Equity Value Formula (inhoudsopgave)
- Formule aandelenwaarde
- Voorbeelden van aandelenwaardeformule (met Excel-sjabloon)
- Equity Value Formula Calculator
Formule aandelenwaarde
Ik moet de aandelenwaarde voor een bedrijf berekenen. Wacht wat?
De waarde van het eigen vermogen is eenvoudigweg de waarde die kan worden toegeschreven aan de aandeelhouders van een bedrijf omdat zij het eigen vermogen hebben verstrekt. De eigenwaarde wordt berekend door het totale aantal uitstaande aandelen te vermenigvuldigen met de huidige aandelenkoers.
Equity Value = Total Shares Outstanding * Current Share Price
OF
Equity Value = Enterprise Value – Debt
De ondernemingswaarde van een onderneming is de totale waarde van de onderneming die ook andere meetwaarden bevat, zoals schulden, minderheidsaandelen, geldmiddelen en kasequivalenten en preferente aandelen.
Enterprise Value = Market Capitalisation + Debt + Minority Shareholdings + Preference Shares – Cash & Cash Equivalents
Voorbeelden van aandelenwaardeformule (met Excel-sjabloon)
Laten we een voorbeeld nemen om de berekening van de formule Equity Value beter te begrijpen.
U kunt deze Excel-sjabloon voor aandelenwaardeformule hier downloaden - Excel-sjabloon voor aandelenwaardeformuleEquity Value Formula - Voorbeeld # 1
Laten we aannemen dat er twee bedrijven A en B zijn. We moeten uitzoeken welke van de twee een hoge aandelenwaarde heeft.
Aandelenwaarde wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Aandelenwaarde = Totaal uitstaande aandelen * Huidige aandelenprijs
Aandelenwaarde van bedrijf A
- Aandelenwaarde = +1.000.000 * 50
- Aandelenwaarde = 50.000.000
Aandelenwaarde van bedrijf B
- Aandelenwaarde = +100.000 * 5.000
- Aandelenwaarde = 500.000.000
In het bovenstaande voorbeeld zien we dat de aandelenwaarde (berekend door de uitstaande aandelen te vermenigvuldigen met de aandelenkoers) voor bedrijf B hoger is dan bedrijf A. Ondanks het lagere aantal aandelen is de aandelenwaarde voor bedrijf B hoger.
Equity Value Formula - Voorbeeld # 2
Laten we een voorbeeld nemen van een Maruti Suzuki-bedrijf om de aandelenwaarde te berekenen.
Aandelenwaarde wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Aandelenwaarde = Totaal uitstaande aandelen * Huidige aandelenprijs
- Aandelenwaarde = +302.080.060, 00 * 7.058, 95 / 10 7
- Aandelenwaarde = 213, 236, 80
Zoals we in de bovenstaande excell snapshot kunnen zien, is de marktwaarde of de aandelenwaarde van Maruti Suzuki India ongeveer twee lakh crores.
- De koers van het aandeel is de laatste koers.
- Het aantal aandelen geeft het totale aantal in omloop zijnde aandelen (uitstaand) aan.
Opmerking - De aandelenwaarde is omgezet in crores door te delen met 10 7
Equity Value Formula - Voorbeeld # 3
Laten we een voorbeeld nemen van een Eicher-motorenbedrijf om de aandelenwaarde te berekenen.
Aandelenwaarde wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Aandelenwaarde = Totaal uitstaande aandelen * Huidige aandelenprijs
- Aandelenwaarde = +27, 268, 603, 00 * 21, 500, 15 / 10 7
- Aandelenwaarde = 58.627, 91
Zoals we in de bovenstaande Excel-momentopname kunnen zien, kunnen we vaststellen dat de aandelenwaarde voor dit bedrijf ongeveer vijftigduizend crores is.
- De koers van het aandeel is de laatste koers.
- Het aantal aandelen geeft het totale aantal in omloop zijnde aandelen (uitstaand) aan.
Opmerking - De aandelenwaarde is omgezet in crores door te delen met 10 7
Verklaring van de formule voor de aandelenwaarde
Als ik bijvoorbeeld een bedrijf zou kopen en de persoon aan de verkoopkant vertelde me dat het bedrijf 1 crore INR waard is MAAR er is een lening die nog moet worden betaald die 15 Lakhs INR bedraagt. Dan zou ik zeggen dat ik het bedrijf alleen zal kopen als de schuld van 15 Lakhs INR is afbetaald. Dit is in wezen de waarde van het eigen vermogen. Wanneer ook de component van de schuld wordt genomen, hebben we te maken met de bedrijfswaarde of de totale waarde van de onderneming in tegenstelling tot alleen het eigen vermogen.
De formule voor de aandelenwaarde is een zeer belangrijk hulpmiddel voor beleggers, omdat deze informatie geeft over het bedrag dat ze krijgen als ze het bedrijf moesten verkopen. Deze formule vertoont in wezen de marktwaarde van de aandelen van de onderneming. Houd er rekening mee dat hier de waarde van aandelen wordt berekend en dat daarom het deel van het eigen vermogen wordt gewaardeerd. Als ik het hele bedrijf moet waarderen, zal ik in dat geval ook de schuld van het bedrijf moeten waarderen.
Als ik de bedrijfswaarde (dat wil zeggen de waarde van het eigen vermogen + schuld) moet berekenen, moet ik de schuld bij de eigenwaarde optellen en de contante component uitsluiten.
Bij het gebruik van de aandelenwaardeformule zien we dat de formule afhankelijk is van twee parameters, waarvan de ene de uitstaande aandelen is en de andere de aandelenkoers. Je hebt misschien opgemerkt dat sommige bedrijven een lager aantal aandelen hebben maar een enorme aandelenwaarde hebben. Bedrijven zoals Eicher-motoren hebben een zeer hoge aandelenwaarde, vandaar dat de aandelenwaarde omhoog schiet.
Dit moet als een waarschuwing worden beschouwd voordat er in bedrijven wordt geïnvesteerd. Sommige bedrijven kunnen slechts een tijdje een hoge aandelenwaarde hebben (sommige bedrijven met slechte zakelijke winst als gevolg van marktfrenzy) die mogelijk niet stabiel zijn.
De andere bijzonderheid van de formule van de aandelenwaarde is dat er geen echt geld bij betrokken is, maar dat het allemaal om de aandelenprijs gaat. Veel grote blue-chipbedrijven hebben letterlijk miljarden dollars aan aandelenwaarde verloren door tijdelijk slecht nieuws. Het gaat er allemaal om hoe de beleggers de groei van het bedrijf waarnemen en het management de onderneming aanstuurt. De aandelenkoers van Eicher Motors is bijvoorbeeld maar liefst 19000 INR. Het dikke succes van dit bedrijf heeft er een belangrijke bijdrage aan en dat is de Royal Enfield. Mensen zijn gek op die machine en dat wordt omgezet in de enorme aandelenwaarde van het bedrijf.
Relevantie en gebruik van aandelenwaardeformule
De aandelenformule wordt meestal gebruikt in de koers-winstverhouding of de koers / winstverhouding. Hoewel deze verhouding alleen de waarde van het eigen vermogen als veelvouden geeft. De andere ratio die de EV / EBITDA-ratio wordt genoemd, geeft de waarde van de onderneming weer in plaats van de aandelenwaarde. De koers-winstverhouding of de P / E-ratio wordt gedefinieerd als de prijs per aandeel gedeeld door de winst per aandeel.
P / E = prijs per aandeel / winst per aandeel
Deze verhouding geeft ook een indicatie van hoe duur of goedkoop een aandeel is ten opzichte van de andere aandelen in dezelfde branche. De P / E-ratio moet worden vergeleken tussen bedrijven binnen dezelfde sector.
De aandelenformule geeft ons een schatting van de waarde van een bedrijf op een bepaald tijdstip. De waarde waartegen het eigen vermogen kan worden verkocht. Als de waarde van de aandelenformule omhoog blijft schieten, betekent dit dat het beleggerssentiment ten aanzien van een bepaald aandeel ook sterker wordt. Maar sommige bedrijven met slechte bedrijven stijgen ook vanwege een marktwaanzin. Maar de beleggers moeten voorzichtig zijn met dergelijke tijdelijke stijgingen.
Er is een gezegde: "Hoe groter ze zijn, hoe harder ze vallen"
Dit geldt ook voor aandelen.
Equity Value Formula Calculator
U kunt de volgende Equity Value Calculator gebruiken
| Totaal uitstaande aandelen | |
| Huidige aandelenprijs | |
| Formule aandelenwaarde | |
| Equity Value Formula = | Totaal uitstaande aandelen x huidige aandelenprijs |
| = | 0 x 0 = 0 |
Conclusie
De formule van de aandelenwaarde levert de waarde op die een combinatie is van het totale aantal uitstaande aandelen en de marktprijs van het aandeel op een bepaald tijdstip. Het blijft veranderen volgens de prestaties van het bedrijf en de perceptie van de beleggers ten opzichte van een bedrijf. Deze formule bevat geen enkel schuldgedeelte. Om de totale waarde van een bedrijf te berekenen, moeten we de schuld opnemen in de waarde van het eigen vermogen en de geldmiddelen en kasequivalenten uitsluiten.
Aanbevolen artikelen
Dit is een leidraad geweest voor de formule Equity Value. Hier bespreken we hoe de aandelenwaarde te berekenen, samen met praktische voorbeelden. We bieden ook aandelenwaardecalculator met downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -
- Formule voor eigen vermogen
- Hoe de kosten van eigen vermogen berekenen?
- Berekening van de vermogensmultiplier
- ROE-formule