Wat is aandelenratio?
De term "aandelenratio" verwijst naar de financiële ratio die helpt bij het beoordelen van hoeveel van de activa van het bedrijf worden gefinancierd door het kapitaal dat door de aandeelhouder is ingebracht. Met andere woorden, de aandelenratio helpt bij de vergelijking van het door de aandeelhouders bijgedragen kapitaal en het door de schuldeisers bijgedragen kapitaal bij de accumulatie van de activa.
In feite betekent een lagere waarde van de ratio dat het bedrijf meer schulden heeft gebruikt om zijn activa te betalen. Aan de andere kant geeft de hoge waarde van de ratio aan dat een hoger belang van het management in de onderneming troost kan bieden voor andere investeerders omdat inherent wordt aangenomen dat een groter deel van het fonds van de eigenaar de mate van risico in de onderneming verlaagt. Een hogere aandelenratio betekent echter ook dat het bedrijf niet profiteert van financiële leverage om zijn bedrijf te laten groeien door een hoger bedrag aan schulden te gebruiken.
Formule
De formule voor de aandelenratio kan worden afgeleid door het totale eigen vermogen of het eigen vermogen te delen door het totale vermogen van de onderneming. Wiskundig wordt het weergegeven als,
Equity Ratio = Total Equity / Total Assets
Het totale eigen vermogen omvat doorgaans gewone aandelen, ingehouden winsten, eigen aandelen en andere niet-gerealiseerde inkomsten, terwijl de totale activa de som zijn van alle huidige en niet-courante activa zoals contanten, machines en installaties, vorderingen, enz.
Voorbeelden van aandelenratio (met Excel-sjabloon)
Laten we een voorbeeld nemen om de berekening van de formule Equity Ratio beter te begrijpen.
U kunt deze Excel-sjabloon voor aandelenratio hier downloaden - Excel-sjabloon voor aandelenratioVoorbeeld 1
Laten we het voorbeeld nemen van een bedrijf met de naam TDF Inc. dat haar jaarresultaat vorige maand voor het jaar 2018 heeft gepubliceerd. Volgens het jaarverslag is de volgende informatie beschikbaar, Bereken de aandelenratio van TDF Inc. op basis van de gegeven informatie .
Oplossing:
Totaal eigen vermogen wordt berekend als
Total Equity = Common Equity + Ingehouden winsten
- Totaal eigen vermogen = $ 5.000 + $ 50.000
- Totaal eigen vermogen = $ 55.000
Totale activa wordt berekend als
Totaal activa = geldmiddelen en kasequivalenten + te ontvangen rekeningen + vooruitbetaalde kosten + machines en installaties
- Totale activa = $ 20.000 + $ 35.000 + $ 5.000 + $ 85.000
- Totale activa = $ 145.000
Equity Ratio wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Equity Ratio = Total Equity / Total Assets
- ER = $ 55.000 / $ 145.000
- ER = 37, 9%
Daarom bedroeg de aandelenratio van TDF Inc. in 2018 37, 9%.
Voorbeeld - # 2
Laten we het echte voorbeeld van Apple Inc. nemen om de aandelenratio voor het jaar 2018 te berekenen. De volgende financiële informatie is beschikbaar voor het jaar:
Oplossing:
Totaal vlottende activa wordt berekend als
Totaal vlottende activa = geldmiddelen en kasequivalenten + verhandelbare effecten (courant) + te ontvangen rekeningen, netto + voorraden + niet-handelsvorderingen op leveranciers + overige vlottende activa
- Totaal vlottende activa = $ 25.913 miljoen + $ 40.388 miljoen + $ 23.186 miljoen + $ 3.956 miljoen + $ 25.809 miljoen + $ 12.087 miljoen
- Totaal huidige activa = $ 131, 339 Mn
Totaal vaste activa wordt berekend als
Totaal vaste activa = verhandelbare waardepapieren (vaste activa) + materiële vaste activa, netto + overige vaste activa
- Totaal vaste activa = $ 170.799 miljoen + $ 41.304 miljoen + $ 22.283 miljoen
- Totaal vaste activa = $ 234, 386 Mn
Totaal activa wordt berekend als
Totaal activa = Totaal vlottende activa + Totaal vaste activa
- Totaal activa = $ 131, 339 miljoen + $ 234, 386 miljoen
- Totaal activa = $ 365.725 miljoen
Totaal eigen vermogen wordt berekend als
Totaal eigen vermogen = gewone aandelen en aanvullend gestort kapitaal + ingehouden winsten + geaccumuleerde overig totaalresultaat
- Totaal eigen vermogen = $ 40, 201 Mn + $ 70, 400 Mn + ($ 3, 454 Mn)
- Totaal eigen vermogen = $ 107, 147 Mn
Equity Ratio wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Equity Ratio = Total Equity / Total Assets
- ER = $ 107, 147 Mn / $ 365.725 Mn
- ER = 29, 3%
Daarom bedroeg de aandelenratio van Apple Inc. 29, 3% voor het jaar 2018.
Bron: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net
Voor- en nadelen van equity ratio
Enkele voor- en nadelen van de aandelenratio zijn als volgt:
voordelen
- De ratio geeft een goed beeld van de kapitaalstructuur van het bedrijf, dwz welk deel van het bedrijf wordt gefinancierd door de initiatiefnemers.
- Deze verhouding kan destijds ook een weerspiegeling zijn van de intentie van het management. Elke significante daling van de ratio kan zorgelijk zijn en moet aan de investeerders worden uitgevlagd.
nadelen
De ratio kan worden gemanipuleerd door de boekhouding van opbrengsten op transactiebasis die resulteren in een toename van ingehouden winsten en vorderingen. Uiteindelijk zal het de aandelenratio verbeteren, hoewel het bedrijf op zich niet is verbeterd.
Conclusie
De aandelenratio is dus een andere financiële ratio die helpt bij de beoordeling van de kapitaalstructuur van een bedrijf en die aangeeft hoeveel van het bedrijfsvermogen wordt gefinancierd door een bijdrage van de aandeelhouders of promotors. Het is echter altijd raadzaam om deze ratio te gebruiken in combinatie met andere liquiditeits- en solvabiliteitsratio's om een getrouw beeld te krijgen van de financiële positie van de onderneming.
Aanbevolen artikelen
Dit is een leidraad geweest voor de aandelenratio. Hier bespreken we de introductie, voorbeelden, voordelen en nadelen samen met de downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook onze andere voorgestelde artikelen doornemen voor meer informatie -
- Cash Ratio
- Voorbeeld van verticale integratie
- PEG-verhoudingsformule
- Voorbeelden van aandelen
- Wat is de solvabiliteitsratio?