Assetallocatie en beveiligingsselectie -
Diversificatie is de sleutel tot succesvol beleggen. Door investeringen over verschillende activaklassen toe te wijzen, worden risico's geminimaliseerd en winsten verhoogd. Als u eraan denkt om uw beleggingsportefeuille te verdelen over verschillende activaklassen, heeft u zojuist de activatoewijzingsstrategie gebruikt. Verdeling van de beleggingsportefeuille over activaklassen zoals obligaties, aandelen en geldmarkteffecten kan helpen bij het vermenigvuldigen van winsten en het gebruik van de juiste activamix kan u helpen deze te behouden.
Asset Allocatie: eieren in meer dan één mand leggen
Binnen activaspreiding zijn er drie basisopties, namelijk obligaties, aandelen en contanten. Binnen deze klassen komen de subklassen of verdere categorieën.
Asset Allocatie: veel opties, rijke dividenden
Aandelen worden bijvoorbeeld verdeeld in large, medium en small-cap die de aandelen vertegenwoordigen die zijn uitgegeven door bedrijven met verschillende marktkapitalisatie. Aan de andere kant, als u denkt in termen van buitenlandse bedrijven en activa uitgegeven door hen op de beursgenoteerde vreemde valuta, zijn dit internationale effecten.
Terwijl aandelen u helpen om binnen uw eigen land te diversifiëren, stellen internationale effecten beleggers in staat om buiten hun land uit te breiden. Het nadeel? Er is altijd een risico dat een land zijn financiële verplichtingen niet nakomt.
Als een risico hoog is, zijn de beloningen nog hoger. Dit geldt voor het verhandelen van effecten in opkomende markten, die effecten vertegenwoordigen die zijn uitgegeven door financiële markten van ontwikkelingslanden.
Maar voor elke beloning neemt het risico niet af. Factoren zoals minder liquiditeit, hoog landenrisico en de mogelijkheid van politieke onveiligheidspestmarkten die in dergelijke effecten handelen.
Als u zekerheid zoekt, moet de activaspreiding zijn gericht op vastrentende effecten. Dit zijn vastrentende activaklassen bestaande uit schuldbewijzen die vaste rente en rendement van de hoofdsom opleveren.
Door de stabiele en stabiele inkomsten die ze genereren, zijn vastrentende effecten minder volatiel dan aandelen en leiden ze alleen tot financiële instabiliteit als er een risico op wanbetaling bestaat. Voorbeelden van vastrentende effecten zijn staatsobligaties.
Geldmarkteffecten zijn schuldbewijzen met een looptijd van minder dan een jaar. Ze kunnen lager scoren op winst, maar ze zijn hoog op liquiditeit. Dit type rekeningen omvat ook de Tor-schatkistrekeningen.
Vastgoedbeleggingsfondsen zijn nog een andere activaklasse. Ze verschillen van aandelen in die zin dat het onderliggende actief draait om een pool van eigenschappen en / of hypotheken in plaats van gedeeltelijk eigendom van een bedrijf.
Aanbevolen cursussen
- Professionele cursus bedrijfsfinanciën
- Certificatiecursus aandelenwaardering
- Certificatiecursus in derivatenmarkt
- IFRS trainingsbundel
Asset Allocation: The Golden Rule
Het maximaliseren van winsten en het minimaliseren van risico's is hier de hoofdregel. Assetallocatie zou moeten werken om het risico te verlagen en het rendement te verhogen. Risico's en mogelijkheden van sommige populaire activaklassen worden hieronder beoordeeld:
Hoewel aandelen het hoogste rendement hebben, dragen ze ook maximale risico's. T-rekeningen hebben het laagste risico omdat ze worden ondersteund door overheden, maar bieden ook een laag potentieel rendement.
Een hoge risicotolerantie en een langere tijdshorizon om verliezen te behalen, voorspellen aan welke kant van de afweging van risico en rendement u zich bevindt. Onthoud altijd dat potentiële rendementen stijgen met toenemend risico.
Diversificatie is de uitweg. Waarom? Simpelweg omdat verschillende activaklassen verschillende risico's en marktschommelingen hebben. Efficiënte activatoewijzingsstrategie dient als een bescherming tegen wapenen van waarden die worden gezien met een enkele klasse van effecten.
Om een belegger van wereldklasse te zijn, moet u de investeringen van de oude school opgeven en overgaan tot diversificatie. Dit houdt in dat een gelijkmatige kiel wordt gehandhaafd waarbij een deel van uw portefeuille zich mogelijk in woelige wateren bevindt, gezien de hoge volatiliteit, maar een andere component is stabiel.
Om deze reden is de allocatie van activa en de daaruit voortvloeiende diversificatie de sleutel tot blijvend succes in de markten.
Elke activaklasse heeft verschillende rendements- en risiconiveaus. Hoe krijgt u de meest evenwichtige portefeuille? Te overwegen factoren zijn de volgende:
- Risicotolerantie : capaciteit om verliezen te dragen en risico's te tolereren
- Beleggingsdoelstellingen : groei versus stabiliteit of snel rendement versus stabiel rendement
- Tijdshorizon : dit kan variëren van lang tot gemiddeld en kort
- Beschikbaar kapitaal : u kunt alleen met de auto rijden op basis van hoeveel brandstof u heeft. Beschikbaar kapitaal dient als motor voor het stimuleren van groei via verschillende beleggingsinstrumenten.
Opties met een hoog risico en een hoog rendement: beleggers moeten hiervoor een lange tijdshorizon en grote bedragen hebben om te beleggen
Laag risico, lage rendementsallocaties: deze zijn perfect voor beleggers die binnen een kortere periode en kleinere bedragen handelen
Portefeuilles worden gerangschikt op basis van hoe conservatief of agressief ze een even hoog of laag risico zijn.
Behoud van het kapitaal: conservatieve portefeuille
Dit type portefeuille wijst een enorm percentage van de totale portefeuille toe aan effecten met een laag risico. Dit omvat T-rekeningen, staatsobligaties en vastrentende effecten.
Dit type portefeuille wordt ook wel 'portefeuilles voor kapitaalbehoud' genoemd. Het doel is niet om de trend te omzeilen, maar om mee te gaan.
Spelen met risico: gematigd conservatieve portefeuille
Met dit type portefeuille gaat kapitaalbehoud gepaard met een grotere risicobereidheid, dus effecten met hoge dividenden en couponbetalingen liggen zeker op tafel. Een strategie in verband met deze portefeuille is "lopende inkomsten"
Het risico in evenwicht brengen: Matig agressieve portefeuille
Dit wordt 'evenwichtige portefeuilles' genoemd, omdat een gelijk bedrag wordt belegd in aandelen en vastrentende effecten om het beste uit inkomsten en groei te halen. Dit houdt een hoger risico in en is bedoeld voor beleggers met een langere tijdshorizon.
Kapitaliseren op risico: agressieve portefeuille
Dit verwijst naar een portefeuille waarvan de beleggingen in aandelen hoger zijn dan het vastrentende. Beleggers met een zeer lange tijdshorizon kiezen voor deze aanpak omdat een zinvol doel kapitaalgroei op lange termijn is. Dit is de reden waarom een agressieve portefeuille een 'kapitaalgroeistrategie' volgt.
Inbreuk op risico: zeer agressieve portefeuille
Dit omvat volledig aandelen met zeer weinig beleggingen in vastrentende effecten of kasequivalenten. Agressieve kapitaalgroei op de lange termijn is hier het doel en het risico is enorm.
Het kiezen van de juiste activatoewijzingsstrategie hangt af van de toekomstige behoefte aan kapitaal en de categorie waartoe een belegger behoort. Het bedrag aan kasequivalenten is afhankelijk van de vereiste liquiditeit.
Er zijn verschillende strategieën voor activaspreiding en hun veulens, afhankelijk van het tijdsbestek van de belegger, doelen, kapitaal en risicotolerantie. Asset allocatiestrategieën omvatten constant wegen, systemische asset allocatie, strategische versus tactische asset allocatie.
Nadat de activatoewijzingsstrategie is geselecteerd, zijn beoordelingen nodig, zodat de waarde van verschillende activa verandert. Asset allocatiemodellen moeten vergezeld gaan van het herwaarderen of verkopen van delen van de portefeuille die aanzienlijk zijn gestegen en door deze, extra eenheden van activa kopen die enigszins zijn gedaald of in een lager tempo zijn gestegen. Asset allocatiemodellen maximaliseren de winst en verlagen het risico.
Verschillende activastoewijzingsstrategieën: de juiste activamix
Een geschikte activamix is een kwestie van het beoordelen van het totale risico en rendement. Afhankelijk van de doelen en de risicobereidheid ligt een bepaalde strategie voor het oprapen.
Asset Allocation-strategie: koop- en houdstrategie
Deze methode van activaspreiding houdt vast aan een basismix van het beleid die een combinatie van activa is in een verhouding die is gekoppeld aan het verwachte rendement. Als aandelen bijvoorbeeld 5% per jaar en obligaties 10% rendement opleveren, zou een mix van 50% hiervan een rendement van 7, 5% per jaar opleveren.
Constante weging van activatoewijzingsstrategie: een nieuwe balans voor de portefeuille
Een constante wegingsbenadering van activaspreiding houdt in dat de portefeuille voortdurend opnieuw in evenwicht wordt gebracht. Dit is volledig tegen een buy-and-strategie strategie kenmerkend voor asset allocatie strategie.
Met deze aanpak worden afnemende activawaarden meer gekocht, terwijl stijgende activawaarden meer worden verkocht. Een portefeuille moet opnieuw in balans worden gebracht met de oorspronkelijke mix wanneer de gegeven activaklasse 5% van de oorspronkelijke waarden afwijkt.
Tactische activatoewijzingsstrategie: afwijkingen van de mix
Deze activatoewijzingsstrategie kan op de lange termijn rigide worden. Tactische afwijkingen op korte termijn zijn nodig om te profiteren van investerings- en groeimogelijkheden. Dit is een matig actieve strategie, zodat de portefeuille kan worden aangepast aan de korte termijn en vervolgens opnieuw in balans kan worden gebracht met de langetermijnactiva.
Dynamische activatoewijzingsstrategie: de mix aanpassen
In deze actieve asset-allocatiestrategie passen beleggers de mix aan, afhankelijk van de toestand van de markt en de economie. Verkopende activa die afnemen en activa die toenemen, maken dit precies het tegenovergestelde van de constante wegingsstrategie.
In deze strategie voor activatoewijzing bepaalt de markt of de markt bull of bear uw strategie is in plaats van gevangen te zitten in een kudde- of groepsmentaliteit.
Verzekerde activatoewijzingsstrategie: aanpassing van de portefeuille
Zolang de portefeuille een rendement boven haar basis ontvangt, wordt actief beheer gebruikt. Er is een basiswaarde waaronder de portefeuille niet mag vallen. In dat geval wordt de basiswaarde vastgesteld door te beleggen in risicovrije activa.
Verzekerde activatoewijzingsstrategie is een prachtige strategie voor het behalen van vast rendement … het is als een economische verzekeringspolis.
Integrated Asset Allocation-strategie: alle strategieën combineren
Dit type activastoewijzingsstrategie omvat aspecten van alle strategieën met het extra voordeel van factoring in toekomstige marktrendementen. Economische verwachtingen en risico's zijn cruciale determinanten van strategie hier. Dynamische of constant gewogen allocatie zijn de twee meest gemengde strategieën in deze benadering.
Fraude vermijden: lessen voor beleggers
In een van de grootste Ponzi-schema's in de geschiedenis van de financiële wereld, bedroog Bernie Madoff zijn klanten voor een bedrag van USD 50 miljard. Dichter bij huis stonden beleggers tegenover de muziek toen Harshad Mehta vertrok met hun zuurverdiende geld.
De geldmanagementsector is altijd geplaagd door financiële fraude. Dus, hoe kunt u ervoor zorgen dat u het aas niet neemt? Als verslaafd raken aan te goed om echt rendement te zijn een gewoonte bij u is, lees dan verder om alles te weten te komen over hoe u fraude met investeringen kunt voorkomen.
Hoe te voorkomen dat u ten prooi valt aan oplichters
Soepele beleggingsresultaten kunnen een potentieel waarschuwingssignaal zijn. Het moet absoluut de alarmbellen doen rinkelen als de markten volatiel zijn. Overweeg een stabiel rendement in periodes van abnormaal hoge schommelingen om uw wake-up call te zijn.
Controleren op referenties
Een andere belangrijke beleggingstip om fraude te voorkomen, is om referentiecontroles uit te voeren bij het aangaan van een zakelijk partnerschap. Due diligence en uw huiswerk helpen bij het slagen voor de test en het voorkomen van fraude. Regelgevende instanties bevatten vaak ook informatie over de beleggingsbeheerder. Dit kan een goede plek zijn om met je onderzoek te beginnen.
Gebruik externe financiële bedrijven
Veel fraudeurs werken als hun eigen makelaar-dealers om te voorkomen dat ze belangrijke informatie naar klanten lekken. Externe financiële ondernemingen kunnen dienen als bewaarder van algemeen belang bij beleggingstransacties. Klanten kunnen ook de aard van vermogensniveaus en rendementen verifiëren met behulp van de diensten van dergelijke bedrijven.
Brengt de beleggingsbeheerder zijn geld waar zijn mond is?
Het bewijs van de pudding ligt in eten en een echte test van beleggingsbeheerders is of ze hun geld in dezelfde strategieën als klanten kunnen beleggen.
Dit heeft tal van voordelen, waaronder vertrouwen in de beleggingsstrategie, lage fondskosten en afstemming van de belangen van managers en klanten.
Overweeg het enorme succes van Warren Buffet in het investeren van zijn eigen geld samen met dat van anderen, als je een succesverhaal wilt. Michael Milking 'melken' mensen uit hun middelen voor activaspreiding en Bernie Madoff ging op pad met hun geld. Maar je kunt ervoor zorgen dat je niet hun volgende slachtoffer bent door deze eenvoudige strategieën te volgen.
Conclusie
Bij geldbeheer draait alles om efficiënte activaspreiding. Een risico is recht evenredig met beloning en activaspreiding minimaliseert de risico's en maximaliseert de beloningen. Diversificatie is de sleutel tot financieel succes, net als de alertheid van beleggers.
Het heeft geen zin om rendement te verdienen als u ze gaat verliezen aan een financiële fraudeur. Zoals Warren Buffet heeft opgemerkt: "Kansen komen af en toe voor als het regent, een emmer uitzetten, geen vingerhoedje". Maar in het licht van een potentiële financiële fraude geldt precies het tegenovergestelde.
Wees ook voorzichtig met uw beleggingen en de keuze van beleggingsbeheerders. Het is net zo belangrijk om achtergrondcontroles uit te voeren en alle vereisten aan te vinken voordat u belegt.
De juiste keuze kan het verschil maken tussen winst en verlies, winnen of verliezen, beloningen of nulrendementen. Zorg er dus voor dat u het juiste nummer kiest en onderzoek doet voordat u een beleggingsbeheerder kiest, omdat dit het meest telt.
Aanbevolen artikelen
Dit is een leidraad geweest bij de Asset Allocation en Security Selection. Hier bespreken we ook de strategie voor activaspreiding. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -.
- Interessante concepten voor de securitisatie van activa (gedetailleerd)
- Hoe u een beste en verantwoordelijke beveiligingsarchitect kunt worden
- Interessante concepten van kapitaalstructuur
- Wat is een van de belangrijkste gecertificeerde informatiesystemen Beveiligingsprofessionals
- Wat is C versus C ++
- Wilt u de voordelen van C versus C ++ Performance weten