Wat weet je over de Contango en Backwardation?
Je moet zoveel websites hebben bezocht om een idee te krijgen van contango en backwardation, maar aan het einde van je zoektocht; wat krijg je in je hand? Je kunt meer in de war raken en je hoofd beginnen te bonzen en denken dat het concept van Contango en Backwardation complex is. Dus knal alsjeblieft niet met je hoofd, lees dit artikel aandachtig. Dit artikel levert kwaliteitsvoedsel aan je hersenen en aan het einde van dit artikel word je een meester in contango en achteruitgang.
Laten we aannemen dat u een handelaar bent op de grondstoffenmarkt en dat u te maken hebt met verschillende harde en zachte grondstoffen.
Als handelaar op een grondstoffenmarkt, kunt u een ontmoeting hebben met verschillende marktsituaties zoals contango en backwardation die u misschien lastig kunnen maken. Zoals voor de oorlog; soldaat bereidt zich voor op de strijd, ze begrijpen verschillende situaties van de strijd en handelen dienovereenkomstig; Evenzo als een handelaar; u moet op de hoogte zijn van verschillende marktsituaties zoals Contango versus backwardation om geld te verdienen voor de klant en uzelf.
Levensreddende concepten
Voor het zwemmen in de rivier van Contango en achteruitgang; laten we een aantal levensreddende concepten van contango en backwardation dragen die je zouden helpen bij het begrijpen van Contango versus backwardation.
-
Goederenmarkt
Het is een markt waar HARD & SOFT-grondstoffen worden verhandeld. In deze markt worden niet de goederen daadwerkelijk verhandeld, maar de prijs of waarden van de goederen worden verhandeld.
-
Gemeengoed
In de handel is een grondstof grondstof / goederen die kunnen worden gekocht en verkocht. Grondstoffen die worden verhandeld zijn over het algemeen van twee soorten, namelijk harde grondstoffen en zachte grondstoffen. Harde grondstoffen omvatten over het algemeen een verscheidenheid aan natuurlijke hulpbronnen zoals goud, rubber, olie, enz., En zachte grondstoffen zijn over het algemeen landbouwproducten zoals maïs, tarwe, koffie, suiker, enz.
-
Derivaat
Een derivaat is een afdekkingstool die zijn waarde ontleent aan een onderliggende op contractuele wijze.
-
Toekomstig contract
Een Future-contract is een contract op maat tussen tegenpartijen, waarbij afrekening plaatsvindt op een specifieke datum in de toekomst tegen de vooraf overeengekomen prijs.
-
Spotprijs
Spotprijs verwijst naar de huidige marktprijs waarbij effecten op een specifieke plaats en tijdstip kunnen worden gekocht / verkocht.
-
Toekomstige prijs
De prijs van een grondstof waartegen de tegenpartijen overeenkomen om de grondstof in de toekomst te kopen / verkopen.
-
Premie
Een te betalen bedrag per contract.
Aanbevolen cursussen
- Bedrijfsfinanciering Trainingsbundel
- Online equity waardering training
- Derivatenmarktprogramma
- Professionele IFRS cursus
Contango en achteruitgang
Wat wordt bedoeld met Contango?
In bepaalde energie- en grondstoffenmarkten worden contango- en backwardation-termen gebruikt. Als we er dieper op ingaan, kunnen we zeggen dat deze termen vooral in de markt voor ruwe olie worden gebruikt. In veel boeken zie je alleen theoretische definities, maar in de praktijk is dat concept heel anders. Er zijn twee concepten van contango-
- Contango
- Normale Contango
Voordat ik begin met de theoretische definities van contango versus backwardation, wil ik eerst een kort verhaal vertellen over Mr. Bull en Mr. Bear. 
Mr. Bull had er altijd van gedroomd om het huwelijk van zijn dochter groot te maken! Hij wilde haar adieu bieden met veel geluk en goud. Maar hij had altijd dit gewicht op zijn schouders over de stijgende goudprijzen. Dit leidde tot enkele slapeloze nachten. Tijdens een van die nachten kwam hij met een geweldig idee. Hij dacht: "Waarom geen Future Gold-contract afsluiten". Meteen vrolijkde zijn gezicht op van geluk en angst. Maar wat was het plan dat hij moest volgen? Het antwoord was "Get into a Future Contract". Hij bezocht toevallig een van zijn familieleden, Mr. Bear, om de verlovingsuitnodigingen weg te geven (6 maanden vóór de eigenlijke bruiloft). Hij ontdekte dat de persoon bearish was op goud. Op dat moment wist hij dat hij een contract moest aangaan met Mr. Bear. Dus met één hand gaf hij de uitnodiging en met een andere hand tekende hij het contract. Dus gingen ze een derivatencontract aan. Op dat moment was de huidige marktprijs van goud $ 1300 per ounce, dus volgens het contract zijn beide overeengekomen dat Mr. Bull goud zal kopen van Mr. Bear tegen een prijs van $ 2600 na 6 maanden vanaf de datum van vandaag. Als u de bovenstaande situatie zorgvuldig analyseert, ziet u dat de spotprijs (vandaag) van goud $ 1300 was en de toekomstige prijs $ 2600. Dus een situatie waarin de toekomstige prijs groter is dan de spotprijs, wordt deze situatie van een markt genoemd zoals een markt in Contango.
Contango definitie
Contango verwijst naar de situatie waarin de toekomstige prijzen van aandelen / grondstoffen hoger zijn dan de huidige spotprijs.
Laten we de bovenstaande grafiek bekijken in de context van contango. Denk aan ons verhaal van Mr. Bull en Mr. Bear. Als u de grafiek zorgvuldig analyseert, krijgt u een idee voor de toekomstige goudprijs (na 6 maanden is deze hoger dan de huidige marktprijs voor goud, dat wil zeggen $ 1300. Wanneer een toekomstige prijs groter is dan de spotprijs van de onderliggende waarde in de markt, dan is deze situatie wordt genoemd omdat Market in contango is. Dit gebeurt meestal wanneer mensen in de toekomst een premie betalen voor een artikel in plaats van de opslagkosten te betalen en de kosten voor het kopen van het artikel vandaag te dragen.
Normale Contango
Het verwijst naar fenomenen waarbij de toekomstige prijs hoger is dan de verwachte toekomstige spotprijs (verwachte marktprijs) op de markt. Verward? Laten we er diep in graven. We zullen normale contango begrijpen met behulp van de volgende grafiek.
Zoals u ons verhaal van Mr. Bull en Mr. Bear kent. Laten we dus doorgaan met hetzelfde verhaal. In ons verhaal zijn er twee tegenpartijen, namelijk Mr. Bull en Mr. Bear. Ze komen in een toekomstig contract om een grondstof (goud) te kopen of verkopen tegen een vooraf afgesproken prijs en specifieke datum. Laten we ons verhaal vergelijken met bovenstaande context. Dit contract zal na 6 maanden worden uitgeoefend en de huidige spotprijs van het contract is $ 1300, de toekomstige prijs is $ 2600, maar als u zorgvuldig analyseert, merkt u mogelijk dat de verwachte prijs van een onderliggende waarde na 6 maanden $ 2000 is. Dus als in de toekomst de toekomstige prijs (dat wil zeggen $ 2600) hoger is dan de verwachte marktprijs (dat wil zeggen 2000), wordt deze marktsituatie genoemd omdat een markt in normale contango is.
Wat wordt bedoeld met Backwardation?
Als je contango uit je hoofd begrijpt, kun je gemakkelijk de betekenis van achteruitgang voorspellen. Het is gewoon het tegenovergestelde van contango. Backwardation kan optreden als de markten een overaanbod van grondstoffen hebben. Achteruitgang is een bearish indicator, het duidt ook op een onmiddellijk tekort. Over het algemeen heeft het twee definities
- backwardation
- Normale achteruitgang
Definitie achteruit
Het verwijst naar de marktsituatie waar de toekomstige prijzen lager zijn dan de huidige spotprijzen voor een bepaalde grondstof.
Laten we achteruitgang begrijpen met een eenvoudige grafiek. als u de grafiek zorgvuldig bekijkt, krijgt u een idee over een onderstreept activum, spotprijs en toekomstige prijs. Hier,
- Het onderstreepte actief is ruwe olie
- Spotprijs van onderliggende waarde - $ 2700
- Toekomstige prijs van onderliggende waarde - $ 1500
Stel dat er een contract is tussen Mr. Unhappy en Mr. Happy. In dit contract is Mr. Unhappy klaar om zijn onderliggende waarde te verkopen na 6 maanden vanaf de datum van vandaag tegen een vooraf overeengekomen prijs, dwz $ 1500, maar de huidige spotprijs van de onderliggende waarde is $ 2700. Mr. Unhappy vreest dat door een onzekere politieke gebeurtenis; de prijzen van ruwe olie zullen waarschijnlijk dalen, dus hij heeft de toekomstige prijs veiliggesteld door het derivatencontract aan te gaan. Dus als er een situatie is waarin de toekomstige prijs lager is dan de spotprijs, dan wordt gezegd dat deze situatie markt in achterwaartse richting is.
Het verwijst naar fenomenen waarbij de toekomstige prijs lager is dan de verwachte toekomstige spotprijs (verwachte marktprijs) op de markt. Begrijp moer en bouten van Normale achteruit met behulp van grafiek.
Voorbeeld Neem hetzelfde voorbeeld dat we hebben genomen voor backwardation. Stel dat er twee tegenpartijen zijn; Mr. Unhappy en Mr. Happy. Ze hebben afgesproken om een toekomstig contract te sluiten om een grondstof (olie) te kopen of verkopen tegen vooraf overeengekomen prijs en datum. Laten we aannemen dat het contract na 6 maanden wordt uitgeoefend en kost $ 1500. In eenvoudige woorden kunnen we zeggen dat Mr. Happy na 6 maanden ruwe olie zal kopen tegen een prijs van $ 1500. Tot nu toe de situatie zorgvuldig te begrijpen dan alleen maar naar de grafiek te kijken; de verwachte toekomstige prijs van de onderliggende waarde na 6 maanden is $ 2000. Maar volgens het contract hebben ze afgesproken om een product te kopen en verkopen voor $ 1500. Dus in deze situatie is de toekomstige prijs, namelijk $ 1500, lager dan de verwachte marktprijs, dwz 2000. Deze marktsituatie wordt normale backwardation genoemd.
Verschil tussen Contango en Backwardation
| Basis | Contango | backwardation |
|---|---|---|
| Definitie | Contango verwijst naar de situatie waarin de toekomstige prijzen van een aandeel hoger zijn dan de huidige spotprijs | Het verwijst naar de marktsituatie waar de toekomstige prijzen lager zijn dan de huidige spotprijzen voor een bepaalde grondstof. |
| Toekomstige curve | Opgaande helling | Neerwaartse helling |
| Prijsverschil | Toekomstige prijs> Spotprijs | Toekomstige prijs <Spotprijs |
| De meeste gebeuren in geval van | Gemeengoed | Olie |
Wilt u een samenvatting van 1 minuut met informatie over Contango en Backwardation?
Aanbevolen artikelen
Hier zijn enkele artikelen die u zullen helpen om meer details over de Contango en Backwardation te krijgen, dus ga gewoon door de link.
- Go vs Java- What's Better (Infographics)
- 24 meest waardevolle stappen van succesvol financieel plannen
- Waarom is financieel onderwijs uw beste investering?
- Bedrijfsplan financieel planner | Top 6 tips | Voordelen | nadelen