Wat is Days Sales Uncollected?
De term "dagen niet geïnd" verwijst naar de liquiditeitsmaatstaf die de meeste beleggers gebruiken om het aantal dagen te bepalen dat een bedrijf zal nemen om zijn vorderingen te innen. Met andere woorden, het helpt bij de beoordeling van de kortetermijnliquiditeitspositie van een bedrijf door de inningsmogelijkheden van de vorderingen te bepalen. De statistiek staat ook bekend als 'dagen uitstaande verkopen', 'gemiddelde incassotermijn', 'debiteurenperiode' en 'dagverkopen'.
Formule
De formule voor niet-geïnde dagen verkoop is vrij eenvoudig met het product van de gemiddelde debiteuren voor de periode en 365 als de teller en de netto kredietverkoop als de noemer. Zoals de namen suggereren, wordt het uitgedrukt in dagen. Wiskundig wordt het weergegeven als,
Dagen verkoop niet geïncasseerd = gemiddelde debiteuren / netto credit verkopen * 365
De gemiddelde debiteuren is het gemiddelde van de debiteuren aan het begin van het jaar (aka opening debiteuren) en aan het einde van het jaar (aka closing debiteuren). De netto kredietverkopen geven aan dat het deel van de verkopen waarvoor de contanten nog moeten worden geïnd. In sommige gevallen wordt de totale omzet gebruikt als een proxy voor netto-kredietverkopen.
Gemiddelde debiteuren = (debiteuren openen + debiteuren afsluiten) / 2
Voorbeelden van dagen verkoop niet geïncasseerd (met Excel-sjabloon)
Laten we een voorbeeld nemen om de berekening van de formule Days Sales Uncollected beter te begrijpen.
U kunt deze Days Sales-verzameling Excel-sjabloon hier downloaden - Days Sales-verzameling Excel-sjabloonVoorbeeld 1
Laten we het voorbeeld nemen van een bedrijf met een netto kredietverkoop van $ 200 miljoen gedurende het jaar. Aan het begin van het jaar bedroeg de debiteuren $ 50 miljoen, die tegen het einde van het jaar opliep tot $ 60 miljoen. Bereken de niet-geïnde dag van de dag op basis van de gegeven informatie.
Oplossing:
De gemiddelde debiteurenrekening wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Gemiddelde debiteuren = (debiteuren openen + debiteuren afsluiten) / 2
- Gemiddelde te ontvangen rekeningen = ($ 50 miljoen + $ 60 miljoen) / 2
- Gemiddelde te ontvangen rekeningen = $ 55 miljoen
Het kan worden berekend met behulp van de onderstaande formule
Dagen verkoop niet geïncasseerd = gemiddelde debiteuren / netto credit verkopen * 365
- DSU = $ 55 miljoen / $ 200 miljoen * 365
- DSU = 100 dagen
Daarom bedroeg de omzet van het bedrijf voor dit jaar 100 dagen.
Voorbeeld - # 2
Laten we nu het voorbeeld nemen van het jaarverslag van Walmart Inc. voor het jaar 2018. In 2018 realiseerde het bedrijf een netto-omzet van $ 495.761 miljoen. De openingsvordering (netto) voor 2018 bedroeg $ 5.835 miljoen terwijl de eindvordering (netto) verminderde tot $ 5.614 miljoen. Bereken Walmart Inc.'s dagomzet niet geïnd voor het jaar 2018 op basis van de gegeven informatie.
Oplossing:
De gemiddelde debiteurenrekening wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Gemiddelde debiteuren = (debiteuren openen + debiteuren afsluiten) / 2
- Gemiddelde te ontvangen rekeningen = ($ 5.835 miljoen + $ 5.614 miljoen) / 2
- Gemiddelde te ontvangen rekeningen = $ 5.724, 5 miljoen
Het kan worden berekend met behulp van de onderstaande formule
Dagen verkoop niet geïncasseerd = gemiddelde debiteuren / netto credit verkopen * 365
- DSU = $ 5, 724, 5 miljoen / $ 495, 761 miljoen * 365
- DSU = 4 dagen
Daarom bedroeg de dagenverkoop van Walmart Inc. voor het jaar 2018 4 dagen.
Bron: s2.q4cdn.com
Voorbeeld - # 3
Laten we het voorbeeld nemen van het jaarverslag 2018 voor Samsung. Volgens het jaarverslag behaalde het bedrijf in 2018 een totale omzet van $ 221, 57 miljard. Tijdens dezelfde periode bedroeg de openstaande handelsvordering $ 25, 17 miljard, terwijl de afsluitende handelsvordering $ 30, 78 miljard bedroeg. Bereken de niet-geïnde dag van de verkoop van Samsung voor het jaar 2018 met behulp van de gegeven informatie.
Oplossing:
De gemiddelde debiteurenrekening wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Gemiddelde debiteuren = (debiteuren openen + debiteuren afsluiten) / 2
- Gemiddelde te ontvangen rekeningen = ($ 25, 17 miljard + $ 30, 78 miljard) / 2
- Gemiddelde te ontvangen rekeningen = $ 27, 98 miljard
Het kan worden berekend met behulp van de onderstaande formule
Dagen verkoop niet geïncasseerd = gemiddelde debiteuren / netto credit verkopen * 365
- DSU = $ 27, 98 miljard / $ 221, 57 miljard * 365
- DSU = 46 dagen
Daarom bedroeg de dagomzet van Samsung voor het jaar 2018 46 dagen.
bron: images.samsung.com
beperkingen
Enkele beperkingen van DSU zijn:
- Deze liquiditeitsmaatstaf kan niet worden gebruikt om bedrijven te vergelijken waarvan het aandeel van de kredietverkopen aanzienlijk varieert.
- De statistiek is niet erg handig voor bedrijven die worden gekenmerkt door een piekseizoen in het midden van het jaar, omdat het een gemiddelde van de waarde aan het begin en aan het einde van het jaar gebruikt.
Belangrijke opmerkingen over dagen waarop de verkoop niet is geïncasseerd
Enkele belangrijke punten over DSU zijn:
- Het kan handig zijn om te zien hoe snel een bedrijf vorderingen van zijn klanten kan innen.
- Een lagere waarde geeft aan dat het bedrijf efficiënt is in het innen van de vorderingen. Anderzijds duidt een hogere waarde op een zwakke verzamelingsefficiëntie.
Conclusie
Dus dagen die niet worden geïncasseerd, kunnen worden gezien als een liquiditeitsmaatstaf die wordt gebruikt om de inningsefficiëntie van een bedrijf te beoordelen dat uiteindelijk deel uitmaakt van de behoefte aan werkkapitaal. Als zodanig is het belangrijk voor beleggers en crediteuren om het concept van DSU te begrijpen.
Aanbevolen artikelen
Dit is een handleiding voor de Days Sales Uncollected-formule. Hier bespreken we hoe het kan worden berekend met behulp van een formule samen met een downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook onze andere voorgestelde artikelen doornemen voor meer informatie -
- Vraag elasticiteit Voorbeeld
- Voorbeelden van financiële rapportage
- Equity Ratio
- Fusievoorbeelden
- Vraag elasticiteitsformule met Excel-sjabloon