Een financieel model is een wiskundige weergave van de financiële activiteiten en financiële overzichten van een bedrijf. Het wordt gebruikt om de toekomstige financiële prestaties van het bedrijf te voorspellen door relevante veronderstellingen te maken over hoe het bedrijf de komende boekjaren zou fairen. Het is ook een hulpmiddel voor risicobeheer voor het analyseren van verschillende financiële en economische scenario's en biedt ook waarderingen van activa. Deze modellen omvatten berekeningen, analyseren ze en geven vervolgens aanbevelingen op basis van de verzamelde informatie. Een financieel model omvat in het algemeen het projecteren van de financiële overzichten zoals de winst-en-verliesrekening, balans en kasstroomoverzicht met behulp van bouwschema's zoals het afschrijvingsschema, afschrijvingsschema, werkkapitaalbeheer, schuldschema enz. Het omvat het beleid van de onderneming en beperkingen opgelegd door geldschieters die van invloed zouden zijn op de financiële positie.

Investopedia-definitie van financiële modellering.

Het proces waarmee een bedrijf een financiële weergave van sommige of alle aspecten van het bedrijf of een gegeven zekerheid stelt. Het model wordt meestal gekenmerkt door het uitvoeren van berekeningen en doet aanbevelingen op basis van die informatie. Het model kan ook specifieke gebeurtenissen voor de eindgebruiker samenvatten en richting geven met betrekking tot mogelijke acties of alternatieven

Waarom worden financiële modellen opgesteld?

Financiële modellen helpen bij het uitvoeren van een historische analyse van een bedrijf, en projecteren de financiële prestaties van een bedrijf die op verschillende gebieden worden gebruikt, zoals projectfinanciering, onroerend goed, persoonlijke financiën, non-profitorganisaties, banken, olie- en gasprojecten, financiële instellingen, overheid, investeringsbank, Aandelenonderzoek etc.

Deze professionele modellen worden voornamelijk gebruikt door de financiële analist en zijn gebouwd voor vele doeleinden, zoals de waardering van een bedrijf / effect, het bepalen van de voordelen / nadelen van een overname of fusie, het beoordelen van een Initial Public Offer (IPO), het voorspellen van toekomstige grondstoffen behoefte aan een bedrijf etc.

Soorten financiële modellen

Er zijn verschillende soorten financiële modellen die worden gebruikt op basis van het doel en de noodzaak om dit te doen. Verschillende financiële modellen lossen verschillende problemen op. Hoewel het merendeel van de financiële modellen zich concentreert op waardering, zijn sommige gemaakt om het risico, de prestaties van de portefeuille of economische trends binnen een bedrijfstak of een regio te berekenen en te voorspellen. Hieronder volgen de verschillende soorten financiële modellen:

1) Discounted Cash Flow-model

Van de verschillende soorten financiële modellen is het DCF-model het belangrijkste. Het is gebaseerd op de theorie dat de waarde van een bedrijf de som is van de verwachte toekomstige vrije kasstromen, verdisconteerd tegen een passend tarief. In eenvoudige woorden, dit is een waarderingsmethode die gebruik maakt van de geprojecteerde vrije kasstroom en deze verdisconteert om een ​​contante waarde te verkrijgen die helpt bij het evalueren van het potentieel van een investering. Beleggers gebruiken deze methode met name om de absolute waarde van een bedrijf te schatten. Als u hier meer wilt weten over financiële modellen

2) Vergelijkend bedrijfsanalysemodel

Dit wordt ook wel 'Comparable' of 'Comps' genoemd en is een van de belangrijkste bedrijfswaarderingsanalyses die wordt gebruikt in de investeringsbanksector. In deze methode voeren we een peergroup-analyse uit waarmee we de financiële gegevens van een bedrijf vergelijken met vergelijkbare bedrijven in de industrie. Het is gebaseerd op een veronderstelling dat vergelijkbare bedrijven vergelijkbare waarderingsmultiples zouden hebben, zoals EV / EBITDA. Het proces omvat het selecteren van de referentiegroep van bedrijven, het samenstellen van statistieken over het onderzochte bedrijf, het berekenen van waarderingsmultiples en deze vervolgens vergelijken met de referentiegroep.

3) Som van de onderdelen

Het wordt ook wel de break-up analyse genoemd. Deze modellering omvat de waardering van een bedrijf door de waarde van zijn divisies te bepalen als deze zijn afgebroken en afgesplitst of zijn overgenomen door een ander bedrijf.

4) LBO-model (Leveraged Buy Out)

Inbegrepen in het type financieel model is het LBO-model. Het gaat om het verwerven van een ander bedrijf met een aanzienlijk aantal geleende middelen om de acquisitiekosten te dekken. Dit soort model wordt vooral gebruikt in leveraged finance bij bulge-bracket investeringsbanken en sponsors zoals de Private Equity-bedrijven die bedrijven willen verwerven met als doel ze in de toekomst met winst te verkopen. Daarom helpt het om te bepalen of de sponsor het zich kan veroorloven om het enorme stuk geld te betalen en toch een voldoende rendement op zijn investering terug te krijgen.

5) Merger & Acquisition (M&A) model

Type financieel model van fusie en overnames omvat de analyse van aanwas en verwatering. Het volledige doel van fusie-modellering is om klanten de impact van een overname op de winst per aandeel van de acquirer te laten zien en hoe de nieuwe EPS zich verhoudt tot de status quo. In eenvoudige woorden zouden we kunnen zeggen dat in het scenario dat de nieuwe EPS hoger is, de transactie "accretive" wordt genoemd, terwijl het tegenovergestelde "dilutive" wordt genoemd.

6) Optie prijsmodel

Zoals gedefinieerd: "Opties zijn derivatencontracten die de houder het recht geven, maar niet de verplichting, om het onderliggende instrument tegen een bepaalde prijs op of vóór een bepaalde toekomstige datum te kopen of verkopen". Optiehandelaren maken meestal gebruik van verschillende optieprijsmodellen om een ​​actuele theoretische waarde in te stellen. Optieprijsmodellen gebruiken bepaalde vaste bekende gegevens in het heden (factoren zoals onderliggende prijs, staking en dagen tot vervaldatum) en ook prognoses (of veronderstellingen) voor factoren zoals impliciete volatiliteit, om de theoretische waarde voor een specifieke optie op een bepaald punt in te berekenen tijd. Variabelen zullen fluctueren gedurende de levensduur van de optie, en de theoretische waarde van de optiepositie zal zich aanpassen aan deze veranderingen.

Als u als een professionele analist Financieel modelleren wilt leren, dan kunt u hier profiteren van onze cursussen financieel modelleren

Aanbevolen artikelen

  1. Meest waardevolle stap in projectfinanciering
  2. Wat is gratis cashflow naar bedrijf voor uw bedrijf
  3. Het belang van verdisconteerde cashflow

Categorie:

Excel-tips