Verwachte waardeformule (inhoudsopgave)
- Formule
- Voorbeelden
- Rekenmachine
Wat is de verwachte waardeformule?
Verwachte waarde is de verwachte uitkomst van een bepaalde investering, die wordt berekend op basis van het gewogen gemiddelde van alle mogelijke waarden van een willekeurige variabele die is gedefinieerd op basis van hun specifieke kansen.
Portefeuillebeheerders kunnen verschillende activa in hun portefeuilles hebben in verschillende verhoudingen. Geen uitdaging voor hem, hoe het totale rendement van de volledige activaportefeuille te berekenen. Dit wordt echter berekend op basis van het gewogen gemiddelde rendement van alle activa die in de portefeuille worden verzameld.
En enkele van de basisprincipes die u zullen helpen om de verwachte waarde, variantie en standaarddeviatie van een specifieke portfolio verder te berekenen.
Het verwachte rendement of de waarde van een portefeuille wordt als zodanig gepresenteerd.
R p = ∑ (w i * r i )
Waar,
∑ w i = 1
- w = Gewichten van elk activum
- r = rendement op de activa
Stel dat een actief van een portefeuille 25% van de totale portefeuille uitmaakt, dan zou het overwegen dat het gewicht 0, 25 van dat actief zal zijn. Het samengestelde gewicht van alle activa in de portefeuille is 1, wat wordt beschouwd als een investering van 100%.
Voorbeelden van verwachte waardeformule (met Excel-sjabloon)
Laten we een voorbeeld nemen om de berekening van de verwachte waarde op een betere manier te begrijpen.
U kunt deze Excel-sjabloon met verwachte waardeformule hier downloaden - Excel-sjabloon met verwachte waardeformuleFormule voor verwachte waarde - Voorbeeld # 1
Als het waarschijnlijk is om $ 20 te behalen met 65% en $ 7 te verliezen met een snelheid van 35%. Bereken de verwachte waarde.
Oplossing:
Verwachte waarde wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Verwachte waarde = ∑ (p i * r i )
- Verwachte waarde = ($ 20 * 65%) + ((- $ 7) * 35%)
- Verwachte waarde = $ 10.55
Daarom is de verwachte waarde van de gegeven geschatte kansen zoals $ 10, 55.
Formule voor verwachte waarde - Voorbeeld # 2
Als we drie activa A, B, C van de portefeuille beschouwen waar we het totale rendement van de portefeuille moeten berekenen.
Oplossing:
Het gewicht van elke investering wordt berekend als
- WA = 25000/100000 = 0, 25
- W = 45000/100000 = 0, 45
- W C = 30000/100000 = 0, 30
Portfolio Return wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
R p = ∑ (w i * r i )
- Portfolio Return = (0, 25 * 10%) + (0, 45 * 15%) + (0, 30 * 20%)
- Portfolio rendement = 15, 25%
Verwachte waardeformule - Voorbeeld # 3
Laten we een voorbeeld nemen waarbij de portefeuille bestaat uit investeringen in drie activa A, B en C en hun investering in elk actief is alsof $ 3.000 wordt belegd in A, $ 5.000 belegd in B en $ 2.000 wordt belegd in C. Ga er nu van uit dat het verwachte rendement dat we verkrijgen voor elk van de investeringen A, B, C is respectievelijk 20%, 12% en 15%. Dus op basis van de respectieve investeringen van $ 3.000, $ 5.000 en $ 2.000 in elk van de activa van de portefeuille. Bereken Verwacht rendement van portefeuille.
Oplossing:
Het gewicht van elke investering wordt berekend als
- WA = $ 3000 / $ 10000 = 0, 3
- W B = $ 5000 / $ 10000 = 0, 5
- W C = $ 2000 / $ 10000 = 0, 2
Verwacht rendement van de portefeuille wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Verwacht rendement = ∑ (p i * r i )
- Verwacht rendement van de portefeuille = (0, 3 * 20%) + (0, 5 * 12%) + (0, 2 * 15%)
- Verwacht rendement van de portefeuille = 15%
Het totale rendement van de portefeuille is 15%.
Naast het berekenen van het verwachte rendement, is de belegger ook geïnteresseerd in het bepalen van het risico verbonden aan elk van de beleggingsactiva voordat hij in een specifiek activum belegt. Om te bepalen of de componenten van de portefeuille correct zijn afgestemd op de risicotolerantie en de beleggingsdoelstellingen van de belegger.
Als we een voorbeeld nemen, waarbij elk van de activa van twee verschillende portefeuilles de volgende rendementen vertoont, respectievelijk vijf jaar:
Portfolio Component A: 12%, 8%, 20%, - 10%, 15%
Portfolio Component B: 7%, 9%, 6%, 8%, 15%
Als we het verwachte rendement voor beide componenten van de portefeuille berekenen, levert dit hetzelfde verwachte rendement van 9% op. Terwijl elk onderdeel het risico dat ermee gepaard gaat, nauwkeurig wordt onderzocht op basis van de jaarlijkse afwijking van het gemiddelde verwachte rendement. En u zou zich ook realiseren dat componenten van portefeuille A 5 keer meer risico bevatten dan de portefeuillecomponent B. Standaardafwijking geeft het niveau van afwijking van de gemiddelde waarde aan.
Uitleg
Hoe het verwachte investeringsrendement berekenen?
De formule voor verschillende waarschijnlijke rendementen waarmee we het verwachte rendement voor een investering berekenen, die wordt berekend in de volgende stappen:
Stap 1 : In eerste instantie moeten we bepalen hoeveel we gaan investeren en de waarde van de investering aan het begin van de investering.
Stap 2: ontdek vervolgens de waarde van de investering aan het einde van de periode.
Stap 3 : Bereken nu het rendement op basis van de activawaarde bij elke waarschijnlijkheid in elke beginfase en aan het einde van de periode.
Stap 4 : Ten slotte is het verwachte rendement van een investering die we tegen verschillende waarschijnlijke rendementen behalen, de som van het product van elk waarschijnlijk rendement en de overeenkomstige waarschijnlijkheid van een bepaald actief.
Verwacht rendement = ∑ (p i * r i )
Waar,
- p = Waarschijnlijkheid van een specifiek activum
- r = Rendement van het overeenkomstige activum
Hoe het verwachte rendement van de portefeuille berekenen?
De verschillende stappen waarmee we het verwachte rendement van de portefeuille kunnen berekenen, wat een uitbreiding is van het verwachte rendement van de investering, hier leggen we meer nadruk op het gewogen gemiddelde rendement van elke investering in de portefeuille en het wordt als volgt berekend:
Stap 1 : In eerste instantie moeten we een bedrag bepalen dat we aan het begin van de periode gaan investeren.
Stap 2 : In de volgende stap moeten we het gewicht bepalen van elk activum uit de portefeuille dat wordt aangeduid als w.
Stap 3 : Ten slotte wordt het verwachte rendement van een portefeuille met variërende rendementen berekend als een som van het product van variërende rendementen van elk van de activa uit de portefeuille samen met hun respectieve gewicht zoals hieronder gespecificeerd:
Verwacht rendement = ∑ (w i * r i )
Waar
- w = Gewicht van een specifiek activum
- r = Rendement van het overeenkomstige activum
Relevantie en gebruik van de verwachte waardeformule
Verwacht rendement speelt een cruciale rol bij het bepalen van het totale rendement van de portefeuille, het wordt veel gebruikt door de beleggers om te anticiperen op de winst of het verlies tijdens het beleggen. Op basis van de verwachte rendementsformule kan een belegger beslissen of hij moet blijven beleggen in het gegeven waarschijnlijke rendement. Bovendien kan een belegger ook meer nadruk leggen op het gewicht van een actief, ongeacht of er een tweaken is vereist.
Daarnaast kan de belegger ook de verwachte rendementsformule gebruiken voor rangorde-doeleinden en verder beslissen over de basisrangschikking of hij moet blijven beleggen in hetzelfde activum. Meer is het verwachte rendement van een actief beter.
Verwachte waardeformule Calculator
U kunt de volgende verwachte waardecalculator gebruiken
| w 1 | |
| r 1 | |
| w 2 | |
| r 2 | |
| R p | |
| R p = | (w 1 xr 1 ) + (w 2 xr 2 ) |
| = | (0 x 0) + (0 x 0) = 0 |
Aanbevolen artikelen
Dit is een handleiding voor de verwachte waardeformule. Hier bespreken we hoe de verwachte waarde te berekenen, samen met praktische voorbeelden. We bieden ook een verwachte waardecalculator met een downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -
- Formule residueel inkomen | Definitie | Voorbeelden
- Voorbeelden van contante waarde van de lijfrenteformule
- Hoe onzekerheid te berekenen met behulp van formule?
- Formule om absolute waarde te berekenen (Excel-sjabloon)