We weten allemaal dat de financiële sector een zeer cruciale rol speelt in de vooruitgang van een land. Deze sector is een van de sleutels geweest om succes te behalen bij de snelle ontwikkeling van de economie. Hierin hebben we de banksector die ernaar streeft een niveau zoals de internationale banknormen en -normen te bereiken. Temidden van de jacht om te bereiken dat er een enorme uitdaging was voor de Indiase banksector, namelijk het beheer van niet-presterende activa (NPA'S). Voor het eerst deze term gehoord?

Volgens Investopedia zijn niet-presterende activa,

“Een classificatie die wordt gebruikt door financiële instellingen die verwijzen naar leningen die in gebreke blijven. Zodra de lener gedurende 90 dagen geen rente of hoofdbetalingen heeft verricht, wordt de lening als een oninbaar actief beschouwd ”

Ze werden bekritiseerd vanwege hun hulpeloosheid om hun escalerende oninbare vorderingen te reguleren en te beheersen. De grondoorzaak voor de toenemende NPA's die zich opstapelden in de bank was de moeilijkheid voor de geldschieters om de controle te krijgen over het onderpand / de zekerheid. De rechten voor de schuldeisers waren erg zwak omdat de bankiers de invorderingsprocedures voor failliete bedrijven niet effectief konden gebruiken. Deze situaties zorgden voor de komst van de Wet op het terugvorderen van schulden door banken en financiële instellingen, 1993. Met deze wet was er grote hoop onder de bankkring dat herstel van leningen nu snel mogelijk zou kunnen zijn. Maar al snel werd hun hoop weggevaagd, omdat dit systeem ook niet effectief leek, omdat het het herstel van slechte leningen niet versnelde. De situatie verslechterde zo dat elke vijfde lener in gebreke bleef, dit zette de overheid onder druk om de nodige voorzieningen te treffen om de lening terug te vorderen en het effect af te schermen (waardoor de verkoop van het actief dat als onderpand voor de lening werd gebruikt, werd afgedwongen). Vandaar de foto De Securitization and Reconstruction of Financial Assets and Enforcement of Security Interest Act, 2002 (SARFAESI Act).

Voordat we over deze handeling leren, laten we begrijpen wat securitisatie is. Het is het proces van conversie van de heersende activa of toekomstige kasstromen in verhandelbare effecten. Dus in eenvoudige woorden verwijst het naar het omzetten van de activa die niet verhandelbaar zijn in verhandelbare. Het hoofddoel is het opzetten van bedrijven voor wederopbouw en securitisatie die de NPA's zouden overnemen die zijn opgebouwd bij de financiële instellingen en banken. Hierdoor zou het voor de schuldeisers gemakkelijk zijn om de rechten van de wanbetalers op een veel eenvoudiger en snellere manier dan voorheen terug te vorderen. Met de securitisatiewet zou het de financiële instellingen en banken machtigen om zelfstandig verder te gaan tegen een kredietnemer, die in gebreke is gebleven en waarvan de activa zijn beveiligd. Dit artikel is bedoeld om de reikwijdte van de securitisatiewet te doorlopen met betrekking tot de inning van rechten, problemen met de wet en impact op het bankbedrijf.

Invordering van schulden onder de Securitisatiewet

De Securitisatiewet bevat bepalingen om de NPA's te recupereren via de volgende methoden:

1. Securitisatie

Volgens de Securitisatiewet kunnen alleen financiële instellingen en banken hun financiële activa beveiligen. Overweeg dit voorbeeld waarbij GNB Bank leningen verstrekt aan klanten die bekend staan ​​als de debiteuren. Dit wordt op zijn balans behouden als activa, hoofdsom en rente. De bank zal deze activa vasthouden tot de vervaldatum en daarom worden de fondsen van de bank geblokkeerd in deze leningen. Om aan de toenemende behoefte van de fondsbank te voldoen, zou nu meer geld van de markt moeten worden opgehaald. Securitisatie is de methode om deze geblokkeerde fondsen te ontgrendelen. Dit gebeurt door de activa van de originator die in dit geval GNB Bank is, over te dragen naar het Special Purpose Vehicle (SPV). Je vraagt ​​je misschien af ​​wat een SPV is en wat de rol hiervan is. Een SPV is een afzonderlijke entiteit die absoluut is opgericht om het securitisatieproces te vergemakkelijken en geld verstrekt aan de initiator. Een ander ding dat in overweging moet worden genomen, is dat de activa die worden overgedragen aan de SPV vergelijkbaar moeten zijn wat betreft hun looptijd, risicoprofiel en onderliggende activa. De SPV zal optreden als een tussenpersoon die de activa van de initiator verdeelt in verhandelbare effecten. Deze effecten worden uitgegeven door de SPV aan de investeerders, ook wel pass through certificaten (PTC's) genoemd. De investeerders in dergelijke PTC's zijn banken, beleggingsfondsen, andere financiële instellingen, de overheid enz. In India zijn het specifiek de gekwalificeerde institutionele kopers (QIB's) die de financiële capaciteit en het vermogen hebben om risico's te nemen, mogen investeren in PTC's. Wat krijgt de SPV nu in deze transactie? Het verschil tussen de door de debiteur te betalen rente en het rendement voor de investeerders is de servicevergoeding die de SPV verdient. Deze effecten worden beoordeeld door de ratingbureaus die worden gebruikt om de belegger te informeren over de kwaliteit van het effect en het bijbehorende risico. Nadat de activa zijn gesecuritiseerd, worden ze uit de boeken van de bank verwijderd en kunnen de kasstromen uit de securitisatie worden gebruikt om nieuwe leningen te verstrekken. Dus voor GNB is banksecuritisatie een effectieve optie voor bedrijfsobligaties of eigen vermogen om aan hun contante behoefte te voldoen.

Aanbevolen cursussen

  • Trainingen voor belastingplanning
  • Online certificeringstraining in bankactiviteiten
  • Mutual Fund Training Course
  • Online handel financiën training

2. Wederopbouw van activa

Nadat de securitisatiewet was goedgekeurd, leidde dit tot de oprichting van Asset wederopbouwbedrijven (ARC's) in India. Deze ARC's zijn in principe eigendom van de overheid die tegen een gereduceerde prijs slechte leningen van de bank verwerven, waardoor de banken zich kunnen concentreren op hun primaire activiteiten en hun balans kunnen opschonen. De wet stelt ARC's in staat om eigendom te nemen van beveiligde activa van de leners, inclusief het recht om de beveiligde activa over te dragen en te realiseren. Ze verkopen vervolgens de beveiligde activa aan andere investeerders via PTC's.

3. Vrijstelling van registratie van het beveiligingsbewijs

Volgens dit geldt dat wanneer securitisatie- en vermogensreconstructiebedrijven ontvangsten uitgeven, de houder van die ontvangsten in aanmerking komt voor onverdeelde belangen in de financiële activa en dat registratie niet nodig is, tenzij en anderszins verplicht op grond van de registratiewet van 1908. De registratie van het veiligheidsbewijs is vereist in de volgende gevallen: er is een ontvangstbewijs. Het veiligheidsbewijs creëert, verklaart, wijst toe, beperkt, dooft een rechtstitel of belang in een onroerend goed.

Opmerking: Word een Investment-Banker
Leer de basisbegrippen van investment banking. Ontdek de concepten van financiële modellen en waardering in detail. Vertoon vaardigheden om het proces van M & A's, IPO's, aandelenonderzoek te begrijpen.

Prominente kenmerken van Securitization Act

  • Oprichting en registratie van voertuigen voor speciale doeleinden

Securitization Act is bedoeld om de financiële activa te securitiseren en te reconstrueren via twee Special Purpose Vehicles (SPV's) Securitization Company en Reconstruction Company. Beide bedrijven moeten worden opgenomen onder de Companies Act, 1956 en moeten ze ook als hoofddoel hebben. Het is een vereiste dat de Securitization Company en het reconstructiebedrijf verplicht bij het RBI moeten worden geregistreerd voordat zij met hun bedrijfsactiviteiten kunnen beginnen.

  • Handhaving van veiligheidsbelangen

Het hoofddoel van de Securitisatiewet is om de handhaving van veiligheidsbelangen beschikbaar te stellen, namelijk het bezit te nemen van de activa die als zekerheid voor de lening zijn gesteld. In geval van in gebreke blijven van een kredietnemer, machtigt deze wet de kredietgever om zowel de kredietnemer als de garant een vordering in te dienen om de rechten binnen 60 dagen na de datum van de kennisgeving te betalen. Zelfs nadat de lener de betaling niet heeft verricht, kan de kredietgever (bank of financiële instelling) een van de volgende dingen doen: (i) eigenaar worden van het effect; (ii) Verkoop of lease of het recht op het effect overdragen; (iii) Employ Manager om de beveiliging te beheren; (iv) Vraag debiteuren van de kredietnemer om een ​​aan de kredietnemer verschuldigde som te betalen. In situaties waarin er meer dan één beveiligde schuldeiser is, zijn de bepalingen van deze wet alleen geldig als 75% van hen het eens is.

Impact van securitisatie op het bankwezen

De aankondiging van de SARFAESI-wet is een standaardhervorming in de Indiase banksector. Deze wet is geleidelijk gegroeid, wat te zien is aan de daling van de niet-renderende activa. Momenteel zijn er drie juridische opties beschikbaar voor het doel van NPA's, namelijk de SARFAESI Act, Debt Recovery Tribunals (DRT) en Lok Adalats. Van de drie is de SARFAESI-wet de belangrijkste en meest effectieve bij het herstel van NPA's. Volgens het RBI's rapport over de trend en de voortgang van het bankwezen in India, 2012-2013, hebben banken via de SARFAESI-route 18.500 crore teruggevorderd. NPA's die via deze wet zijn teruggewonnen, waren goed voor ongeveer 80 procent van het totale aantal NPA's.

Uitdagingen voor de Securitisatiewet

  • Verkoop van beveiliging

Na het overnemen van onroerend goed, is het in het algemeen gebleken dat de banken het moeilijk vinden om stappen te ondernemen om ze te verkopen. Aangezien er geen specifieke bepalingen zijn om het onroerend goed voor zichzelf te bereiken, kan de bank eigenaar blijven zonder een beroep te doen op de aansprakelijkheid uit haar boeken. De schuldeiser met toestemming van de rechtbank kan ook deelnemen aan de veiling en het beveiligde eigendom verwerven. De securitisatiewet geeft geen specifieke bepalingen en regels dienaangaande.

  • Hof van Justitie

Hoge rechtbanken bemoeien zich vaak met de SARFAESI-procedure door de door de noodlijdende partijen ingediende grieven te aanvaarden. Hoewel de beslissingen van het Hooggerechtshof pas effectief zijn nadat de rechtsmiddelen in het respectieve statuut zijn uitgeput, worden in veel zaken verzoekschriften ingediend. Dit veroorzaakt vaak veel vertraging bij het terugvorderen van de lening.

  • Juridische kwesties

Nog een probleem dat op de securitisatiemarkt blijft bestaan, is de wetgeving die achterblijft. Hoewel de SARFAESI-wet banken heeft geholpen om slechte leningen weg te vagen, zijn er bepaalde wettelijke wijzigingen nodig om banken te helpen bij het securitiseren en verkopen van goede leningen. Momenteel zijn de wetten met betrekking tot eigendomsoverdracht oud en verouderd en moeten deze worden bijgewerkt. Het voorkomen van zegelrechten op onroerend goed die van land tot land verschillen, belemmert de ontwikkeling van securitisatie. Ook bevatten de bestaande belastingwetten geen specifieke bepalingen die alleen met betrekking tot securitisatie zijn getroffen. Daarom is nieuwe wetgeving nodig om deze problemen op te lossen.

Securitisatie wordt in belangrijke mate gezien als facilitator van herstel en wederopbouw van activa. Er zijn verschillende maatregelen die de overheid heeft genomen om de ziekte onder financiële instellingen en de bank het hoofd te bieden. In de loop van de tijd is de situatie bij banken met betrekking tot de dreiging van NPA's verbeterd. Blokkering van kapitaal in NPA's verkleint de kapitaaltoereikendheidsratio van de banken en om dit te verbeteren moeten ze ofwel meer kapitaal aantrekken ofwel het verbonden kapitaal van hun NPA's vrijmaken door middel van securitisatie. Daarom zal de reikwijdte van de Securitisatiewet met deze en ondersteunende wijzigingen de komende jaren zeker uitbreiden.

Securitization Act Infographics

Leer het sap van dit artikel in één minuut, Securitization Act Infograph

Aanbevolen artikelen

Hier zijn enkele artikelen die u zullen helpen om meer details over de Securitisatiewet te krijgen, dus ga gewoon via de link.

  1. Exchange Traded Fund versus Mutual Fund
  2. Belangrijk van Investment Banking in India
  3. Succesvolle studie over de cultuur van investeringsbankieren
  4. Maak een geweldige carrière in het bankwezen! Moet bankexamens weten
  5. Investment Banking Carrière Gids (advies van de beste experts)