Bouwen financieel model
Het motief achter het bouwen van financiële modellen is om te helpen bij de waardering van een effect, het voorspellen van toekomstige grondstoffenbehoeften voor een bedrijf of het bepalen van de voordelen van een vijandige overname of fusie. En daarom wordt het uitsluitend gebruikt door de financiële analisten. Een financieel model software wordt gebruikt om financiële cijfers te berekenen, voorspellen of schatten. Een financieel model voor een project is gewoon een kwantitatieve weergave van financiële informatie van een bedrijf, organisatie of overheid.
De kern van het bouwen van een financieel model
Het financiële model voor een project kan daarom variëren van eenvoudige formules tot complexe computerprogramma's die uren kunnen duren. Dit zijn de wiskundige modellen waarin variabelen aan elkaar zijn gekoppeld. En laat me je vertellen als je wilt dat je foto's voor Wall Street worden genomen, zorg er dan voor dat je uitstekend bent in het bouwen van software voor financiële modellen. Onthoud ook altijd deze gouden regel dat Microsoft Excel-vaardigheden moeten zijn om software voor financiële modellen te bouwen of bij te werken. Er zijn ook een aantal high-end programma's gebouwd voor complexe financiële modelsoftware, zoals Value-at-Risk (VAR) -modellen, die worden gebruikt bij risicobeheer.
Zijn er verschillende soorten financiële modellen die op Wall Street worden gebruikt?
Ja absoluut. Het is Wall Street, dus het moet ook iets groots hebben in financiële modellen voor projecten. De meeste software voor financiële modellen is gericht op waardering. Maar er zijn deze andere financiële modellen in Excel-sjablonen die zijn bedoeld om risico's, portefeuilleprestaties of algemene economische trends binnen een branche of regio te kwantificeren en voorspellen. Tegelijkertijd worden er verschillende methoden gebruikt voor de waardering van financiële modellen. De meest gebruikelijke modellen die worden gebruikt om de waarde van het effect te beoordelen, zijn de modellen met contante waarde (DCF-modellen) en prijsmodellen voor kapitaalgoederen (CAPM). Het verschil tussen de twee is echter dat; het verdisconteerde kasstroommodel wordt gebruikt om de reële prijs van een effect te schatten met betrekking tot het identificeren van ondergewaardeerde effecten. Anderzijds is het prijsmodel voor kapitaalactiva gericht op de waardering van een effect in het kader van zijn volatiliteit of risico.
Er zijn andere soorten software voor financiële modellen die u naar behoefte kunt gebruiken:
- Vergelijkend bedrijfsanalysemodel
- Som van de onderdelen-model
- Leveraged Buy Out (LBO) model
- Fusie- en overnamemodel (M&A)
- Sectorspecifiek financieel model
- Optie prijsmodel
- Bedrijfsfinancieringsmodellen
Deze financiële modellen voor projecten worden gebruikt om verschillende problemen in de sector op te lossen. De sleutel hier ligt in het identificeren van de tijd en het type om het juiste financiële model voor een project te gebruiken. Om expertise in financiële modellering op te doen, moet u absoluut de basisprincipes van financiële modellering kennen in Excel-sjablonen.
Aanbevolen cursussen
- Professionele module voor commercieel bankieren
- Bundeling belastingheffingstraining
- Certificeringstraining in gezondheidseconomie
- Online training over basisbeginselen van het bankwezen
Waar kunt u financiële modellen gebruiken?
Financiële modellen worden gebruikt in:
- Historische analyse van een bedrijf
- Investeringsbankieren
- Onderzoek naar aandelen
- Projecteren van de financiële prestaties van een bedrijf
- Project financiering
- Onroerend goed investeringen
- Olie- en gasprojecten
- Banken en financiële instellingen
- Persoonlijke financiën
- Non-profit organisaties
- Regering
Gebruikers van financiële modellen
Er zijn vier hoofdgroepen van gebruikers die zich specifiek concentreren op het bouwen van financiële modellen. Die zijn als volgt:
- Ondernemers en ondernemers
- Financiële en boekhoudkundige professionals
- Financiële modellen en consultants
- Individuen voor persoonlijke financiën
Laten we eens kijken naar de gebieden waar u uw financiële modelleringsvaardigheden kunt gebruiken.
- Voorspellen van toekomstige behoeften aan grondstoffen
- Waardering van een effect
- Voordelen van een fusie of een overname
- Controleer de grootte van de marktkansen
- De routekaart naar winstgevendheid schetsen
- Evaluatie van de investeringsbehoefte
- Kwantificeren en voorspellen van risico
- Evaluatie van portfolioprestaties
- Ondergewaardeerde effecten identificeren
Houd er rekening mee dat als u betrokken bent bij financiële besluitvorming voor een groot bedrijf, u dag in dag uit zeker software voor financiële modellen nodig hebt. Financiële modellering is dus een verplichte activiteit voor investeringsbankiers, projectfinanciën, bankiers, mensen voor aandelenonderzoek, PE & VC's.
De basis van het bouwen van financiële modellen
- De eerste stap bij het bouwen van financiële modellen is het verzamelen van relevante gegevens uit de financiële overzichten van een bedrijf. Deze stap van het bouwen van een financieel model wordt een analyse van de financiële overzichten genoemd.
- Ook moet u weten dat een financieel model in Excel-sjablonen aanvullende informatie kan vereisen, zoals de vergelijkende gegevens uit de financiële overzichten van andere bedrijven. Dit geldt met name in een geval waarin een vergelijkende bedrijfsanalyse wordt uitgevoerd.
- Een financieel model voor een project kan verdere verfijning inhouden. Dit kan de opname van een gevoeligheidsanalyse van het financiële model omvatten, waardoor een model potentiële scenario's in de toekomst kan volgen.
- Enkele voorbeelden van zeer geavanceerde software voor financiële modellen die worden gebruikt op Wall Street zijn het leveraged buyout-model (LBO) en het fusie- en overnamemodel (M&A model). Beide modellen worden veel gebruikt in investeringsbankieren en nauw verwante gebieden, zoals private equity en risicokapitaal.
- Financiële modellen worden meestal gebouwd met de X-as als tijdsbestek. Het tijdsbestek kan kwartalen of volledige jaren omvatten. Aan de andere kant verdeelt de y-as het resultaat per regelitem (dwz omzet, kosten van verkochte goederen, EBIT, PAT enz.)
- Het bouwen van financiële modellen is relatief eenvoudig. U moet aannames en schattingen maken voor bepaalde items zoals omzet, COGS, SG&A enz. De veronderstelling van het financiële model moet tussen de juiste limiet liggen en mag niet extreem zijn.
- Zorg er tegelijkertijd voor dat de wiskundige formules correct zijn. Vanuit deze eenvoudige basis is het ook mogelijk om geavanceerde en onderling verbonden modellen te bouwen voor de resultatenrekening, balans en kasstroomoverzicht.
- U kunt ook macro's bouwen waarmee beleggers "bull / bear / base" -scenario's kunnen maken die met een simpele klik of twee kunnen worden gewijzigd.
Stappen bij het bouwen van financiële modellen
Nu komen we bij het belangrijkste punt van de financiële modellen van gebouwen. Hier gaan we de cruciale stappen begrijpen die betrokken zijn bij het bouwen van financiële modellen.
# 1 Gegevensverzameling en industrieanalyse
De eerste stap bij het bouwen van een financieel model is gegevensverzameling en industrie-analyse. Hier zal uw echte werk worden geconcentreerd. U moet het jaarverslag van het betreffende bedrijf doornemen en het lezen tot uw ogen rood zijn of uw brilnummer met ten minste 0, 5 stijgt! Gegevensverzameling is een belangrijke stap die u zal helpen bij het uitvoeren van uw historische analyse. En dit is de basis voor uw projecties. Historische analyse geeft u enkele trendwaarden om te beginnen met uw toekomstige projecties en veronderstellingen.
Naast uw gegevensverzameling kunt u zich ook concentreren op het gedeelte Industrie-analyse. Het kennen van uw branche is vrij belangrijk. Krijg de trends van hoe de industrie het de afgelopen vijf jaar heeft gedaan. Je kunt de vijf krachten van Porter of PESTLE-analyse of SWOT-analyse voor hetzelfde uitvoeren. Identificeer de risico's die verbonden zijn aan uw branche en probeer in te schatten hoeveel de branche heeft bijgedragen aan het BBP van de natie.
# 2 Beslissen over een lay-out
De tweede stap bij het bouwen van een financieel model is het bepalen van een lay-out. Het identificeren van een juiste lay-out voor uw financiële modelsoftware is een must. De lay-out moet in Excel worden voorbereid en moet eenvoudig en presentabel zijn. Weet je nog hoe we het hadden over onmiddellijk wegrennen om wat frisse adem te halen? We willen onszelf niet stikken, toch? Door jezelf de volgende vragen te stellen, kun je een juiste lay-out vinden.
- Hoeveel informatie zou het model hebben?
Als het informatie- en gegevensgedeelte groot zal zijn, zullen we het zeker niet achter elkaar opnemen. In dit geval is het zinvol om het model in meerdere bladen op te splitsen.
- Wat voor soort aannames zou het model bevatten?
Voor een betere leesbaarheid proberen we elk van de schema's op verschillende tabbladen te maken en vervolgens de waarden ervan aan de financiële overzichten te koppelen.
Enkele belangrijke tips die u van pas kunt komen bij het bouwen van financiële modellen zijn:
- De leesbaarheid van het model kan worden verbeterd door verschillende lettertypen of opmaakopties te gebruiken.
- Maak logische modules voor uw model
- Houd uw winst- en verliesrekening, balans, kasstroomoverzicht en andere schema's gescheiden
- Zorg ervoor dat de posten in de jaarrekening correct zijn geplaatst.
# 3 Projecteren van de toekomstige waarden
De derde stap bij het bouwen van een financieel model is het projecteren van de toekomstige waarden. Dit is de kern van uw hele financiële model. Daarom moeten alle bijbehorende scenario's en voorwaarden worden overwogen voordat u veronderstellingen maakt. Voer uw prognoses voor elk schema afzonderlijk uit. Koppel de voorspelde waarden op de juiste manier aan de winst- en verliesrekening, balans en kasstromen. Zorg ervoor dat u maximale Excel-formules gebruikt om uw werk gemakkelijk te maken. Gebruik de juiste kleurcodering voor formules, constanten en koppelingen.
1. Focus op uitgaven
2. Geef aan hoe het product of de service is gebouwd, verkocht, verkocht of geleverd
3. Analyseer de veronderstellingen van uw financiële model en vergelijk uw projecties
4. Maak gedetailleerde financiële overzichten
Tips voor het bouwen van financiële modellen
Bereidt u zich voor op financiële modelleringsopdrachten? Dan helpt alleen het downloaden van sjablonen voor financiële modellen. Dit zal helpen:
- Zorg ervoor dat je goed bent in boekhouding, financiën en waardering en Excel-vaardigheden.
- Stel jezelf een vraag die je gemakkelijk kan helpen het juiste pad voor je te kiezen. "Welk probleem ga ik oplossen door dit financiële model te maken?"
- Begrijp de reikwijdte, voordelen en beperkingen van het bouwen van financiële modellen.
- Onthoud één basisprincipe: afval in afval. Controleer dus noodzakelijk uw invoer.
- Model moet eenvoudig zijn, gemakkelijk te begrijpen.
- Het moet flexibel genoeg zijn om toekomstige herzieningen mogelijk te maken.
- Uw vaardigheden voor tijdmanagement zullen hier een sleutelrol spelen. Laat je niet verbazen door cijfers en berekeningen in je excel sheets.
- Vraag jezelf ten slotte af of je aan het eind van de oefening tot een bepaalde beslissing en conclusie kon komen? Zo ja, dan doet u de dingen op de juiste manier!
Aanbevolen artikel
Dit is een leidraad geweest bij het bouwen van financiële modellen omdat je je snel kunt vervelen als je te maken hebt met tonnen informatie en gegevens. We willen de ervaring niet saai voor je maken. Daarom kunnen Excel-snelkoppelingen in dergelijke omstandigheden van pas komen. Als je je een aantal sneltoetsen herinnert, is er niets bijzonders! Hier zijn enkele bronnen om u op weg te helpen:
- Voordelen van Investment Bankers Lifestyle
- Project Finance Jobs (Tips & Tricks)
- Verschillende soorten financieel model
- Belangrijk bij financiële modellering Beschrijvingen en vaardigheden
- Soorten Discounted Cash Flow
- Geweldige Excel-snelkoppelingen voor het bouwen van financiële modellen.
- Ontdek enkele geweldige excel-snelkoppelingen om het financiële model te controleren
Bouwen van financiële modellen Infographics
Leer het sap van het bouwen van financiële modellen in een minuut via Financiële modellen bouwen Infographics