Verschil tussen obligatie versus lening
Een obligatie is een vastrentend instrument dat een lening vertegenwoordigt die door een investeerder of investeerders is verstrekt aan een kredietnemer die een onderneming, een onderneming of zelfs een overheid kan zijn. De voorwaarden van de obligatie worden vooraf bepaald door de emittent (die het geld leent), die de details van de lening en de betalingen bevat. Elk bedrag dat in de vorm van een schuld wordt uitgegeven door een financiële instelling, een bedrijf of een bedrijf of een persoon met de belofte van toekomstige terugbetaling samen met rente over de periode volgens de vastgestelde voorwaarden. De voorwaarden van een lening worden doorgaans door elke partij overeengekomen voordat geld wordt uitgewisseld. Normaal gesproken omvat een contract het geleende bedrag, het terug te betalen bedrag, de terugbetalingsperiode, de aflossingsbetalingen, het onderpand (indien aanwezig). Een onderneming of een vennootschap functioneert op kapitaal, het kan het kapitaal zijn dat de partners inbrengen, het kan het eigen vermogen van de aandeelhouders zijn of het kan vreemd vermogen zijn. Het geleende kapitaal kan de vorm hebben van een lening van een bank of een financiële instelling of het bedrijf kan obligaties uitgeven om het geleende kapitaal aan te trekken.
Wat is een lening?
De lener, di degene die het geld ontvangt, moet het geleende bedrag met rente terugbetalen. Van een leningverstrekkende instelling wordt verwacht dat zij de financiële geloofwaardigheid van de kredietnemer controleert alvorens te lenen. Dit helpt om te bepalen of de kredietnemer in een financiële positie verkeert of in staat is om de verstrekte lening terug te betalen.
Leningen kunnen verder worden geclassificeerd als onder:
1. Volgens beveiliging:
- Beveiligde lening: dit type wordt gedekt door een onderpand.
- Ongedekte lening: dit type lening heeft geen onderpand, betekent meestal een hoger risico en vereist dus een hogere rente.
2. Vanaf terugbetaling:
- Tijdslening: deze lening (inclusief rente) wordt op een gespecificeerde toekomstige datum betaald.
- Lening op afbetaling: deze lening wordt terugbetaald via een reeks aflossingen over een periode. De hoeveelheid afbetaling is volgens vooraf vastgestelde voorwaarden.
- Vraaglening: Deze terugbetaling van de lening is afhankelijk van wanneer de geldschieter hetzelfde vraagt.
Wat is een obligatie?
Een obligatie heeft een vaste looptijd. Het te betalen bedrag omvat meestal variabele en vaste rentebetalingen. De hoofdsom wordt meestal teruggegeven aan het einde van de periode en de rente kan periodiek worden betaald. Een renteperiode wordt een coupon genoemd.
Een obligatie kan van verschillende typen zijn:
- Staatsobligaties: dit wordt beschouwd als een risicovrije belegging en heeft een lager rendement.
- Bedrijfsobligaties: een bedrijfsobligatie wordt uitgegeven door een onderneming die aandelen uitgeeft en een hoger rendement heeft dan staatsobligaties, omdat deze risicovoller zijn. Bedrijfsobligaties hebben subtypen afhankelijk van extra functies zoals opvraagbare obligaties, converteerbare obligaties, Deep-Discount-obligaties en nulcouponobligaties.
- Door activa gedekte effecten: dit soort obligaties wordt normaal uitgegeven door banken of financiële instellingen en wordt ondersteund door een stroom van toekomstige kasstromen. De meest bekende door activa gedekte beveiliging is door hypotheek gedekte beveiliging (MBS), deze is berucht vanwege zijn rol in de financiële crisis (2007-08).
Head to Head-vergelijking tussen obligatie versus lening (infographics)
Hieronder staat het top 9 verschil tussen obligatie versus lening 
Belangrijkste verschillen tussen obligatie versus lening
Laten we enkele van de belangrijkste verschillen tussen obligatie versus lening bespreken:
- Een obligatie heeft meestal een langlopend karakter. Een lening kan voor korte of lange termijn zijn.
- Op een obligatie wordt ingeschreven door een groot aantal beleggers. Een lening wordt meestal verstrekt door een enkele financiële entiteit.
- Een obligatie wordt uitgegeven door bedrijven, overheidsinstellingen of financiële instellingen. Een lening wordt doorgaans verstrekt door financiële instellingen of niet-georganiseerde sectorbedrijven (geldschieters).
- Obligaties worden uitgegeven als aandelen via openbare aanbiedingen of onderhandse plaatsing. Een lening wordt verstrekt door een financiële instelling.
- De voorwaarden voor obligaties worden bepaald door het bedrijf of de overheid die fondsen werven. De voorwaarden van een lening worden bepaald door onderhandelingen tussen de kredietnemer en de kredietgever (meestal een financiële instelling).
- Obligaties zijn nogal rigide in de voorwaarden en nogal te moeilijk om de voorwaarden te herzien zodra ze zijn uitgegeven. Een lening is verhoudingsgewijs minder rigide en voorwaarden kunnen worden gewijzigd door de 2 partijen bij de transactie die zich verzamelen.
Vergelijkingstabel obligaties versus leningen
Laten we eens kijken naar de top 9 vergelijking tussen obligatie versus lening.
| De basis van vergelijking tussen obligatie versus lening | Binding | Lening |
| Betekenis | Een obligatie is een financieel instrument dat wordt gebruikt om geleend kapitaal aan te trekken | Een lening is een lumpsum dat bij een financiële instelling is geleend als vreemd vermogen. |
| Wat is het? | Geleend kapitaal - over het algemeen op lange termijn | Geleend kapitaal - kan op korte of lange termijn zijn |
| Plaats in financieel overzicht | Onder bronnen van fondsen | Onder bronnen van fondsen of kortlopende verplichtingen volgens de aard van een lening |
| Voordeel | Betere financiële hefboomwerking en helpt bij liquiditeit | Betere financiële hefboomwerking en helpt bij liquiditeit |
| Impact op winstmarges | Er ontstaat een vaste rentebetaling die de winstmarges vermindert | Er ontstaat een vaste termijn die de winstmarges vermindert |
| Impact op de cashflow | Wanneer het geld binnenkomt, is er een instroom,
De terugbetaling van rente en een forfaitair bedrag in de komende jaren vermindert de beschikbare contanten | Wanneer het geld binnenkomt, is er een instroom, De terugbetaling in termijnen vermindert de beschikbare contanten |
| Impact op werkkapitaal | Current Asset neemt toe wanneer fondsen binnenkomen | Current Asset neemt toe wanneer er geld binnenkomt, De kortlopende verplichtingen nemen ook toe als op korte termijn |
| Impact op de ratio | Verhoogt schuld / eigen vermogen ratio | Verhoogt schuld / eigen vermogen ratio op lange termijn Is van invloed op de huidige ratio en de Quick ratio op korte termijn |
| Gevolgen voor de kapitaalstructuur | Het aandeel van schulden neemt toe | Het aandeel van schulden neemt toe als het op lange termijn |
Conclusie - Obligatie versus lening
Bijgevolg dienen een obligatie en een lening hetzelfde doel voor de persoon die deze ontvangt. Het is belangrijk voor een bedrijf om gebruik te maken van dergelijke schulden in de vorm van een obligatie of lening, omdat dit helpt de financiële hefboomwerking te verbeteren en de kapitaalkosten te verlagen. Het doel van het aantrekken van een langetermijnschuld kan van alles zijn, van het starten van een nieuw project, bedrijfsuitbreiding, het kopen van een vast activum zoals installaties en machines of een gebouw. Een kortetermijnschuld kan het bedrijf helpen bij een tijdelijke liquiditeitscrisis of het kan ook een werkkapitaallening zijn die het bedrijf helpt het bedrijf op een soepele en efficiënte manier te leiden. Tot slot Schuld speelt een belangrijke rol in de hedendaagse bedrijfsvoering en kan via Obligatie of Lening worden verhoogd.
Aanbevolen artikelen
Dit is een leidraad geweest voor het grootste verschil tussen obligatie en lening. Hier bespreken we ook de belangrijkste verschillen tussen Obligaties versus Lening met infographics en vergelijkingstabel. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie
- Aandelen versus activa
- Verschillen tussen aandelen en aandelen
- Consolidatie van schulden versus faillissement
- Equity vs Commodity - Welke is beter?
- Voor- en nadelen van equity ratio