Verschil tussen toekomst versus optie
Toekomst versus optie zijn beide de tools van een derivaatsegment dat op grote schaal wordt gebruikt door de handelaren over de hele wereld. De toekomstige prijs is gebaseerd op de basisprijs van een effect (aandelenkoers / grondstoffenprijs / valutaprijs) en drie maanden termijnprijzen worden geëxtraheerd, afhankelijk van de contante prijs van het effect. Evenzo is een optie een instrument waarmee de handelaar op een bepaald script kan handelen en de beweging van de prijs afhankelijk is van de prijs van het script op de geldmarkt. De putoptie werkt precies op de tegenovergestelde manier en de transacties van de handelaar wanneer ze het gevoel hebben dat de voorraad op korte termijn zal dalen.
Toekomst
- De toekomstige prijs is gebaseerd op de basisprijs van een effect. De spotprijs van TATA Steel Limited in het Cash-segment wordt bijvoorbeeld verhandeld tegen INR 550, en dan zou de prijs van de toekomstige prijs in een lopende maand 552 zijn, gevolgd door 554 en 557 voor de toekomstige toekomstige prijs van twee maanden. Dit geeft aan dat handelaren bullish zijn in TATA STEEL en de prijzen zich dienovereenkomstig hebben aangepast, net zoals in een bearish situatie wanneer de handelaren verwachten dat de scrip zal dalen, de prijs tegelijkertijd zou dalen.
- Het is belangrijk op te merken dat de toekomstige prijzen alleen voor die bepaalde maand blijven, met het verstrijken van die bepaalde maand wordt ook de prijs afgeschaft. De Future-prijs van een script blijft drie maanden geldig, bijvoorbeeld de Future-prijs van maart van een bepaald script begint vanaf januari en blijft slechts tot eind maart.
- Handelaren kunnen het Future-contract kopen of verkopen en gedurende drie maanden aanhouden. Ze hoeven slechts een deel te betalen (20% van het totale bedrag) en het margegeld zou worden aangepast na de slotkoers van elke dag. Er is echter een beperking voor het kopen van een bepaald aantal, zoals de handelaar kan handelen op het veelvoud van een bepaald aantal van die scripts, zoals besloten door de marktregelgever voor de specifieke scripts.
Optie
- Er zijn twee soorten opties, namelijk Call Option (wanneer de handelaar Long wil gaan) en Put-optie (wanneer een handelaar short wil gaan). Stel bijvoorbeeld dat de prijs van de scripts op de Cash-markt INR 100 / aandeel is en de Call-optie voor 'in the money' voor uitoefenprijs 100 quotes INR 10, voor dezelfde partij als in het Future-segment.
- Nogmaals, wanneer het script wordt verhandeld op INR 100, zal de call-out of money (uitoefenprijs 110) iets minder zijn, stel dat INR 8 veronderstellen en dan call-out-money (uitoefenprijs 90) hoger zou zijn op zeg 14.5 omdat de CMP is bij 100 die hoger is dan 90.
- Als de prijs daalt en neigt naar INR 90, dan zou de Call-optie afnemen van 8 naar 6 of 5. Als aan de andere kant de prijs neigt te stijgen van INR 100 naar 105, zou de stakingsoptie 110 toenemen van 8 naar 10. Wanneer de handelaren het contract betalen voor de Call- of Put-optie, wordt de contractpremie betaald tegen vergoedingen die het huidige tarief van de optie. De waarde van de premie vervalt wanneer deze de afwikkelingsdatum of de vervaldatum nadert.
Toekomst versus optie infographics
Hieronder staat het top 3-verschil tussen Future versus Option 
Belangrijk verschil tussen Toekomst versus Optie
Beide Future versus Option zijn populaire keuzes in de markt; laten we enkele van de belangrijkste verschillen tussen toekomst en optie bespreken:
- De toekomst is bijna hetzelfde als de contante prijs, behalve dat het benodigde kapitaal voor de transactie slechts 20% van de totale verhandelde waarde is. Terwijl de premiumprijs kan worden gekocht tegen een prijs die veel lager is dan de investering voor de toekomst. Als er echter een out of the money-optie wordt gekocht, wordt de prijs voldoende lager.
- Als het om de flexibiliteit gaat, biedt de optie Aandelen een hogere flexibiliteit vergeleken met de toekomstige aandelen, aangezien Future gerelateerd is aan de volledige prijs van het aandeel en er geen uitoefenprijs is.
- In tegenstelling tot Future-derivaten, kunnen opties binnen een paar dagen een abnormaal rendement opleveren, op voorwaarde dat de transactie in de juiste richting wordt uitgevoerd. De premie heeft de mogelijkheid om meerdere keren te worden wanneer er een abnormale beweging van de voorraad is. De Future-derivaten geven een hoger rendement, maar in de meeste gevallen kan het de hoeveelheid Investering niet vermenigvuldigen.
Head-to-Head vergelijking tussen Future versus Option
Hieronder vindt u de bovenste vergelijking tussen Toekomst versus Optie
| De basis van vergelijking tussen toekomst versus optie | futures | Optie |
| Betekenis | Gerelateerd aan de huidige prijs marktprijs van een bepaald aandeel of een index en het is de afgeleide prijs van het specifieke script. Het is eigenlijk de doorgestuurde futuristische prijs en de prijs blijft min of meer vergelijkbaar met de aandelenprijs. | Gerelateerd aan de uitoefenprijs van het derivaat en de huidige marktwaarde van het aandeel. Als de uitoefenprijs dichter bij de huidige marktprijs ligt in een toekomstige markt, neemt het premiebedrag toe. |
| Financiële verplichtingen en rendement | De aansprakelijkheid is maximaal in het geval van de toekomst omdat de handelaar het recht heeft om het risico van de volledige aandelenprijs te nemen. In het geval dat het aandeel splitst of corrigeert vanwege bonusuitgifte of een grote koersbeweging, kan dit de waarde van een belegging belemmeren. De handelaar moet dus het extra kapitaal betalen om zijn dagelijkse verplichtingen na te komen. In het geval van winst kan de handelaar ook abnormale winst krijgen als deze in de goede richting slaat. | In het geval van een call- of put-optie, wanneer een handelaar ervoor kiest om te kopen, betaalt hij het premiebedrag tegen een bepaalde uitoefenprijs. De handelaar heeft dus alleen recht op het risico van het 'premiebedrag'. In het geval van een belangrijke beweging van het script, verliest de handelaar alleen het bedrag van de premie, en het rendement is ook onbeperkt gezien de hoeveelheid geïnvesteerd kapitaal. |
| Afschrijving of waardevermindering | Afschrijvingen zijn in de meeste gevallen niet aan te rekenen, maar de waardering wordt bepaald door de koper en verkoper en is afhankelijk van de vraag en het aanbod. Tijdens de vervaldatum kunnen de handelaren de posities kwadrateren en nieuwe posities innemen in een nieuwe vervaldatum. | De waarde van de optie vervalt wanneer deze nadert. De waarde van de premie blijft hoog tijdens de begindagen, gezien het feit dat de voorraad voorlopig range-gebonden blijft. |
Toekomst versus optie - laatste gedachten
Toekomst versus optie beide zijn de vormen van handelsinstrumenten die door de handelaren vaak worden gebruikt voor winst op korte termijn. De belangrijkste focus is om de trend te vangen waarbij het aandeel waarschijnlijk binnen een bepaald tijdsbestek zou bewegen. Dus, met het risico, ROI, bepaalt het totale kapitaalbedrag welk pad te volgen. In het geval van hedging kunnen beide Future vs option tools worden geïmplementeerd; bijvoorbeeld: in een lange transactie kan de handelaar de toekomst kopen en het neerwaartse risico beheersen dat een putoptie met een beperkt kapitaal kan worden gekocht. In het geval van de markttanks kan het rendement van put-optie worden vermenigvuldigd.
Aanbevolen artikel
Dit is een leidraad geweest voor het grootste verschil tussen Future versus Option. Hier bespreken we ook de belangrijkste verschillen in de toekomst versus optie met infographics en vergelijkingstabel. U kunt ook de volgende artikelen bekijken -
- 21 Belangrijke strategieën voor het handelen in aandelenfutures
- Top 10 toekomstige manieren om stress op de werkplek te overwinnen
- Dingen die u moet weten in Futures Trading
- 13 Belang Binaire opties Trading Tips