Vereiste snelheid van retourformule (inhoudsopgave)
- Vereiste snelheid van retourformule
- Voorbeelden van vereiste formule voor retourpercentage (met Excel-sjabloon)
- Vereiste snelheid van formuleformule-calculator
Vereiste snelheid van retourformule
Het vereiste rendement is een minimaal rendement of winst wat een belegger verwacht van het zakendoen of het kopen van aandelen met betrekking tot de risico's die eraan verbonden zijn voor het runnen van een bedrijf of het aanhouden van de aandelen. Het kan anders Hurdle Rate worden genoemd. Dit is het minimale rendement dat een belegger nodig heeft om het risiconiveau te compenseren. Risicovollere projecten hebben een hoog rendement, terwijl minder riskant een laag rendement hebben. Zowel rendement als risico zijn recht evenredig met elkaar. Dus op basis van de tolerantie voor het risico door de belegger, kan het vereiste rendement veranderen. Deze factor wordt meestal in aandelenmarkten overwogen. De formule fungeert als een beslisser, omdat deze berekent hoeveel een minimaal rendement een belegger kan verwachten door voor een bedrijf te beleggen. De vereiste rendementsformule kan worden berekend met behulp van "Capital Asset Pricing Model (CAPM)" dat veel wordt gebruikt wanneer er geen dividenden zijn. Deze methode houdt echter rekening met enkele factoren bij de beoordeling, maar houdt rekening met enkele factoren, zoals aannemen dat u de voorraad zonder risico hebt genomen, het volledige marktrendement en de totale financieringskosten van een project (bèta). De wiskundige formule voor het vereiste rendement is,
Required Rate of Return = Risk Free Rate + Beta * (Whole Market Return – Risk Free Rate)
Als alternatief kan het vereiste rendement ook worden berekend met behulp van de Dividend Discount Approach (bekend als 'Gordon Growth Model') waar Dividend plaatsvindt. Deze formule houdt rekening met bepaalde factoren, zoals de huidige aandelenkoers, Dividendgroei met constante snelheid, dividenduitkering. Het wordt wiskundig weergegeven als,
Required Rate of Return = (Expected Dividend Payment / Current Stock Price) + Dividend Growth Rate
Voorbeelden van vereiste formule voor retourpercentage (met Excel-sjabloon)
Laten we een voorbeeld nemen om de berekening van de formule Vereiste rentabiliteit beter te begrijpen.
U kunt deze vereiste snelheid van de formule Excel-sjabloon hier downloaden - Vereiste snelheid van de formule Excel-sjabloonVereiste snelheid van retourformule - Voorbeeld # 1
CAPM:
Hier is een voorbeeld om het vereiste rendement voor een belegger te berekenen om te beleggen in een bedrijf genaamd XY Limited, dat een voedselverwerkend bedrijf is. Laten we aannemen dat de bètawaarde 1, 30 is. Het risicovrije tarief is 5%. Het totale marktrendement is 7%.
Vereist rendement wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Vereist rendement = risicovrij tarief + bèta * (rendement op hele markt - risicovrij tarief)
- Vereist rendement = 5% + 1.3 * (7% - 5%)
- Vereist rendement = 7, 6%
Dividend Discount Model:
Overweeg voor dit model dat XY Limited dividenden van Rs.140 per aandeel betaalt. Het dividend groeitempo is 7% . De huidige koers van het aandeel is RS.200.
Vereist rendement wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Vereist rendement = (verwachte dividenduitkering / huidige aandelenkoers) + dividendgroei
- Vereist rendement = (140/200) + 7%
- Vereist rendement = 77%
Vereiste snelheid van retourformule - Voorbeeld # 2
CAPM:
Laten we het echte voorbeeld van Tata Group of Company nemen met de volgende beschikbare informatie.
Vereist rendement wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Vereist rendement = risicovrij tarief + bèta * (rendement op hele markt - risicovrij tarief)
- Vereist rendement = 2, 50% + 0, 8 * (8% - 2, 50%)
- Vereist rendement = 6.90%
Dividend Discount model:
Laten we het echte voorbeeld van Tata Group of Company nemen met de volgende beschikbare informatie.
Vereist rendement wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Vereist rendement = (verwachte dividenduitkering / huidige aandelenkoers) + dividendgroei
- Vereist rendement = (2.7 / 20000) + 0.064
- Vereist rendement = 6, 4%
Verklaring van de vereiste formule voor het rendement
- CAPM: hier is de stapsgewijze benadering voor het berekenen van het vereiste rendement.
Stap 1: Theoretisch is RFR risicovrij rendement is de rentevoet die een belegger verwacht zonder risico. Vrijwel elke investering die u doet, het draagt op zijn minst een laag risico, dus het is niet mogelijk met een nulrisico. In India is de 10-jarige obligatierente ongeveer 6% (het minste risicotarief) dat voor deze benchmark kan worden genomen.
Stap 2: β is de bèta-coëfficiëntwaarde van aandelen die de maatstaf is voor de volatiliteit in vergelijking met de markt of benchmark. Het is de neiging van een terugkeer om te reageren op schommelingen in de markt. Dat is hoeveel risicovolle investeringen zullen toevoegen aan de portefeuille in de markt. Dit kan worden berekend door de covariantie van het product en het rendement van de markt te delen door het product van de variantie van de markt.
Beta = Covariantie (rendement van de activa * rendement van de markt) / variatie (rendement van de markt)
De goede bètawaarde is 1 volgens de standaardindex. Bèta met minder dan 1 heeft een laag risico en een laag rendement. Een bètawaarde groter dan 1 heeft een hoog risico en een hoog rendement.
Stap 3: Whole Market Return is het verwachte rendement van de markt. U kunt het marktrendement verkrijgen door in het net te zoeken of u kunt de standaardindex zoals de NIFTY 50-index doorverwijzen.
Stap 4: Ten slotte wordt het vereiste rendement verkregen door de waarden toe te passen die werden voorspeld zoals hieronder weergegeven.
Vereist rendement = risicovrij tarief + bèta * (rendement op hele markt - risicovrij tarief)
- Dividend Discount Model: Aan de andere kant helpen de volgende stappen bij het berekenen van het vereiste rendement met behulp van de alternatieve methode. Dit model is alleen van toepassing wanneer een bedrijf een stabiel dividend per aandelenkoers heeft.
Stap 1: Ten eerste is de verwachte dividenduitkering de verwachte betaling volgend jaar.
Stap 2: Huidige aandelenkoers. Als u de nieuw uitgegeven gewone aandelen gebruikt, moet u de vlottende kosten ervan minus.
Stap 3: Het groeipercentage van het dividend is het stabiele dividendpercentage dat een bedrijf gedurende een bepaalde periode heeft.
Stap 4: Ten slotte wordt het vereiste rendement berekend door deze waarden in de onderstaande formule toe te passen.
Vereist rendement = (verwachte dividenduitkering / huidige aandelenkoers) + dividendgroei
Relevantie en gebruik van de vereiste rendementsformule
De vereiste rendementsformule is een sleutelbegrip in aandelen en bedrijfsfinanciering. Beleggingsbeslissingen zijn niet alleen beperkt tot aandelenmarkten. Wanneer het geld wordt geïnvesteerd in een bedrijf of voor bedrijfsuitbreiding, kijkt een analist naar het verwachte minimumrendement voor het nemen van de risico's. Deze beslissingen zijn de belangrijkste redenen voor meerdere investeringen. Dus berekent het de huidige dividendinkomstenwaarde bij het evalueren van aandelen. Evenals berekent het de huidige vrije kasstroom naar het eigen vermogen. Voor kapitaalprojecten helpt het om te bepalen of het ene project moet worden gevolgd versus het andere. Het is het minimale rendementsbedrag dat een belegger acceptabel acht met betrekking tot zijn kapitaalkosten, inflatie en rendement op andere projecten.
Vereiste snelheid van formuleformule-calculator
U kunt de volgende vereiste rentabiliteitsberekening gebruiken.
| Risicovrij tarief | |
| beta | |
| Hele markt rendement | |
| Vereiste snelheid van retourformule = | |
| Vereiste snelheid van retourformule = | Risicovrij tarief + bèta x (rendement op hele markt - risicovrij tarief) |
| = | 0 + 0 x (0 - 0) = 0 |
Aanbevolen artikelen
Dit is een leidraad geweest voor de formule Vereiste rentabiliteit. Hier bespreken we hoe het vereiste rendement moet worden berekend, samen met praktische voorbeelden. We bieden ook de vereiste Return Rate Calculator met downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -
- Formule voor break even-analyse
- Berekening van kortingsfactor
- Bereken eenvoudige rentevoet met behulp van formule
- Voorbeelden van prijsindexformule