Futures Fundamentals and Simplifying Derivatives beleggen-
De geschiedenis en het ontstaan van beleggen in derivaten kan worden herleid tot beleggen in grondstoffenderivaten die door boeren en molenaars worden gebruikt voor verzekeringsdoeleinden. Een afgeleide is een contract tussen twee of meer dan twee partijen waarbij de waarde wordt geassocieerd met en gevormd op basis van de onderliggende financiële activa, effecten of index. Als we verder kijken naar de financiële futures-kristallen bol, worden derivatenbeleggingen voornamelijk gebruikt voor speculatie en hedging.
Het ABC van derivaten beleggen
Een futures-contract is een derivaat omdat de waarde ervan wordt beïnvloed door de manier waarop het onderliggende contract presteert. Op dezelfde manier beleggen aandelenopties derivaten omdat hun waarde is afgeleid van de onderliggende aandelen. De basis van winst is het veranderen van prijzen binnen de onderliggende waarde, het effect of de index.
The Guessing Game: Derivatives investing and the Fine Art of Speculation
Handelaren kunnen profiteren van de verwachte daling van de indexprijs door verkoop met betrekking tot het contract van de toekomst. Dit wordt short gaan genoemd.
De kansen verslaan: beleggen en hedgen van derivaten
Beleggen met derivaten wordt gebruikt als afdekking om risico's te gebruiken die verband houden met de prijs van de onderliggende activa die moeten worden overgedragen tussen partijen die bij een contract zijn betrokken. Hoewel het risico wordt beperkt door hedging, blijft het gegeven dat de prijzen zullen veranderen. In de agrarische sector kunnen er bijvoorbeeld voor een bepaald type grondstof met een specifieke prijs stijgende tarieven zijn als gevolg van een verminderd aanbod en dit kan het bedrag aan inkomsten dat hierdoor wordt gegenereerd, verlagen. Evenzo zouden de prijzen dalen en zou er meer geld moeten worden betaald als de aanbodzijde plotseling een enorme stijging ervaart.
Beleggen met derivaten maakt beleggen mogelijk waardoor personen de optie op een effect kunnen kopen of verkopen. Dit zijn soorten beleggingen waarbij het onderliggende actief niet het eigendom is van de belegger. maar een weddenschap wordt gedaan in de richting van de prijsbeweging van een onderliggende waarde via een overeenkomst met een andere partij.
Veel verschillende soorten afgeleide instrumenten zijn er in overvloed, zoals opties, swaps, futures en termijncontracten.
Beleggen in derivaten: een financiële taal die weinigen begrijpen
Beleggen in derivaten is moeilijk te begrijpen omdat ze in een taal communiceren die maar weinigen kunnen begrijpen. Elke derivaat heeft een onderliggende waarde waarop de prijs, het risico en de basisstructuur zijn gebaseerd. De risicoperceptie van het onderliggende actief omvat de risicoperceptie van het derivaat.
De prijs van een derivaat kan een uitoefenprijs hebben. Dit is de prijs waartegen het kan worden uitgeoefend. Met betrekking tot beleggingen in vastrentende derivaten is er ook een callprijs waartegen een emittent een effect kan omzetten. Beleggers kunnen verschillende posities innemen - long of short. Longpositie betekent dat u de afgeleide koopt en shortpositie geeft aan dat u de verkoper bent.
Afbeeldingsbron: pixabay.com
Beleggen met derivaten heeft 3 primaire toepassingen in de markt: een positie afdekken, hefboomwerking vergroten of beweging van een actief speculeren. Afdekkingsposities worden meestal uitgevoerd om bescherming te bieden tegen het risico van een actief. Als iemand aandelen van een aandeel bezit en een bescherming wil tegen de mogelijkheid dat aandelenkoersen zullen dalen, moet de putoptie worden gekocht. In een dergelijk scenario, als de aandelenkoersen stijgen, is er weer iemand die aandelen bezit en als ze dalen, wint u vanwege de putoptie. Potentieel beveiligingsverlies wordt afgedekt met behulp van een optiepositie.
Aanbevolen cursussen
- Online cursus kredietportefeuillebeheer
- Forex Trading Training
- MetaTrader FalcoFX 4 Online cursus
- Professionele technische analyse Beginnerscursus
Leverage: The Art of Capitalizing on Derivatives investing
De hefboomwerking kan echt worden verbeterd door het gebruik van derivatenbeleggingen. Deze opties zijn het meest waardevol wanneer de markt het meest volatiel is. De beweging van de optie wordt vergroot als de prijs van een onderliggende waarde sterk in een gunstige richting beweegt.
Hoge volatiliteit = hoge waarde van put en calls
Speculatie : een techniek die gokt
Via deze techniek wedden beleggers op de toekomstige prijs van het actief. Aangezien opties beleggers de kans bieden om hun positie te benutten, kunnen grote speculatieve acties tegen een bescheiden prijs worden uitgevoerd.
Handel: OTC versus op een beurs
Beleggen met derivaten kan op twee manieren worden gekocht of verkocht, hetzij over de toonbank / OTC of op een beurs. OTC-derivatenbeleggingen zijn contracten die op privébasis tussen partijen worden gesloten, bijvoorbeeld swapovereenkomsten. Dit is een markt die de grootste van de twee is en relatief ongereguleerd. Derivaten die op de beurs worden verhandeld, zijn daarentegen gestandaardiseerde contracten. Het grootste verschil tussen de twee markten is in het geval van OTC-contracten waarbij het risico verbonden is aan een tegenpartij omdat contracten privé worden gecreëerd en daarom niet aan regelgeving onderworpen zijn. Dit beleggingsrisico voor derivaten ontbreekt bij beleggingen in wisselderivaten waarbij het clearinghouse als tussenpersoon fungeert.
Beleggen in derivaten: basistypen
Er zijn drie basistypen contracten, namelijk opties, swaps en termijncontracten. In elk geval zijn er variaties. Net zoals een televisie verschillende kanalen heeft, zal afstemming op elk van deze contracten verschillende resultaten opleveren. Hoewel opties contracten zijn die toelaten maar niet de verplichting hebben om een actief te kopen of te verkopen, waardoor ze worden gebruikt door beleggers die geen volledige positie in activa willen riskeren en blootstelling willen in het geval van grote prijsbewegingen in het onderliggende actief.
Opties verhandelen: de keuzes
- Short Call : als de aandelenkoers gaat dalen, zal de call worden verkocht of geschreven. Als het gesprek wordt verkocht, bepaalt de koper van het gesprek (lang gesprek) of de optie wordt overgenomen of niet. Als u in het kort zit, geeft u de controle als verkoper op. Voor de schrijver van de oproep is de uitbetaling gelijk aan de premier die de koper van de oproep-id heeft ontvangen, er is een daling van de aandelenprijs. Als het aandeel meer stijgt dan de uitoefenprijs en de premie, gaat er geld verloren door de schrijver.
- Short Put : Als men gelooft dat de aandelenkoers zal stijgen, moet men een put verkopen of schrijven. Voor schrijvers van de put is de uitbetaling gelijk aan de premie die de koper van het aandeel ontvangt in het geval dat de koers stijgt. Wanneer de aandelenkoers onder de uitoefenprijs daalt zonder de premie, gaat er geld verloren.
Afbeeldingsbron: pixabay.com
- Long Call : als een aandelenkoers stijgt, wordt het recht om (lang) te kopen (call) een long call genoemd. Wanneer de lange oproep wordt gehouden, is er een positieve uitbetaling als de aandelenkoers hoger is dan de uitoefenprijs met meer dan de betaalde premie voor elke oproep.
- Long put : als de aandelenkoers daalt, wordt het recht om de aandelen te verkopen of te plaatsen gekocht (lang). Houders van een lange put ontvangen een positieve uitbetaling in het geval dat de aandelenprijs lager is dan de uitoefenprijs door de premie die voor de put is betaald.
- Aziatische / gemiddelde optie : dit is een optie die is gekoppeld aan de gemiddelde waarde van een onderliggende waarde voor specifieke datums tijdens de looptijd van de optie.
- Winkelmandoptie - Een optie met een uitbetaling gekoppeld aan een portefeuille of winkelmand met activa.
Afgeleide kredietwaardigheid
Dit is een otc-derivaat dat beoogt kredietrisico van de ene partij op de andere over te dragen. Door synthetisch blootstellingen te creëren of te elimineren, kunnen instellingen kredietrisico's gemakkelijker beheren. Beleggen in kredietderivaten is er in veel avatars - 3 belangrijke zijn totaalrendement, kredietgebonden swap en kredietverzuim. Of de derivatenbeleggingen gewoon vanille zijn of meer gecompliceerd en exotisch, het onderscheid is voornamelijk te wijten aan hoe gedifferentieerd of complex de derivaat ons is.
Beleggen in derivaten: verder gaan dan contante instrumenten
Beleggingsderivaten onderscheiden zich van contanten omdat het contracten zijn tussen twee of meer partijen om het eigendom van activa over te dragen in plaats van de activa zelf. Beleggingen in derivaten tonen een overeenkomst tussen partijen die enorm flexibel is en een begin- en einddatum heeft. Beleggers kunnen proberen derivaten te beleggen om de winst te behalen die voortvloeit uit prijsverschillen binnen de belegging. Daarom worden beleggingen in derivaten aangeduid als hefboombeleggingen. Als de hefboomwerking wordt gebruikt, zijn zowel positieve als negatieve resultaten op een nog grotere manier van belang.
Beleggers gebruiken prijsvariaties in onderliggende beleggingen om winsten vast te leggen door beleggen in derivaten. Een andere reden waarom beleggen in derivaten een betere investering is, is omdat u meer activa kunt beheren voor minder contanten, waarbij de fractie van de prijs van het onderliggende actief wordt gebruikt om winst te genereren.
Investeren in derivaten is ook uiterst flexibel omdat alles kan worden gebruikt als een onderliggende waarde, zelfs het weer of de snelheid van de groei van het gewas.
De meest voorkomende derivatenbeleggingen zijn opties, terwijl warrants en swapcontracten andere zijn. Beleggen met derivaten zijn contracten die worden gevormd tussen kopers en verkopers.
Ook bekend als verspillende activa omdat ze een beperkte houdbaarheid hebben, met een ingestelde vervaldatum, neemt hun waarde af naarmate de vervaldatum nadert. De uitbetaling is gebaseerd op de vervaldatum, hoewel dit niet in alle gevallen zo is. Aan het begin van het contract wordt geld niet altijd ingewisseld via contant geld of de spotprijs is de prijs die een belegger moet betalen voor onmiddellijke aankoop.
Net als de onderliggende contante instrumenten worden bepaalde derivatenbeleggingen verhandeld op gevestigde effectenbeurzen zoals NYSE of Chicago Board of Trade. Beleggingen in beursgenoteerde derivaten bieden clearing en wettelijke waarborgen voor beleggers. Bepaalde andere derivaten, zoals forwards, swaps en beleggingen in exotische derivaten, worden buiten formele beurzen verhandeld. Veel grote organisaties werken als derivatenbeleggende dealers en passen derivatenbelegging aan op maat van de klant.
Swaps: een speciaal soort derivaat
Swaps zijn derivatenstrategieën waarbij tegenpartijen cashflow en / of andere variabelen uitwisselen die zijn gekoppeld aan verschillende beleggingen. Een swap vindt vaak plaats omdat een partij een comparatief voordeel heeft in een bepaald gebied, terwijl een andere partij vrijer kan lenen tegen vaste rentevoeten in tegenstelling tot variabele.
De vele verschillende smaken van een ruil:
- Gewone vanille-swap is de eenvoudigste variant van dit type derivaat.
- Renteswaps zijn wanneer de vaste rente wordt ingeruild voor leningen met variabele rente door partijen. Bedenk dat als een partij een vaste leningrente en variabele verplichtingen heeft, deze een swap kan aangaan met een partij die variabele tarieven heeft om de rente aan de verplichting te koppelen. Renteswaps zijn ook mogelijk via optiestrategieën of swaption waardoor de eigenaar het recht heeft maar niet de verplichting om een swap aan te gaan.
- Valutaswaps zijn wanneer een enkele partij leningbetalingen + hoofdsom in de ene valuta omwisselt voor betalingen en hoofdsom in een andere.
- Commodity swaps zijn een soort contract waarbij de betaling is gebaseerd op de onderliggende prijs van de grondstof. Net als bij een futures-contract kan de prijs waartegen de grondstof zal worden verkocht worden gegarandeerd en kan de te betalen prijs door de klant worden vastgesteld.
Verder gaan, een ander type contracten zijn forward / future-contracten die tussen partijen worden gevormd voor het kopen of verkopen van activa op lange termijn voor een bepaalde prijs. Dergelijke contracten worden samengesteld op basis van de spot of de dagprijs. De winst / het verlies voor de partijen is gelijk aan het verschil tussen de spotprijs op het tijdstip van levering en de forward / future-prijs. Dergelijke contracten worden zowel gebruikt voor hedging als voor speculatie met betrekking tot de toekomstige crisis.
Forwards and Futures: A Big Difference
Forwards en futurescontracten verschillen in zoverre dat futures verwijzen naar gestandaardiseerde contracten die op de beurs worden verhandeld, terwijl niet-gestandaardiseerde, OTC-contracten forwards zijn.
Derivaten - Waarde ontlenen aan activa
Financiële instrumenten zoals aandelen, valuta's, obligaties en grondstoffen zijn primair of op kasbasis. De waarde van contante instrumenten wordt rechtstreeks bepaald door de markt. Een derivaat daarentegen krijgt zijn waarde van een ander activum of variabele met een financieel karakter. Een aandelenoptie ontleent bijvoorbeeld zijn waarde aan het aandeel, terwijl renteswap zijn waarde ontleent aan een rente-index. Activa waaruit de derivaat tractie wint, wordt het onderliggende actief genoemd.
Voordelen: het afgeleide voordeel
- In de huidige internationale markten zijn derivatenstrategieën steeds sterker geworden. Derivaten kunnen winst behalen uit overgangen in rentetarieven en aandelenmarkten over de hele wereld, wisselkoersverschuivingen en een wereldwijde vraag-aanbodketen voor grondstoffen. Derivaten bieden beleggers dus de flexibiliteit om te handelen in tal van grondstoffen, zoals landbouwproducten, edele en industriële metalen en producten zoals olie.
- Afgeleide instrumenten dragen bij aan de traditionele beleggingsportefeuille en maken diversificatie mogelijk, waardoor wordt afgedekt tegen inflatie en inflatie en de winst veel verder wordt teruggebracht dan de traditionele beleggingen.
- Prijsontdekking en risicobeheer zijn de twee belangrijkste voordelen van het handelen in derivaten. Futures-markten zijn gebaseerd op informatiestromen over de hele wereld die vervolgens de huidige of toekomstige prijzen van onderliggende activa vormen waarop derivatenstrategieën zijn gebaseerd. Prijsontdekking of constante veranderingen in de prijs van de grondstof als gevolg van veranderingen in informatie is een kenmerk van derivatenhandel. Binnen sommige futures-markten kan er een geografische spreiding van onderliggende activa zijn en dient de prijs van het contract met de kortste looptijd tot een vervaldatum voor onderliggende activa. De prijs van alle toekomstige contracten is de prijs die kan worden aanvaard in het licht van het risico van toekomstige prijsonzekerheid. Opties helpen ook bij het ontdekken van prijzen en de manier waarop volatiliteit van markten kan worden bekeken.
- Verschillende vormen van hedging beschermen beleggers zelfs tegen verliezen. Het belangrijkste doel van de derivatenmarkt is risicobeheer, waarbij het gewenste risiconiveau wordt geïdentificeerd, het feitelijke risico wordt geïdentificeerd en dit in bepaalde richtingen wordt gewijzigd, hetgeen leidt tot afdekking en speculatie. Dit leidt tot beter derivatenrisicobeheer.
- Derivatenstrategieën verbeteren ook de marktefficiëntie voor onderliggende activa. Als er een discrepantie tussen prijzen is, zullen beleggers absoluut de duurdere activa verkopen en de goedkopere kopen tot de prijzen stabiliseren. In deze context creëren derivatenstrategieën marktefficiëntie.
- Een ander groot voordeel is dat derivatenstrategieën ook de kosten van markttransacties verlagen. Derivaten zijn zoals verzekeringspolissen voor posities, maar de premies (investeringskosten) moeten redelijk zijn om een aantrekkelijke propositie te zijn. Het kan worden gebruikt om te beschermen tegen aanzienlijke blootstelling van bedrijven in termen van beweging in activaprijs, rente of wisselkoers of wanbetaling van een schuldeiser.
- Derivaten dragen bij aan de kapitaalstroom of verhogen de beschikbaarheid van krediet. in de economie. Ze stellen bedrijven ook in staat om effectieve blootstelling aan externe invloeden op bedrijven te beheren waarover geen controle is.
Risico's: de donkere kant van derivaten
Gebrek aan transparantie is een belangrijk risico op de derivatenmarkt, vooral in het OTC-scenario. Marktdeelnemers en toezichthouders kunnen door de OTC-markt worden verblind. Gebrek aan bewustzijn van algemene marktposities kan ook de marktliquiditeit verminderen. Naast gebrek aan transparantie is er ook sprake van tegenpartijrisico of het risico dat wordt afgeleid totdat contracten aan hun verplichtingen voldoen. Als er bijvoorbeeld in een futurescontract geen goederen of diensten worden geleverd, kan er een keerzijde zijn voor de tegenpartij. Zowel systeemrisico's als operationele risico's zijn van invloed op derivatencontracten. Operationele risico's zijn het gevolg van een gebrek aan controlesystemen of menselijke fouten, terwijl systeemrisico het risico voor het financiële derivatensysteem beschrijft vanwege het in gebreke blijven van een belangrijke speler op de derivatenmarkt. Standaard in hoek A van de wereld kan enorme gevolgen hebben voor de hele wereld, een andere riskante uitloper van de derivatenmarkt. Credit default swaps zijn ondoorzichtig en complex waardoor het voor mensen moeilijk is om risico's in de volledige zin van het woord te begrijpen.
Conclusie
Wat omhoog gaat moet omlaag maar hetzelfde geldt niet altijd voor de derivatenbeleggingsmarkt. De opwindende wereld van de handel in futures brengt hoge belangen met zich mee dankzij de derivatenbeleggingsmarkt. Spelen voor hogere inzetten betekent meer winst in de wereld van beleggen in derivaten. Omgaan met beleggen in derivaten is een kunst en een wetenschap. Het beleggen in derivaten maakt de economie ook levendig. Niet zonder zijn risico's, is de derivatenbeleggingsmarkt even veelzijdig en ingrijpend in zijn invloed als de hoge belangen die het met zich meebrengt.
Aanbevolen artikelen
Hier zijn enkele artikelen die u zullen helpen om meer details te krijgen over de derivaten die beleggen, dus ga gewoon via de link.
- Belangrijke soorten opties handelsstrategieën
- De beste verschillen tussen beleggingsfondsen en Exchange Traded Fund
- 23 Belangrijke dingen die u moet weten bij het handelen in futures
- Effectieve leiderschapsontwikkeling: 10 toekomstige stappengids
- Belangrijke soorten beleggingsfondsen (Futures Guide)