Formule winst per aandeel (inhoudsopgave)
- Formule
- Voorbeelden
- Rekenmachine
Wat is de formule voor winst per aandeel?
Winst per aandeel (winst per aandeel) is het nettoresultaat van het bedrijf verdeeld over elke uitstaande gewone aandelen. De winst per aandeel wordt berekend met behulp van de onderstaande formule:
Earnings Per Share (EPS) = Net Income of the Company / Average Outstanding Shares of the Company
Als een bedrijf preferente aandeelhouders heeft, wordt de winst per aandeel berekend met behulp van de onderstaande formule:
Earnings Per Share (EPS) = (Net Income of the Company – Dividend to Preferred Shareholders) / Average Outstanding Shares of the Company
Voorbeelden van formule voor winst per aandeel (met Excel-sjabloon)
Laten we een voorbeeld nemen om de berekening van de winst per aandeel beter te begrijpen.
U kunt deze formule voor winst per aandeel-formule Excel hier downloaden - formule voor winst per aandeel-formule ExcelFormule winst per aandeel - Voorbeeld # 1
Stel dat het gerapporteerde nettoresultaat van ABC Corporation voor het jaar FY18 $ 10 miljoen was en de gemiddelde uitstaande gewone aandelen voor de fiscale FY18 5 miljoen. Bereken winst per aandeel voor het bedrijf.
Oplossing:
Winst per aandeel wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Winst per aandeel (EPS) = nettoresultaat van de onderneming / gemiddeld aantal uitstaande aandelen van de onderneming
- Winst per aandeel (EPS) = $ 10 miljoen / 5 miljoen
- Winst per aandeel (EPS) = $ 2
Formule winst per aandeel - Voorbeeld # 2
Stel dat ABC Corporation preferente aandeelhouders heeft. Het bedrijf rapporteerde een netto-inkomen van $ 10 miljoen voor FY18 en verklaarde een totaal dividend van $ 0, 50 miljoen aan preferente aandeelhouders. De totale gemiddelde uitstaande gewone aandelen van de onderneming waren 5 miljoen. Bereken winst per aandeel voor het bedrijf.
Oplossing:
Winst per aandeel wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Winst per aandeel (EPS) = (nettowinst van de onderneming - Dividend aan preferente aandeelhouders) / Gemiddeld uitstaande aandelen van de onderneming
- Winst per aandeel (EPS) = ($ 10 - $ 0, 50) miljoen / 5 miljoen
- Winst per aandeel (EPS) = $ 1, 90
Formule winst per aandeel - Voorbeeld # 3
Stel dat ABC Corporation een netto-inkomen van $ 10 miljoen rapporteerde voor de fiscale FY18. De gewone uitstaande aandelen van de onderneming aan het begin van FY18 waren 5 miljoen. Tijdens de fiscale FY18 had het bedrijf 1 miljoen gewone aandelen teruggekocht van de open markt. Het bedrijf heeft geen preferente aandeelhouders volgens gerapporteerde financiële gegevens voor FY18.
Oplossing:
Na inkoop van 1 miljoen aandelen, totaal uitstaande gewone aandelen aan het einde van FY18 = 4 miljoen
Ervan uitgaande dat het inkoopplan van de onderneming eind juni 2018 werd uitgevoerd, zijn de gewogen gemiddelde gewone uitstaande aandelen voor de onderneming
= ((6 maanden / 12 maanden) * (5 miljoen)) + ((6 maanden / 12 maanden) * (4 miljoen))
= (½) * (9 miljoen) = 4, 5 miljoen aandelen
Gewogen gemiddelde gewone uitstaande aandelen = 4, 5 miljoen
Winst per aandeel wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Winst per aandeel (EPS) = (nettowinst van de onderneming - Dividend aan preferente aandeelhouders) / Gemiddeld uitstaande aandelen van de onderneming
- Winst per aandeel (EPS) = ($ 10 - $ 0) miljoen / 4, 5 miljoen
- Winst per aandeel (EPS) = $ 2, 22
Als we het voorbeeld 1 en voorbeeld 3 vergelijken, vermindert de inkoop van de aandelen het totale aantal uitstaande gewone aandelen en verbetert daarmee de winst per aandeel voor het bedrijf.
Relevantie en gebruik van EPS-formule
De beleggers in de financiële wereld gebruiken meerdere waarderingsmaatstaven om de aandelenkoersen van een bedrijf te waarderen en ook om de waardering van bedrijven in een specifieke bedrijfstak te vergelijken. Wanneer de winst per aandeel (EPS) op zichzelf wordt gebruikt, vertelt het niet echt veel over een bedrijf en is het niet erg handig. Omdat de winst per aandeel een aantal gewone uitstaande aandelen in noemer gebruikt, terwijl de berekening van de winst per aandeel en de waarde voor een aandeel voor verschillende bedrijven kan verschillen. Daarom kan het geen goed beeld geven van de winst van bedrijven in een specifieke bedrijfstak als de prijzen van aandelen (aandelenkapitaal) van bedrijven verschillen.
Om het bovenstaande aan te tonen, heb ik een voorbeeld genomen van drie bedrijven die in dezelfde bedrijfstakken actief zijn. Alle financiële cijfers zoals netto-inkomsten, aantal aandelen, de prijs per aandeel worden genomen voor het boekjaar 2018.
Zoals we in de bovenstaande tabel kunnen zien dat de winst per aandeel voor alle drie de bedrijven hetzelfde is, is dit echter geen correcte indicator voor de winst. Omdat bedrijf XYZ Corporation hetzelfde bedrag aan inkomsten genereert met een kleiner aandelenkapitaal dan ABC Corporation en PQR Corporation van het bedrijf. Daarom kunnen we niet echt zeker zijn van de winstprestaties van alle drie de bedrijven, hoewel ze allemaal dezelfde winst per aandeel hebben. Daarom moeten de winsten worden vergeleken met de aandelenkoers van de bedrijven.
Zeer nuttige en belangrijke maatstaf voor waardering bij gebruik met de prijs van het aandeel
Als de winst per aandeel wordt gebruikt samen met de prijs van het aandeel, geeft dit een tariefoverzicht van de waardering van het aandeel van een bedrijf. Wanneer we de winst per aandeel en de prijs van het aandeel voor analyse combineren, komen we een zeer breed bruikbare meetwaarde tegen, dat wil zeggen een koers / winstverhouding.
P / E-ratio = prijs per aandeel van de onderneming / winst per aandeel van de onderneming
Laten we nu eens kijken naar de onderstaande tabel, waarin de P / E-verhouding is berekend en opgenomen in de tabel:
We kunnen uit de bovenstaande tabel zien dat PQR Corporation de hoogste P / E-ratio heeft en XYZ Corporation de laagste P / E-ratio heeft. Dat betekent dat PQR Corporation een relatief hogere waarde heeft dan XYZ Corporation en ABC Corporation. Dit kan beleggers (samen met andere financiële gegevens) belangrijk inzicht geven in de relatieve waardering van het bedrijf. Een lagere P / E-ratio duidt op een lagere waardering en vaak maakt een bedrijf / aandeel een aantrekkelijke weddenschap voor investeringen (als andere fundamentals van het bedrijf intact zijn).
Dus het komt erop neer dat als de winst per aandeel wordt gebruikt met de prijs van het aandeel en de P / E-ratio wordt afgeleid met behulp van de twee statistieken, dit een belangrijke en veel gebruikte waarderingsmaatstaf is voor beleggersgemeenschap.
Winst per aandeel formule Calculator
U kunt de volgende winst per aandeel-calculator gebruiken
| Netto inkomen van het bedrijf | |
| Dividend aan preferente aandeelhouders | |
| Gemiddeld uitstaande aandelen van de vennootschap | |
| Winst per aandeel (EPS) | |
| Winst per aandeel (EPS) = |
|
|
Aanbevolen artikelen
Dit is een handleiding voor de formule Earnings Per Share. Hier bespreken we hoe u de winst per aandeel kunt berekenen, samen met praktische voorbeelden. We bieden ook een Earnings Per Share Calculator met downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -
- Wat is de Return on Capital Employed Formula?
- Hoe het dividend te berekenen met behulp van formule?
- Groeisnelheid Formule | Definitie | Rekenmachine
- Formule schuld / eigen vermogen (voorbeelden met Excel-sjabloon)
- Aandelen uitstaande formule