Wat is de mate van operationele leverage?

De term "mate van operationele leverage" verwijst naar de financiële ratio die de impact meet van veranderingen in de omzet op het bedrijfsresultaat (EBIT). Met andere woorden, deze waarde helpt bij het beoordelen van de gevoeligheid van het bedrijfsresultaat voor de wijzigingen in de omzet. Kortom, de onderliggende theorie voor de mate van operationele hefboomwerking draait om de combinatie van variabele kosten en vaste kosten in de totale kostenstructuur van het bedrijf.

Theoretisch geeft een hoge mate van operationele leverage voor een bedrijf aan dat de algehele kostenstructuur een groot deel van de vaste kosten heeft en als zodanig zal elke verandering in de verkoop resulteren in een sterke variatie in de operationele winstgevendheid. Aan de andere kant betekent een lagere mate van operationele hefboomwerking dat de winstgevendheid van het bedrijf minder gevoelig is voor veranderingen in de verkoop vanwege een groter aandeel van variabele kosten in de totale kostenstructuur.

Formule

De formule voor de mate van operationele leverage kan worden afgeleid door de procentuele verandering in het bedrijfsresultaat te delen door de procentuele verandering in de omzet. Wiskundig wordt het weergegeven als,

Degree of Operating Leverage = % Change in Operating Income / % Change in Sales

Voorbeelden van mate van hefboomwerking (met Excel-sjabloon)

Laten we een voorbeeld nemen om de berekening beter te begrijpen.

U kunt deze mate van operationele hefboom Excel-sjabloon hier downloaden - Mate van operationele hefboom Excel-sjabloon

Voorbeeld 1

Laten we het voorbeeld nemen van een bedrijf dat in 2017 een totale omzet van $ 80 miljoen heeft behaald, terwijl het bedrijf in 2018 een hogere omzet van $ 100 miljoen heeft behaald vanwege een grotere vraag naar zijn producten. De verandering in de bedrijfskosten was echter niet in lijn met de omzetgroei, aangezien het bedrijf in 2017 bedrijfskosten van $ 45 miljoen en $ 55 miljoen in 2018 heeft gemaakt. Bepaal de mate van operationele hefboomwerking van het bedrijf op basis van de gegeven informatie.

Oplossing:

Voor 2017

Bedrijfsopbrengsten worden berekend met behulp van de onderstaande formule

Bedrijfsresultaat 2017 = omzet 2017 - operationele kosten 2017

  • Bedrijfsresultaat = $ 80 miljoen - $ 45 miljoen
  • Bedrijfsresultaat = $ 35 miljoen

Voor 2018

Bedrijfsopbrengsten worden berekend met behulp van de onderstaande formule

Bedrijfsopbrengsten 2018 = omzet 2018 - Bedrijfsuitgaven 2018

  • Bedrijfsresultaat = $ 100 miljoen - $ 55 miljoen
  • Bedrijfsresultaat = $ 45 miljoen

% Verandering in bedrijfsresultaat wordt berekend met behulp van de onderstaande formule

% Verandering in bedrijfsresultaat = (bedrijfsinkomen 2018 - bedrijfsinkomen 2017 ) / bedrijfsinkomsten 2017 * 100

  • % Verandering in bedrijfsresultaat = ($ 45 miljoen - $ 35 miljoen) / $ 35 miljoen * 100%
  • % Verandering in bedrijfsresultaat = 28, 57%

% Verandering in omzet wordt berekend met behulp van de onderstaande formule

% Verandering in omzet = (verkoop 2018 - verkoop 2017 ) / verkoop 2017 * 100

  • % Verandering in omzet = ($ 100 miljoen - $ 80 miljoen) / $ 80 miljoen * 100
  • % Verandering in omzet = 25%

De mate van operationele leverage wordt berekend met behulp van de onderstaande formule

Mate van operationele leverage =% verandering in bedrijfsinkomen /% verandering in omzet

  • Mate van hefboomwerking = 28, 57% / 25, 00% = 1, 14

Daarom kan op basis van de gegeven informatie worden vastgesteld dat de operationele leverage van de onderneming 1, 14 is.

Voorbeeld 2

Laten we het voorbeeld nemen van twee echte bedrijven - Samsung en Apple, om te berekenen en te controleren welke van deze twee mobiele-telefoonreuzen een hogere hefboomwerking hebben. Volgens de jaarverslagen van beide bedrijven is de volgende informatie beschikbaar:

Oplossing:

Het bedrijfsresultaat voor 2017 wordt berekend met behulp van de onderstaande formule

Bedrijfsresultaat 2017 = EBT 2017 + rente 2017

Samsung

  • Bedrijfsresultaat = $ 51, 08 miljard + $ 8, 16 miljard
  • Bedrijfsresultaat = $ 59, 24 miljard

appel

  • Bedrijfsresultaat = $ 64, 09 miljard + $ 2, 32 miljard
  • Bedrijfsresultaat = $ 66, 41 miljard

Het bedrijfsresultaat voor 2018 wordt berekend met behulp van de onderstaande formule

Bedrijfsresultaat 2018 = EBT 2018 + rente 2018

Samsung

  • Bedrijfsresultaat = $ 55, 59 miljard + $ 7, 82 miljard
  • Bedrijfsresultaat = $ 63, 41 miljard

appel

  • Bedrijfsresultaat = $ 72, 90 miljard + $ 3, 24 miljard
  • Bedrijfsresultaat = $ 76, 14 miljard

% Verandering in bedrijfsresultaat wordt berekend met behulp van de onderstaande formule

% Verandering in bedrijfsresultaat = (bedrijfsinkomen 2018 - bedrijfsinkomen 2017 ) / bedrijfsinkomsten 2017 * 100

Samsung

  • % Verandering in bedrijfsresultaat = ($ 63, 41 miljard - $ 59, 24 miljard) / $ 59, 24 miljard * 100%
  • % Verandering in bedrijfsresultaat = 7, 04%

appel

  • % Verandering in bedrijfsresultaat = ($ 76, 14 miljard - $ 66, 41 miljard) / $ 66, 41 miljard * 100%
  • % Verandering in bedrijfsresultaat = 14, 65%

% Verandering in omzet wordt berekend met behulp van de onderstaande formule

% Verandering in omzet = (verkoop 2018 - verkoop 2017 ) / verkoop 2017 * 100

Samsung

  • % Verandering in omzet = ($ 221, 57 miljard - $ 217, 75 miljard) / $ 217, 75 miljard * 100%
  • % Verandering in omzet = 1, 75%

appel

  • % Verandering in omzet = ($ 265, 60 miljard - $ 229, 23 miljard) / $ 229, 23 miljard * 100%
  • % Verandering in omzet = 15, 87%

De mate van operationele leverage wordt berekend met behulp van de onderstaande formule

Mate van operationele leverage =% verandering in bedrijfsinkomen /% verandering in omzet

Samsung

  • Mate van hefboomwerking = 7, 04% / 1, 75% = 4, 01

appel

  • Mate van operationele leverage = 14, 65% / 15, 87% = 0, 92

Daarom bedroeg het% operationele leverage van Samsung 4, 01 in vergelijking met 0, 92 van Apple, wat een groter deel van de vaste kosten in zijn kostenstructuur betekent.

Bronlink: Samsung-balans

Bronlink: Apple Inc. Balans

Conclusie

Er kan dus worden geconcludeerd dat de mate van operationele leverage helpt bij het beoordelen hoe goed een bedrijf zijn kostenstructuur kan gebruiken om zijn operationele winstgevendheid te vergroten. Houd er rekening mee dat een hoge mate van operationele hefboomwerking een enorm positief is wanneer de omzet groeit, terwijl dit nadelig kan zijn voor de winstgevendheid van een bedrijf met dalende omzet.

Aanbevolen artikelen

Dit is een gids voor de mate van bedieningshefboom. Hier bespreken we hoe u de werkingsgraad kunt berekenen, samen met praktische voorbeelden. We bieden ook een downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -

  1. Projectfinanciering in India
  2. Bedrijfsverhouding
  3. Bedrijfskosten voorbeeld
  4. Bedrijfsresultaat versus nettowinst

Categorie:

Ondernemerschapsontwikkeling