Fiscale equivalente opbrengstformule (inhoudsopgave)
- Fiscale equivalente opbrengstformule
- Tax Equivalent Yield Calculator
- Fiscale equivalente opbrengstformule in Excel (met Excel-sjabloon)
Fiscale equivalente opbrengstformule
Het minimale voorbelastingrendement dat een bepaalde obligatie moet hebben, moet gelijk zijn aan het rendement op belastingvrije investeringen. Belastbaar equivalent wordt veel gebruikt bij de berekening van het obligatierendement.
Deze berekening wordt uitgebreid gebruikt om het gebied van belastingvrije Obligaties te vergelijken met een belastbare Obligatie om te zien welke van hen een hoger rendement heeft. Deze berekening wordt ook naar belastingopbrengst genoemd.
Dit rendement wordt berekend voordat wordt belegd in een Obligatie, zowel voor bedrijven als voor bedrijven. Dus volgens het risicobereidende vermogen, beslissen de beleggers over de specifieke obligatieregeling.
Fiscale equivalente opbrengstformule is:
Waar:
- R (te) = belastbaar equivalent rendement voor de belegger
- R (tf) = rendement op belastingvrije investering (meestal een gemeentelijke obligatie)
- t = marginaal belastingtarief voor beleggers
De fiscale equivalente opbrengstformule wordt veel gebruikt om de belegging in een gemeentelijke Obligatie te bepalen en of deze gelijk is aan de overeenkomstige belegging in die gegeven belastbare Obligatie. Aan de andere kant is deze berekening in het geval van verschillende belastingschijven van een bepaalde belegger zeer nuttig bij het nemen van verstandige investeringsbeslissingen.
Voorbeelden van fiscale equivalente opbrengstformule
Laten we aannemen dat er twee investeerders zijn - Investor A en Investor B.
U kunt deze sjabloon voor fiscale equivalente opbrengsten hier downloaden - Sjabloon voor fiscale equivalente opbrengstenBelegger A valt in 28 procent belastinggrens waar wordt belegd B zoals een belastinggrens van 20 wel de fiscale equivalente opbrengstformule gebruikt, we kunnen ervoor zorgen of een gemeentelijke obligatie met een rentevoet van 10% per jaar gunstig zou zijn voor belegger A of belegde B ?
Belastingequivalent rendement voor belegger A wordt berekend als:
- R (te) = R (tf) / (1 - t)
- R (te) = 0, 10 / (1 - 0, 28)
- R (te) = 0, 10 / 0, 72
- R (te) = 0, 1389 of 13, 89%
Zo moet de belastbare obligatie in het geval van belegger A een rendement bevatten van meer dan 13, 89%, wat uiteindelijk winstgevender zou zijn na aftrek van zijn belastingschijf van 28%. Met andere woorden, als de rentevoet 13, 89% is, zou de belegger niets uit de opbrengst halen vanwege de belasting van 28%.
Belastingequivalent rendement voor belegger B wordt berekend als:
- R (te) = R (tf) / (1 - t)
- R (te) = 0, 10 / (1 - 0, 20)
- R (te) = 0, 10 / 0, 8
- R (te) = 0, 125 of 12, 5%
Investeerder B krijgt een rendement van 12, 5% per jaar met een belastingschijf van 20%
Uitleg
Zo moet de belastbare obligatie in geval van belegger B een rendement bevatten van meer dan 12, 5%, wat uiteindelijk winstgevender zou zijn na aftrek van zijn belastingschijf van 20%.
In het geval van belegger A zou een belastbare obligatie een rendement opleveren van meer dan + 13, 89% om gunstiger te worden dan de 10% gemeentelijke obligatie. Aan de andere kant, omdat belegger B een lagere belastingschijf heeft, zou hij hoger dan + 12, 5% halen uit de belastbare gemeentelijke obligatie, die meestal gunstiger is dan dezelfde 10% gemeentelijke obligatie.
Betekenis en gebruik van fiscale equivalente opbrengstformule
De belangrijkste voordelen van belastingvrije opbrengsten zijn als volgt:
- Een winstgevend rendement dat hoger is dan het belastingtarief, zorgt voor een betrouwbare stroom van reguliere inkomsten via rentebetalingen van gemeentelijke obligaties.
- Een correct fiscaal equivalent rendement past de inflatie aan en stabiliseert de waarde van de gehele portefeuille zonder marktrisico te nemen.
- Tussen bedrijfsobligaties en gemeentelijke obligaties zijn er enkele verschillen.
- In tegenstelling tot bedrijfsobligaties zijn de rentebaten uit gemeentelijke obligaties altijd vrijgesteld van belastingen. Om rentebaten te bepalen die zijn vrijgesteld van belastingen, dat zijn inkomsten uit gemeentelijke obligaties, en de belastinginkomsten die belastbaar zijn, dat zijn inkomsten uit bedrijfsobligaties, moeten we berekenen met behulp van belastingequivalentopbrengstberekening.
- Zo kan met behulp van deze app van formule één het best geschikte element voor zijn portefeuille worden geïdentificeerd
Er zijn verschillende financiële instrumenten waarmee kapitaal kan worden uitgegeven, zoals bedrijfsobligaties en gemeentelijke obligaties.
Bedrijfsobligaties worden over het algemeen uitgegeven door bedrijfsentiteiten, terwijl anders gemeentelijke obligaties over het algemeen openbare projecten voor openbare diensten zijn.
Aldus wordt kapitaal dat vereist is voor zowel zakelijke als openbare diensten in het algemeen aan het publiek aangeboden in de vorm van schuldinstrumenten.
Gemeentelijke obligaties geven een laag rendement in vergelijking met bedrijfsobligaties, maar hebben belastingvrijstelling, in tegenstelling tot bedrijfsobligaties.
Aldus beschouwt een belegger met een laag risicodragend vermogen en met een hoog belastingschijfhout gemeentelijke obligaties boven bedrijfsobligaties.
De keuze kan echter van belegger tot belegger verschillen, afhankelijk van de vereiste en de mogelijkheden om risico's te nemen.
In het geval van een liquide fonds of schuldmarkt zijn er verschillende hakken beschikbaar volgens de couponrente en het huidige marktscenario.
Moet een belegger zich ervan bewust zijn dat hij belastingtarief is en het rendement dat hij haalt uit zijn beleggingen in obligaties. Dus in het geval van het nemen van een investeringsbeslissing, moet men rekening houden met verschillende punten, zoals het rendement op de obligatierente en de rente.
Bepaalde vrijstellingen voor specifieke obligaties stellen beleggers in staat om geld te besparen na het beleggen van een forfaitair bedrag voor die specifieke obligatie.
Tax Equivalent Yield Formula Calculator
U kunt de volgende Tax Equivalent Yield Calculator gebruiken
| Belastingvrije obligatierendement | |
| Belastingtarief | |
| Fiscaal equivalent rendement = | |
| Fiscaal equivalent rendement = |
|
|||||||||
|
Fiscale equivalente opbrengstformule in Excel (met Excel-sjabloon)
Hier doen we hetzelfde voorbeeld van de formule Tax Equivalent Yield in Excel. Het is heel gemakkelijk en eenvoudig. U moet de twee ingangen opgeven, namelijk belastingvrij obligatierendement en belastingtarief
U kunt eenvoudig de fiscale equivalente opbrengst berekenen met behulp van de formule in de meegeleverde sjabloon.
Belastingequivalent rendement voor belegger A wordt berekend met de formule
Belastingequivalent rendement voor belegger B wordt berekend met de formule
Conclusie - Fiscale equivalente opbrengstformule
We weten dat een belegger verschillende ratings en doelen van belastbare obligaties doorloopt voordat hij in dat project belegt. Afgezien hiervan moet de belegger rekening houden met de ratingmaatregelen die de obligatie heeft gegeven.
Een ander woord bepaalt het risico verbonden aan de obligatie. Hoe hoger het risico, hoe meer het belang van Bond. Het zal dus dwaas zijn om aan te nemen dat een hogere couponrente minder risicovol is. Dus rekening houdend met alles, zoals couponrente, disconteringsvoet, ambtstermijn en belastingtarief, moet de belegger beslissen of de obligatie daadwerkelijk geschikt is voor hem of niet.
Fiscale equivalente opbrengstformule helpt ons om te bepalen of de rentebaten winstgevend zijn na aftrek van het belastingpercentage van die bepaalde belegger of niet?
De betekenis van de individuele beleggers en ook van het bedrijf bepaalt hun manier van beleggen na het berekenen van de definitieve ILD van hun geboren in de komende jaren.
Dit is een van de belangrijkste procedures waarmee het systematische risico en risicovrije rendement van de investering wordt berekend in het geval van een zakelijke order in het geval van een individu.
Aanbevolen artikelen
Dit is een leidraad geweest voor een formule voor fiscale equivalente opbrengsten. Hier bespreken we het gebruik ervan samen met praktische voorbeelden. We bieden u ook Tax Equivalent Yield Calculator met downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -
- Gids voor werkkapitaalformule
- Kapitaal werkzaam formule Excel-sjabloon
- Calculator van de huidige waardefactorformule
- Voorbeelden van toekomstige waardeformule
- Verschil tussen Tax Shelter en Tax Evasion
- Belastingvermenigvuldigingsformule met calculator