periode. Het is de maat voor het risico en de standaardafwijking is de typische maatstaf die wordt gebruikt om de volatiliteit van een bepaald aandeel te meten, terwijl de andere methode eenvoudigweg de variantie kan zijn tussen rendementen uit hetzelfde effect of dezelfde marktindex. Een veelvoorkomende maatstaf voor de volatiliteit van een gegeven effect ten opzichte van de marktindex of de benchmark is de bèta ervan.
Er kunnen twee soorten volatiliteit zijn, afhankelijk van het gebruik ervan - Impliciete volatiliteit, een vooruitziende schatting en wordt gebruikt in de optie prijsstrategie. De andere is de reguliere volatiliteit die vaker voorkomt en een achterwaarts kijkend echt figuur gebruikt.
Mate van volatiliteit
Hoge volatiliteit van effecten zou betekenen dat met een kleine verandering in de factoren die de aandelenkoers beïnvloeden, de prijs van het effect gedurende een korte periode drastisch in beide richtingen kan bewegen.
Een lagere volatiliteit betekent dat de waarde van een effect niet dramatisch reageert en meestal stabieler is.
Berekening van de volatiliteit van een effect
Formule voor geannualiseerde volatiliteit wordt hieronder gegeven,
Annualized Volatility = Standard Deviation * √252
ervan uitgaande dat er 252 handelsdagen per jaar zijn. Standaardafwijking is de mate waarin de prijzen afwijken van het gemiddelde over de gegeven periode.
Bijvoorbeeld: als de dagelijkse standaardafwijking van de S&P 500-benchmark 1, 73% is in augustus 2015, is de geannualiseerde volatiliteit:
1, 73 * √252 = 27.4
Daarom is de op jaarbasis berekende volatiliteit voor de S&P 500 in 2015 27, 4%, gebaseerd op de dagelijkse volatiliteit of dagelijkse prijsbewegingen in augustus 2015.
Hoe de standaardafwijking te berekenen
- Wanneer u een reeks gegevenspunten hebt
- Bereken het gemiddelde van de gegevensset.
- Trek het gemiddelde af van de werkelijke waarneming om de afwijking te krijgen.
- Vier alle afwijkingen en tel ze op om de variantie te bereiken.
- Bereken de vierkantswortel van de variantie om de standaardafwijking te krijgen.
- MS-Excel gebruiken
- Download de historische prijzen van de gegeven beveiliging - tot de vereiste periode.
- Bereken de dagelijkse rendementen, dat is een procentuele verandering elke dag in vergelijking met de vorige dag.
- Gebruik de Excel-functie STDEV ().
Voorbeeld van vluchtigheidsformule (met Excel-sjabloon)
Laten we een voorbeeld nemen om de berekening van de volatiliteit beter te begrijpen.
U kunt deze Excel-sjabloon voor vluchtigheidsformules hier downloaden - Excel-sjabloon voor vluchtigheidsformulesVoorbeeld volatiliteitsformule
Overweeg om de geannualiseerde volatiliteit van een bepaald aandeel te berekenen, in dit geval ITC.
Hieronder staan de gegevens van ITC voor de periode januari 2018 tot december 2018. Bereken Dagelijks rendement, volatiliteit en geannualiseerde volatiliteit van ITC.
Oplossing:
We berekenen de dagelijkse rendementen, hier kolom D, met behulp van de slotkoers zoals vermeld in kolom C.
Het resultaat is dus zoals hieronder aangegeven.
Bereken op dezelfde manier het dagelijkse rendement voor alle resterende cellen.
Dagelijkse volatiliteit kan worden berekend met behulp van de standaarddeviatie of STDEV () -formule in MS-Excel.
De uitvoer is zoals hieronder aangegeven.
Op jaarbasis berekende volatiliteit wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Jaarlijkse volatiliteit = standaardafwijking * √252
De output van geannualiseerde volatiliteit is zoals hieronder weergegeven.
Relevantie en gebruik van volatiliteit
Traditioneel is het een veronderstelling of algemeen fenomeen dat de risicokaders die standaardafwijking als belangrijkste methode gebruiken, aannemen dat de rendementen conform zijn aan een normale klokvormige verdeling. Dit geeft ons een vast risico- en rendementskader, en als de rendementen in de curve geen symmetrisch gedrag vertonen, zijn de beleggers geneigd in paniek te raken.
Een ander gebruik van de volatiliteitscijfers is handelen in veiligheid en beslissen over het stop-loss punt. De kennis van aandelen over hoeveel deze binnen een bepaalde tijd zal bewegen, kan de belegger helpen om te beslissen over het stopverlies in plaats van geconfronteerd te worden met de verliezen als gevolg van willekeurige schommelingen in de aandelenkoers.
Volatiliteit begrijpen en de toepassingen kennen, kan als een tweesnijdend zwaard fungeren. Wanneer een zeer volatiele voorraad tot enorme verliezen kan leiden, kunt u op momenten dat u op de juiste markttiming slaat, zelfs grote winsten slaan. Het vermindert ongetwijfeld uw verwachte langetermijnrendement, maar het biedt u absoluut gelijke kansen om een paar grote winsten te maken.
Vluchtigheid Formule Calculator
U kunt de volgende volatiliteitscalculator gebruiken
| Standaardafwijking | |
| Geannualiseerde volatiliteit | |
| Jaarlijkse volatiliteit = | Standaardafwijking x √252 |
| = | 0 x √252 = 0 |
Aanbevolen artikelen
Dit is een gids voor Volatility Formula. Hier bespreken we hoe de volatiliteit te berekenen, samen met praktische voorbeelden. We bieden ook een volatiliteitscalculator met een downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -
- Calculator voor portfolioretourformule
- Voorbeelden van de formule voor het verlagen van het percentage
- Capital Asset Pricing Model Formula | Definitie
- Formule van de variatiecoëfficiënt (Excel-sjabloon)