Wat is de solvabiliteitsratio?

De term 'solvabiliteitsratio' verwijst naar de liquiditeitsratio die het vermogen van een bedrijf meet om zijn volledige verplichtingen af ​​te lossen door gebruik te maken van de interne kasopbouw die door de onderneming is gegenereerd. Met andere woorden, de solvabiliteitsratio geeft aan of de kasstroom van de onderneming voldoende zal zijn om haar verplichtingen op korte en lange termijn te dekken of dat zij in gebreke blijft. Hoe hoger de waarde van de SR, hoe beter de liquiditeitspositie van de onderneming, terwijl een lagere waarde een grotere kans op wanbetaling op haar schuldenverplichtingen aangeeft. Als zodanig wordt de SR op grote schaal gebruikt door zowel bestaande als potentiële geldschieters of investeerders om het vermogen van een bedrijf om zijn schulden of andere verplichtingen af ​​te lossen te beoordelen.

Formule

De formule voor de solvabiliteitsratio kan worden afgeleid door de som van de nettowinst en niet-contante kosten (zoals afschrijvingen en amortisatie) te delen door de som van de totale kortlopende en totale langlopende schulden. In feite is de teller van de uitdrukking verwant aan de netto contante opbouw. Wiskundig wordt de SR weergegeven als,

Solvabiliteitsratio = (netto-inkomsten + niet-contante kosten) / (totale verplichtingen op korte termijn + totale verplichtingen op lange termijn)

Hoewel de waarde van de SR naar verwachting zal verschillen voor industrieën. Er is echter een vuistregel dat een waarde van meer dan 20% indicatief is voor de financiële soliditeit van het bedrijf.

Voorbeelden van solvabiliteitsratio (met Excel-sjabloon)

Laten we een voorbeeld nemen om de berekening van de SR beter te begrijpen.

U kunt deze solvabiliteitsratio Excel-sjabloon hier downloaden - Solvency Ratio Excel-sjabloon

Voorbeeld 1

Laten we het voorbeeld nemen van twee bedrijven (bedrijf X en bedrijf Y) die actief zijn in dezelfde branche, namelijk groothandel in supermarkten. Nu is de financiële informatie van het huidige jaar beschikbaar voor beide bedrijven: Bereken op basis van het gegeven welk bedrijf een betere solvabiliteitsratio heeft in het lopende jaar.

Oplossing:

Solvabiliteitsratio wordt berekend met behulp van de onderstaande formule

Solvabiliteitsratio = (netto-inkomen + afschrijvingen) / (kortlopende schulden + langlopende schulden)

Voor bedrijf X

  • SR = ($ 3.000 + $ 1.500) / ($ 2.000 + $ 10.000)
  • SR = 37, 5%

Voor bedrijf Y,

  • SR = ($ 5.000 + $ 4.000) / ($ 10.000 + $ 9.000)
  • SR = 47, 4%

Daarom heeft bedrijf Y een betere SR dan bedrijf X in het lopende jaar.

Voorbeeld - # 2

Laten we het voorbeeld van Apple Inc. nemen om de solvabiliteitsratio voor het jaar 2018 te berekenen. De volgende financiële informatie is beschikbaar voor het jaar:

Oplossing:

Solvabiliteitsratio wordt berekend met behulp van de onderstaande formule

Solvabiliteitsratio = (netto-inkomen + afschrijvingen) / (totale kortlopende verplichtingen + totale langlopende verplichtingen)

  • SR = ($ 59, 531 Mn + $ 10, 903 Mn) / ($ 116, 866 Mn + $ 141, 712 Mn)
  • SR = 27, 2%

Daarom bedroeg de SR van Apple Inc. 27, 2% voor het jaar 2018.

Bron: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Voorbeeld - # 3

Laten we het voorbeeld van Walmart nemen om de solvabiliteitsratio voor het jaar 2018 te berekenen. De volgende financiële informatie is beschikbaar voor het jaar:

Oplossing:

Totaal langlopende verplichtingen wordt berekend als

Totaal langlopende verplichtingen = langlopende schulden + langlopende kapitaallease- en financieringsverplichtingen + uitgestelde winstbelastingen en overige

  • Totaal langlopende verplichtingen = $ 30.045 miljoen + $ 6.780 miljoen + $ 8.354 miljoen
  • Totaal langlopende verplichtingen = $ 45, 179 Mn

Solvabiliteitsratio wordt berekend met behulp van de onderstaande formule

Solvabiliteitsratio = (netto-inkomen + afschrijvingen) / (totale kortlopende verplichtingen + totale langlopende verplichtingen)

  • SR = ($ 10, 523 Mn + $ 10, 529 Mn) / ($ 78, 521 Mn + $ 45, 179 Mn)
  • SR = 17, 0%

Daarom bedroeg de SR van Walmart 17, 0% voor het jaar 2018.

Bron: s2.q4cdn.com

Voor-en nadelen

Hieronder staan ​​de voor- en nadelen van de solvabiliteitsratio -

voordelen

  • De ratio geeft weer hoe goed de netto kasopbouw van het bedrijf zijn verplichtingen kan dekken.
  • De ratio helpt bij het vergelijken van de liquiditeitspositie van bedrijven in dezelfde branche.

nadelen

  • De ratio kan worden beïnvloed door een ongewoon hoog deel van de inkomsten uit een bedrijf dat niet de kernactiviteit is
  • De ratio negeert de andere belangrijke bronnen van liquiditeit, zoals contanten, verhandelbare effecten, enz. Die voornamelijk de langlopende verplichtingen moeten dekken. Als zodanig kan een entiteit met slecht kasbeheer en hoge vorderingen een betere solvabiliteitsratio hebben als gevolg van hoge netto-inkomsten als gevolg van stijgende kredietverkopen.

Conclusie

De solvabiliteitsratio is dus een zeer nuttige liquiditeitsmaatregel die zowel bestaande als potentiële crediteuren of beleggers helpt. De metriek moet echter worden gebruikt met een korreltje zout en kan worden beïnvloed door bepaalde boekhoudmethoden, zoals omzetherkenning op transactiebasis.

Aanbevolen artikelen

Dit is een gids voor de solvabiliteitsratio. Hier bespreken we hoe SR kan worden berekend met zijn formule met voorbeelden en een downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook onze andere voorgestelde artikelen doornemen voor meer informatie -

  1. Kasreserveratio
  2. Formule retentieverhouding
  3. Economies of Scale Voorbeeld
  4. Directe methode van kasstroomoverzicht
  5. Typen en voorbeeld van boekhoudmethode

Categorie:

Ondernemerschapsontwikkeling