Inleiding tot internationale investeringen

Internationale investering is een van de beleggingsstrategieën waarin een belegger zijn portefeuille diversifieert door verschillende financiële instrumenten te kopen, zoals aandelen, beleggingsfondsen, enz. Of door te beleggen om eigendom of samenwerking te verwerven in verschillende bedrijven over de hele wereld om het rendement te maximaliseren en te verminderen hun blootstelling aan verschillende beleggingsrisico's.

Internationale investeringen bieden beleggers de mogelijkheid om te profiteren van de goede prestaties van de buitenlandse economie als de prestaties van hun binnenlandse economie relatief slecht zijn. Deze investeringen worden voornamelijk aangedreven door de macro-economie van het land en de meeste beleggers richten zich op de opkomende economie

Soorten internationale investeringen

Op basis van het gebruik van investeringen worden buitenlandse investeringen in twee categorieën ingedeeld:

  • Directe buitenlandse investeringen (BDI)
  • Buitenlandse portefeuille-investering (FPI)

1. Buitenlandse directe investeringen

BDI is een investering wanneer de belegger investeert in de onderneming op buitenlandse grond om eigendom of samenwerking te verwerven. Door middel van BDI vestigen beleggers een blijvende interesse bij de bedrijfsentiteit die het bestaan ​​van de langetermijnrelatie van de investeerder met de ondernemingen impliceert met een aanzienlijke mate van invloed op het management van de onderneming.

Volgens de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) wordt het directe of indirecte bezit van 10% of meer van de stemrechten in het bedrijf door buitenlandse investeerders beschouwd als een FDI.

FDI-transacties worden hoofdzakelijk op drie manieren uitgevoerd :

  • Greenfield Project.
  • Joint Ventures.
  • Fusie en acquisitie (fusies en overnames) ook wel Brownfield-investeringen genoemd.

De drie manieren worden hieronder uitgelegd:

  1. Greenfield Projects: wanneer FDI wordt gebruikt om een ​​onderneming in het buitenland te starten en geen bestaand bedrijf over te nemen om de markt te betreden. Greenfield-project omvat ook de bouw van nieuwe fabrieken, kantoren, enz.
  2. Joint Ventures: wanneer FDI wordt gebruikt om een ​​onderneming aan te gaan met de buitenlandse bedrijven om hun activiteiten in het buitenland uit te breiden.
  3. Brownfield Investment: Het is een ander type FDI-transactie waarbij investeringen worden gebruikt om een ​​onderneming op buitenlandse grond te fuseren of te verwerven. Joint ventures en Brownfield-investeringen worden meestal gebruikt om de buitenlandse markt te betreden.

Voorbeeld 1

FDI: Brownfield Investment: (Tata & Corus deal)

Tata Steel, een van de Indiase staalmarktreuzen, heeft Corus Group plc overgenomen, bekend als een van de grootste staalproducenten van het VK. De deal werd officieel aangekondigd op 2 april 2007, de totale waarde van deze acquisitie was ₤ 6, 2 miljard (US $ 12 miljard). Hierin staat dat Tata Steel, een Indiase onderneming, een directe investering van ₤ 6, 2 miljard (US $ 12 miljard) heeft gedaan in de Corus Group plc in het Verenigd Koninkrijk om managementcontrole in de onderneming te verwerven.

Voorbeeld 2

FDI: Greenfield Investment

Investeringen door multinationals zoals Coca-Cola, Starbucks, Accenture, enz. In verschillende landen overzee is een goed voorbeeld van greenfield-investeringen. Deze bedrijven betreden de buitenlandse markt niet door fusies of overnames, ze investeren rechtstreeks in de buitenlandse economie om een ​​nieuwe productiefaciliteit, kantoren, enz. Te bouwen.

2. Buitenlandse portefeuille-investeringen (FPI)

FPI is een investering in een buitenlandse economie door een investeerder zonder motief om een ​​rol te spelen in het management van een organisatie. Buitenlandse portefeuille Beleggers kopen effecten die worden verhandeld in een ander land, dat zeer liquide is en gemakkelijk kopers kan krijgen wanneer dat nodig is. Dergelijke effecten omvatten instrumenten zoals aandelen en obligaties. FPI kan een kortetermijnkarakter hebben in gevallen waarin de belegger snel rendement wil als gevolg van veranderingen in de wisselkoers, rentevoet, enz. Anders wordt de investering in buitenlandse portefeuille gedaan met plannen om het actief op lange termijn vast te houden en dergelijke investeringen worden aangedreven door de groei van de economie, macro-economische stabiliteit, rentetarieven, enz.

Factoren die van invloed zijn op internationale investeringen

Factoren die van invloed zijn op internationale investeringen zijn:

In het geval van BDI

  1. Gemak van zakendoen van het land, zoals regels en voorschriften met betrekking tot toegang tot de markt en ter ondersteuning van de activiteiten van de nieuwe greenfield-onderneming.
  2. Politieke en sociale omstandigheden van de economie.
  3. Beleid met betrekking tot het functioneren en de structuur van markten (met name concurrentie en fusie- en overnamebeleid).
  4. Beleid met betrekking tot het gemak van de onderneming, zoals bevordering van investeringen, stimulansen, verbeteringen in voorzieningen en andere maatregelen om de bedrijfskosten te verlagen.
  5. Privatiseringsbeleid.
  6. Handelsbeleid (barrières-tarief & niet-tarief) en samenhang van DBI en handelsbeleid.

In het geval van FPI

  1. Nationale economische groeicijfers.
  2. Wisselkoersstabiliteit.
  3. Algemene macro-economische stabiliteit.
  4. Niveaus van deviezenreserves.
  5. Rentetarieven.
  6. Belastingen op vermogenswinst
  7. Regulering van de aandelen- en obligatiemarkten
  8. Kwaliteit van binnenlandse boekhoud- en openbaarmakingssystemen
  9. Geschillenbeslechtingssystemen van de economie en mate van bescherming van de rechten van beleggers.

Internationale investeringsberekening

De berekening van internationale investeringen wordt hieronder uitgelegd:

Netto buitenlandse investeringen (NFI): NFI wordt ook wel de netto kapitaaluitstroom uit de economie genoemd. Het is het verschil tussen netto-investeringen gedaan door mensen in de overzeese economie en netto-investeringen gedaan door buitenlandse mensen in de binnenlandse economie.

NFI = netto-uitstroom van investeringen - netto-instroom van investeringen

NFI omvat uitstroom en instroom van zowel directe buitenlandse investeringen als investeringen in buitenlandse portefeuilles.

NFI is een van de belangrijke parameters om de financiële toestand van de economie te analyseren. Negatieve NFI stelt dat de natie een debiteurennatie is en vice versa.

Voor- en nadelen van internationale investeringen

Voordelen worden hieronder vermeld:

  1. Buitenlandse investeringen kunnen de economie van het land stimuleren en ook de lokale industrie stimuleren.
  2. Internationale investeringen creëren nieuwe banen, dit leidt tot een toename van de koopkracht van mensen en een verhoging van hun levensstandaard.
  3. Moederbedrijven zouden ook investeren in extra expertise, technologie en producten.
  4. Als belegger is een internationale investering een kans om zijn bedrijf uit te breiden, zijn portefeuille te diversifiëren en toegang te krijgen tot de nieuwe markt.
  5. Verlaging van de productiekosten.
  6. Belastingvoordelen

Nadelen worden hieronder genoemd:

  1. Internationale investeringen maken het voor lokale bedrijven moeilijk door enorme concurrentie te creëren.
  2. Het risico van politieke verandering zal altijd een punt van zorg zijn voor beleggers, omdat dit kan leiden tot onteigening.
  3. Onstabiele economische omstandigheden kunnen uw investering economisch niet levensvatbaar maken.
  4. Internationale investeringen kunnen wisselkoersen beïnvloeden die het voor de belegger of de doeleconomie erger kunnen maken.

Conclusie

Beleggers via internationale beleggers kunnen in buitenlandse financiële instrumenten beleggen en hun activiteiten ook op buitenlands grondgebied uitbreiden. Alle internationale investeringen worden gedaan via FDI of FPI-route. Deze investeringen zijn zeer de moeite waard, maar brengen ook risico's met zich mee, dus het wordt erg belangrijk om een ​​goede analyse en due diligence te doen voordat u dergelijke investeringen doet.

Aanbevolen artikelen

Dit is een gids voor internationale investeringen. Hier bespreken we de introductie en soorten internationale investeringen, samen met voordelen en nadelen. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -

  1. Directe buitenlandse investeringen
  2. Lokalisatie versus internationalisering
  3. Internationale marktstrategieën
  4. Globalisering versus internationalisering
  5. Capital Gain FormulaCalculator (voorbeelden met Excel-sjabloon)

Categorie:

Ondernemerschapsontwikkeling