Verschil tussen historische waarde versus reële waarde
Activa en passiva zijn een integraal onderdeel van elk bedrijf dat de financiële analist de sterkte van het bedrijf vertelt en hoe sterk het bedrijf is om zijn verplichtingen terug te betalen. Activa en passiva worden gewaardeerd volgens het IFRS en US GAAP waarderingsbeleid. Onder US GAAP wordt alleen het kostenmodel gebruikt en onder IFRS wordt het kosten- of herwaarderingsmodel gebruikt. Onder het herwaarderingsmodel zijn er enkele soorten waarden waarin het actief wordt gewaardeerd. Een dergelijke parameter is historische waarde en reële waarde. In dit artikel proberen we de belangrijkste verschillen en het werken tussen historische waarde versus reële waarde te begrijpen.
Head to Head-vergelijking tussen historische waarde versus reële waarde (infographics)
Hieronder staat het top 6 verschil tussen historische waarde versus reële waarde 
Belangrijkste verschillen tussen historische waarde versus reële waarde
Laten we enkele van de belangrijkste verschillen tussen historische waarde versus reële waarde bespreken:
- Reële waarde wordt vaak toegepast wanneer een actief op de balans wordt gewaardeerd. De reële waarde kan worden verklaard als de werkelijke waarde van een actief en de waarde die moet worden geregistreerd. Historische kosten daarentegen hebben betrekking op de oorspronkelijke waarde van het actief op het moment van overname door het bedrijf.
- De reële waarde wordt niet beïnvloed door externe bronnen en is op zichzelf onafhankelijk, aangezien het de intrinsieke basiswaarde van het actief is. De historische kostprijs heeft meestal weinig of geen relatie met de marktwaarde nadat een actief meerdere jaren is aangehouden
- Volgens de reële-waardemethode wordt het actief jaarlijks getest op bijzondere waardeverminderingen en wordt een verlies uit de waardevermindering geboekt in de winst- en verliesrekening van dat jaar. Anderzijds wordt de historische waarde niet gecorrigeerd voor een bijzonder waardeverminderingsverlies
- De grond is een voorbeeld van een actief dat in het algemeen wordt bewaard tegen de historische waarde van de aankoop totdat de grond wordt verkocht en de winst wordt geregistreerd in de boeken. Verhandelbare effecten is een voorbeeld van een actief.
- Het model van reële waarde wordt vaak gebruikt en is toegestaan in zowel de normen ie International Financial Reporting Standards (IFRS) als de US General Accepted Accounting Principles (GAAP). Historische waarde wordt het minst gebruikt en is alleen toegestaan in US GAAP
- De fair value-boekhoudmethode moet voortdurend worden bijgewerkt en herzien, aangezien de waarde van de activa verandert en de activa jaarlijks worden getest op bijzondere waardeverminderingen in de balans van de onderneming. Anderzijds is de historische waarde van een permanent en wordt deze elk jaar met hetzelfde bedrag in de balans opgenomen en hoeft deze niet voortdurend te worden bijgewerkt en beoordeeld.
Historische waarde versus reële waarde vergelijkingstabel
Laten we eens kijken naar de top 6 Vergelijking tussen historische waarde versus reële waarde
|
Historische waarde |
Eerlijke prijs |
| Historische waarde verwijst naar de oorspronkelijke aankoopprijs van het actief | De reële waarde kan ook worden gedefinieerd als de intrinsieke waarde van het actief en werkt op basis van fundamentals |
| De methode Historische kosten wordt niet voor alle activa gebruikt, omdat deze niet het juiste beeld weergeeft | Reële waarde wordt vaker toegepast en getest in vergelijking met andere waarderingsmethoden |
| De historische waarde blijft tijdens de levensduur van een actief stagneren, aangezien dit de oorspronkelijke kosten van het actief zijn | De reële waarde van een actief fluctueert in vergelijking met andere waarderingsmethoden, aangezien het jaarlijks op bijzondere waardevermindering wordt getest |
| De historische kostenmethode is alleen toegestaan volgens US GAAP en niet volgens IFRS | Reële waarde is een maatstaf die wereldwijd aanvaardbaar is en wordt toegepast wanneer deze een meer gebruikersvriendelijke methode is in vergelijking met waarderingsmethoden zoals historische of marktwaarde-methoden |
| Historische waarde wordt vaak gebruikt voor immateriële activa en vaste activa. Voor activa zoals verhandelbare effecten en anderen wordt het niet gebruikt | Reële waarde verwijst naar de werkelijke waarde van activa die fundamenteel wordt afgeleid en niet wordt bepaald door factoren van marktwerking |
| Historische waarde wordt niet getest op bijzondere waardeverminderingen op de balans | De reële waarde wordt jaarlijks getest op bijzondere waardeverminderingen |
Conclusie
Een goede financiële analist moet zorgen voor de waarderingsmethoden die in verschillende bedrijven worden gebruikt en moet de nodige aanpassingen in de jaarrekening aanbrengen om een vergelijking tussen verschillende bedrijven te maken. Waarderingsmethoden moeten kritisch worden geanalyseerd om ook een betere analyse en transversale analyse uit te voeren. Een analist moet echter diep ingaan op de reden voor het toepassen van waarderingsmethoden voor een bepaald actief.
Aanbevolen artikelen
Dit is een leidraad geweest voor het grootste verschil tussen historische waarde versus reële waarde. Hier bespreken we ook de belangrijkste verschillen met infographics en vergelijkingstabel. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -
- Contante waarde versus toekomstige waarde
- Vlottende activa versus vaste activa
- Nominale versus reële rentetarieven
- Uitgegeven aandelen versus uitstaande aandelen
- Typen en voorbeeld van boekhoudmethode