Netto-inventariswaarde formule - Calculator (voorbeelden met Excel-sjabloon)

Formule netto-inventariswaarde (inhoudsopgave)

Formule
Voorbeelden
Rekenmachine

Wat is de netto-inventariswaardeformule?

In de termen van beleggingsfondsen of op de beurs verhandelde fondsen verwijst de term "intrinsieke waarde" naar de prijs waartegen elke eenheid wordt verhandeld (gekocht of verkocht) en het is een zeer belangrijke meetwaarde die dagelijks wordt bijgehouden. De formule voor de intrinsieke waarde kan worden afgeleid door alle verplichtingen af te trekken van de beschikbare activa van het fonds en vervolgens wordt het resultaat gedeeld door het totale aantal uitstaande eenheden of aandelen.

Formule voor intrinsieke waarde wordt weergegeven als,

Net Asset Value = (Fund Assets – Fund Liabilities) / Total number of Outstanding Shares

Voorbeelden van netto-inventariswaardeformule (met Excel-sjabloon)

Laten we een voorbeeld nemen om de berekening van de intrinsieke waarde op een betere manier te begrijpen.

U kunt deze netto-inventariswaarde Excel-sjabloon hier downloaden - netto-inventariswaarde-formule Excel-sjabloon

Formule intrinsieke waarde - Voorbeeld # 1

Laten we het voorbeeld nemen van een beleggingsfonds dat vandaag de handelsdag heeft gesloten met totale investeringen ter waarde van $ 1.500.000 en geldmiddelen en kasequivalenten van $ 500.000, terwijl de verplichtingen van de bedrijven aan het einde van de dag op $ 1.000.000 stonden. Bepaal de intrinsieke waarde van het fonds vandaag als het totale aantal uitstaande aandelen 500.000 is.

Oplossing:

Fondsvermogen wordt berekend met behulp van de onderstaande formule.

Fondsactiva = Investeringen + Cash & Cash-equivalenten

Fondsvermogen = $ 1.500.000 + $ 500.000
Fondsvermogen = $ 2.000.000

Nettovermogenswaarde wordt berekend met behulp van de onderstaande formule.

Nettovermogenswaarde = (Fondsactiva - Fondsverplichtingen) / Totaal aantal uitstaande aandelen

Nettovermogenswaarde = ($ 2.000.000 - $ 1.000.000) / 500.000
Nettovermogenswaarde = $ 2 per aandeel

Daarom bedroeg de intrinsieke waarde van het fonds aan het einde van de dag $ 2 per aandeel .

Formule intrinsieke waarde - Voorbeeld # 2

Laten we het voorbeeld nemen van een beleggingsonderneming die een groter beleggingsfonds beheert. Aan het einde van de dag is de volgende informatie beschikbaar voor het beleggingsfonds. Bereken de intrinsieke waarde.

Oplossing:

Fondsvermogen wordt berekend met behulp van de onderstaande formule.

Fondsvermogen = marktwaarde van effecten aangehouden door het fonds + opgebouwde inkomsten + geldmiddelen en kasequivalenten

Fondsvermogen = $ 60.000.000 + $ 8.000.000 + $ 10.000.000
Fondsvermogen = $ 78.000.000

Fondsverplichtingen worden berekend met behulp van de onderstaande formule

Fondsverplichtingen = Overlopende kosten + Kortlopende verplichtingen + Langlopende verplichtingen

Fondsverplichtingen = $ 1.000.000 + $ 2.000.000 + $ 12.000.000
Fondsverplichtingen = $ 15.000.000

Nettovermogenswaarde wordt berekend met behulp van de onderstaande formule

Nettovermogenswaarde = (Fondsactiva - Fondsverplichtingen) / Totaal aantal uitstaande aandelen

Nettovermogenswaarde = ($ 78.000.000 - $ 15.000.000) / 10.000.000
Nettovermogenswaarde = $ 6, 30 per aandeel

Daarom is de intrinsieke waarde van het fonds $ 6, 30 per aandeel .

Netto-inventariswaarde formule - Voorbeeld # 3

Laten we het live voorbeeld nemen van het beheerde beleggingsfonds van Fidelity Investments met de naam U.Fund College Portfolio op 30 juni 2018. De volgende informatie is beschikbaar voor het beleggingsfonds. Bereken de intrinsieke waarde.

Oplossing:

Fondsvermogen wordt berekend met behulp van de onderstaande formule.

Fondsactiva = beleggingen in effecten + vordering voor verkochte beleggingen + vordering voor verkochte eenheden + te ontvangen uitkeringen

Fondsvermogen = $ 502, 002, 366 + $ 3.842.604 + $ 136.861 + $ 706.826
Fondsvermogen = $ 506.688.657

Fondsverplichtingen worden berekend met behulp van de onderstaande formule.

Fondsverplichtingen = te betalen voor gekochte investeringen + te betalen kosten + te betalen voor teruggekochte eenheden

Fondsverplichtingen = $ 4.130.402 + $ 83.290 + $ 556.155
Fondsverplichtingen = $ 4, 769, 847

Nettovermogenswaarde wordt berekend met behulp van de onderstaande formule

Nettovermogenswaarde = (Fondsactiva - Fondsverplichtingen) / Totaal aantal uitstaande aandelen

Nettovermogenswaarde = ($ 506.688.657 - $ 4.769.847) / 24.614.310
Nettovermogenswaarde = $ 20, 39 per aandeel

Daarom bedroeg de intrinsieke waarde van U.Fund College Portfolio op 30 juni 2018 $ 20, 39 per aandeel .

Uitleg

De formule voor intrinsieke waarde kan worden afgeleid met behulp van de volgende stappen:

Stap 1: Bepaal eerst het totale vermogen van het fondshuis en voorbeelden van dergelijke activa kunnen beleggingen, geldmiddelen en kasequivalenten, verhandelbare effecten, vorderingen, enz. Zijn

Stap 2: Bepaal vervolgens de totale verplichtingen van het fondshuis en voorbeelden van dergelijke verplichtingen kunnen schulden, opgelopen kosten, enz. Zijn.

Stap 3: Bepaal vervolgens het totale aantal uitstaande aandelen van het fonds dat op de markt beschikbaar is.

Stap 4: Ten slotte kan de intrinsieke waarde worden afgeleid door de verplichtingen van het fonds (stap 2) af te trekken van de activa van het fonds (stap 1) en vervolgens wordt het resultaat gedeeld door het totale aantal uitstaande aandelen (stap 3) zoals hieronder getoond.

Nettovermogenswaarde = (Fondsactiva - Fondsverplichtingen) / Totaal aantal uitstaande aandelen

Relevantie en gebruik van de intrinsieke waardeformule

Vanuit het perspectief van zowel beleggingsfondsenanalisten als beleggers is het belangrijk om het concept van de intrinsieke waarde te begrijpen, omdat dit de boekwaarde is van een beleggingsfonds. De intrinsieke waarde van een beleggingsfonds is ook analoog aan de marktprijs van een aandeel en als zodanig helpt het bij de vergelijking van het fonds met andere beleggingsfondsen of de benchmark van de sector.