Formule van winstgevendheidsverhoudingen (inhoudsopgave)
- Winstgevendheid ratio's Formule
- Voorbeelden van de formule van de winstgevendheid (met Excel-sjabloon)
Winstgevendheid ratio's Formule
Winstgevendheid, zoals de naam al doet vermoeden, is een maatstaf voor winst die bedrijven genereren. Dus rentabiliteitsratio's zijn in feite een financiële tool die ons helpt om het vermogen van een bedrijf om inkomsten te creëren te meten, gezien het niveau van de kosten die ze maken. Deze ratio's houden rekening met verschillende elementen van de winst- en verliesrekening en balans om te analyseren hoe de onderneming heeft gepresteerd. Hoe hoger de waarde van deze ratio's in vergelijking met concurrentie en markt, hoe beter de bedrijfsresultaten.
Er zijn verschillende soorten rentabiliteitsratio's. Laten we al die verhoudingen een voor een bekijken:
- Winstmargeratio's: deze ratio's vergelijken verschillende winsten van het bedrijf (brutowinst, bedrijfsresultaat, nettowinst, enz.) Met zijn omzet.
Gross Profit Margin = (Gross Profit / Sales) * 100
Brutowinst = omzet - COGS
Operating Profit Margin = (Operating Profit / Sales) * 100
Bedrijfswinst = winst voor rente en belasting (EBIT) = omzet - COGS - bedrijfskosten
Net Profit Margin = (Net Income / Sales)* 100
- Rendement op activa: deze ratio vertelt ons in feite dat wat het rendement is dat een bedrijf genereert, wat het niveau van de activa van het bedrijf oplevert.
Return on Assets = (Net income / Assets)* 100
- Rendement op eigen vermogen: deze ratio meet het rendement dat een bedrijf produceert voor elke dollar die een belegger erin heeft gestoken. Dus in feite vergelijkt het de inkomsten met het eigen vermogen dat beleggers hebben geïnvesteerd.
Return on Equity = Net Income / Shareholder's Equity
Voorbeelden van de formule van de winstgevendheid (met Excel-sjabloon)
Laten we een voorbeeld nemen om de berekening van de formule van de winstgevendheidratio's beter te begrijpen.
U kunt deze winstgevendheid ratio formule Excel-sjabloon hier downloaden - winstgevendheid ratio formule Excel-sjabloonFormule van winstgevendheidsverhoudingen - Voorbeeld # 1
Een bedrijf ABC Inc. heeft de volgende posten op haar balans. Bereken de rentabiliteitsverhoudingsformule hiervoor.
Laten we nu de rentabiliteitsratio's berekenen met behulp van de formule.
1. Brutowinstmarge:
Brutowinstmarge wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Brutowinstmarge = (Brutowinst / omzet) * 100
- Brutowinstmarge = ($ 400 / $ 1000) * 100
- Brutowinstmarge = 40%
2. Operationele winstmarge:
Operationele winstmarge wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Operationele winstmarge = (operationele winst / omzet) * 100
- Operationele winstmarge = ($ 200 / $ 1000) * 100
- Operationele winstmarge = 20%
3. Netto winstmarge:
De nettowinstmarge wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Netto winstmarge = (netto inkomen / omzet) * 100
- Nettowinstmarge = ($ 140 / $ 1000) * 100
- Nettowinstmarge = 14%
4. Rendement op activa
Rendement op activa wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Rendement op activa = (netto inkomen / activa) * 100
- Rendement op activa = ($ 140 / $ 1000) * 100
- Rendement op activa = 14%
5. Rendement op eigen vermogen:
Rendement op eigen vermogen wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Rendement op eigen vermogen = netto inkomen / eigen vermogen
- Rendement op eigen vermogen = $ 140 / $ 700
- Rendement op eigen vermogen = 20%
Formule van winstgevendheidsverhoudingen - Voorbeeld # 2
Laten we dit voorbeeld uit de branche bekijken om de formule van de winstgevendheid beter te begrijpen. Ik heb Tata Motors als voorbeeld genomen:
Winst-en verliesrekening:
Balans:
Eigen vermogen:
Bronlink: https://in.finance.yahoo.com/quote/TTM/financials?p=TTM
Met behulp van de balans en de resultatenrekening hebben we de volgende informatie voor het jaar 2018:
Laten we nu de rentabiliteitsratio's berekenen met behulp van de formule.
1. Brutowinstmarge:
Brutowinstmarge wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Brutowinstmarge = (Brutowinst / omzet) * 100
- Brutowinstmarge = ($ 1.259.786.700 / $ 2.942.425.700) * 100
- Brutowinstmarge = 42, 81%
2. Operationele winstmarge:
Operationele winstmarge wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Operationele winstmarge = (operationele winst / omzet) * 100
- Operationele winstmarge = ($ 117.875.100 / $ 2.942.425.700) * 100
- Operationele winstmarge = 4, 01%
3. Netto winstmarge:
De nettowinstmarge wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Netto winstmarge = (netto inkomen / omzet) * 100
- Nettowinstmarge = ($ 90.913.600 / $ 2.942.425.700) * 100
- Nettowinstmarge = 3, 09%
4. Rendement op activa
Rendement op activa wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Rendement op activa = (netto inkomen / activa) * 100
- Rendement op activa = ($ 90.913.600 / $ 3.313.505.100) * 100
- Rendement op activa = 2, 74%
5. Rendement op eigen vermogen:
Rendement op eigen vermogen wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Rendement op eigen vermogen = netto inkomen / eigen vermogen
- Rendement op eigen vermogen = $ 90.913.600 / $ 954.279.100
- Rendement op eigen vermogen = 9, 53%
Dingen om te onthouden
- We kunnen niet alleen vertrouwen op bruto winstmarges en het zal ons niet het ware verhaal vertellen. Aangezien de brutomarge de bedrijfskosten niet omvat, kan dit soms misleidend zijn. Bedrijf kan bijvoorbeeld goede brutomarges hebben, maar vanwege de hoge bedrijfskosten is de nettowinstmarge niet zo goed.
- Hoewel de formule voor de winstgevendheid helpt ons om de bedrijfsprestaties te analyseren, zijn deze ratio's universeel vergelijkbaar. Bedrijven die in verschillende industrieën actief zijn, hebben een andere manier van werken en verschillende kosten. Een nettowinstmarge van IBM kan bijvoorbeeld niet worden vergeleken met Starbucks.
- Evenzo is een daling van de nettowinstmarge niet altijd slecht voor een bedrijf dat zich in een groeiend stadium bevindt. Soms zien bedrijven af van hun winst en marge en geven ze enorme kortingen aan klanten om hun aanwezigheid in de branche en klanten te vergroten.
- Bedrijven kunnen het rendement op activumaantal kunstmatig verhogen door hun activa op de balans te verminderen. Een manier om dit te doen is door een andere afschrijvingsmethode te kiezen dan de concurrentie. Als bedrijf A bijvoorbeeld een lineaire methode voor afschrijving gebruikt en B een dubbele afnemende methode gebruikt, heeft B in het begin een hogere ROA en aan het eind een lagere ROA dan A
- Soms hebben bedrijven seizoensgebonden verkopen en kunnen de inkomsten dienovereenkomstig variëren. Het is dus altijd raadzaam om de winstgevendheid van een bedrijf te vergelijken met zijn prestaties in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar
Relevantie en gebruikt formule voor winstgevendheid
De formule van de winstgevendheid is een van de belangrijkste tools voor financiële analyse. Iedereen wil zijn zuurverdiende geld laten groeien en zal niet graag investeren in bedrijven die niet gezond zijn. Winstgevendheidratio's zijn voor hen een financiële maatstaf om het vermogen van bedrijven om winst te maken te beoordelen en als een waardige investering te worden beschouwd.
Beleggers, portfoliomanagers en zelfs mensen die niet zo vertrouwd zijn met financiële kennis, kunnen deze tool gebruiken om een weloverwogen beslissing te nemen over de prestaties van de bedrijven waarin ze willen beleggen. Op dezelfde manier kan het management van het bedrijf ook zakelijke beslissingen nemen, zoals uitbreiding, diversificatie, enz., Zodat ze hun winstgevendheid kunnen verbeteren.
Aanbevolen artikelen
Dit is een leidraad geweest voor de formule van de winstgevendheid. Hier bespreken we hoe de winstgevendheid te berekenen, samen met praktische voorbeelden en een downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -
- Hoe amortisatie berekenen?
- Calculator voor CAPM-formule
- Voorbeelden van EOQ-formule
- Formule terugverdientijd