Inleiding tot werkkapitaal Voorbeeld
Werkkapitaal is het kapitaal dat nodig is om de dagelijkse werkkosten van het bedrijf te dekken. Het is ook de investering in kortetermijnactiva. Voorbeeld van werkkapitaal is in feite het overschot tussen vlottende activa en kortlopende verplichtingen. Het wordt gebruikt als een maat voor het bepalen van de liquiditeit en prestaties van het bedrijf
Bruto werkkapitaal is de investering in vlottende activa, terwijl netto werkkapitaal het verschil is tussen vlottende activa en kortlopende verplichtingen. Het kan zowel positief als negatief zijn
Voorbeelden van werkkapitaal (met Excel-sjabloon)
Laten we een voorbeeld nemen om de berekening van het werkkapitaal beter te begrijpen.
U kunt deze Excel-sjabloon voor werkkapitaal bijvoorbeeld hier downloaden - Excel-sjabloon voor werkkapitaal bijvoorbeeldVoorbeeld van werkkapitaal - # 1
Laten we eens kijken naar een eenvoudig voorbeeld dat de balans van Wells Fargo gebruikt om het werkkapitaal te berekenen
Werkkapitaal wordt berekend als
Werkkapitaal = Totaal vlottende activa + Totaal kortlopende verplichtingen
- Werkkapitaal = $ 1, 45.000 + $ 60.000
- Werkkapitaal = $ 85.000
De totale vlottende activa zijn $ 1, 45.000 terwijl de totale vlottende activa $ 60.000 zijn. Beide aftrekken geeft ons het werkkapitaal van $ 85.000. Het bedrijf heeft voldoende geld nadat het al zijn verplichtingen heeft voldaan. Dit betekent dat het bedrijf zich in een goede financiële positie bevindt
In dit voorbeeld is het werkkapitaal, zoals we kunnen zien, positief. Dit betekent dat de onderneming haar kortlopende schulden onmiddellijk kan afbetalen. Terwijl negatief werkkapitaal het tegenovergestelde aangeeft.
We hebben hier werkkapitaal berekend voor een periode van een jaar, maar het is ook mogelijk om werkkapitaal te berekenen voor een maand of een kwartaal
Voorbeeld van werkkapitaal - # 2
Laten we eens kijken naar een voorbeeld van negatief werkkapitaal. Het is vooral mogelijk in de detailhandel. Laten we eens kijken naar een voorbeeld van een grote retailgigant van de VS, Walmart. Laten we aannemen dat Walmart 200.000 dvd's koopt en naar verwachting de filmstudio binnen een periode van 30 dagen zal betalen. Maar het is duidelijk dat Walmart niet 30 dagen zal wachten om die dvd's op de plank te zetten. Het zal deze dvd's op de plank zetten zodra ze de levering hebben ontvangen.
Stel dat ze alle dvd's vóór de 15e van de maand hebben verkocht. Ze hebben alle dvd's verkocht en hebben veel winst gemaakt. Ze hebben alles gedaan voordat ze de studio betaalden voor de inventaris
Stel je nu voor dat als Walmart in staat is dit voor één product te doen, het dit voor al zijn producten kan doen. In dit geval heeft het geen contant geld nodig om zijn te betalen rekeningen te betalen, omdat er voortdurend nieuwe contanten worden gegenereerd op verschillende niveaus om de contributie te dekken. Maar een belangrijk punt om op te merken, is dat de timing van de kasstromen een zeer cruciale factor is. Dit helpt bij het maximaliseren van de efficiëntie
Een manier om te bepalen of het bedrijf deze strategie gebruikt, is door de voorraad te controleren met crediteuren. Als het aantal te betalen rekeningen hoog is en het werkkapitaal hoog is, kan dit het zijn.
Voorbeeld van werkkapitaal - # 3
Hieronder vindt u de balans voor een Amerikaanse organisatie. De verstrekte balans is voor 2019 en 2018
Totaal activa = Totaal vlottende activa + Totaal vaste activa
Voor 2018
- Totaal activa = $ 9.350 + $ 22.050
- Totaal activa = $ 31.400
Voor 2019
- Totaal activa = $ 10.800 + $ 22.800
- Totaal activa = $ 33.600
Totaal verplichtingen en eigen vermogen wordt berekend als
Totaal verplichtingen en eigen vermogen = Totaal kortlopende verplichtingen + Totaal langlopende verplichtingen + Gewone aandelen + Ingehouden winst
Voor 2018
- Totaal verplichtingen en eigen vermogen = $ 7.500 + $ 6.300 + $ 10.500 + $ 7.100
- Totaal verplichtingen en eigen vermogen = $ 31.400
Voor 2019
- Totaal activa = $ 7.750 + $ 7.500 + $ 11000 + $ 7.350
- Totaal activa = $ 33.600
Laten we nu het werkkapitaal voor beide jaren berekenen -
Werkkapitaal wordt berekend als
Voor 2018 en 2019
- Werkkapitaal 2018 = $ 9350 - $ 7500 = $ 1850
- Werkkapitaal 2019 = $ 10.800 - $ 7750 = $ 3050
Gemiddelde waarde van werkkapitaal wordt berekend als
- Gemiddelde waarde van werkkapitaal = ($ 3050 + $ 1850) / 2
- Gemiddelde waarde van werkkapitaal = $ 2450
Het grote verschil in werkkapitaal is voornamelijk te wijten aan de aanzienlijke toename van de totale vlottende activa. Dagen in schulden en vorderingen kunnen worden berekend met behulp van deze overzichten en werkkapitaal
Voorbeeld van werkkapitaal - # 4
Voorbeelden van echt werkkapitaalbedrijven zijn hieronder opgesomd
- Amazone
De belangrijkste reden dat Amazon met deze strategie overleeft, is dat klanten vooraf betalen en geen moeite hebben om geld in te zamelen
- Dell computers
Dit is ook een klassiek geval van het handhaven van minimale voorraad en extreem laag werkkapitaal. Dell-computers eisen vooruitbetalingen van klanten. Dit heeft niet alleen het werkkapitaal verminderd, maar ook een voorsprong gegeven op zijn concurrenten
- McDonald's
Het is heel gebruikelijk dat elk restaurantbedrijf een negatief werkkapitaal heeft. McDonald's bedrijf draait op negatief werkkapitaal sinds het meer dan een decennium van 1992 tot 2000. Het had een negatief werkkapitaal van maar liefst $ 698, 5 miljoen tussen deze periode
Kijkend naar de bovenstaande voorbeelden kan worden gezegd dat negatief werkkapitaal een teken is van effectief bedrijfsbeheer
Conclusie
Het hebben van positief werkkapitaal is een teken van een goede financiële gezondheid op korte termijn en een goede liquiditeit. Het betekent dat het bedrijf voldoende middelen heeft om zijn verplichtingen op korte termijn te dekken. Als het werkkapitaal toeneemt, kan dit leiden tot meer leningen en moet er meer geld worden opgehaald
Anderzijds kan negatief werkkapitaal ertoe leiden dat activa niet effectief worden gebruikt en dat de organisatie mogelijk een liquiditeitscrisis doormaakt. Het hebben van negatief werkkapitaal is echter niet altijd een slecht teken. Enorme bedrijven zoals hierboven gezien, zoals Walmart hebben negatief werkkapitaal vanwege de continue en snelle instroom van contanten
Aanbevolen artikelen
Dit is een handleiding voor het werkkapitaalvoorbeeld. Hier bespreken we de definitie en het praktische voorbeeld van werkkapitaal met gedetailleerde uitleg en downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook onze andere voorgestelde artikelen doornemen voor meer informatie -
- Voorbeeld van vraag naar elasticiteit
- Voorbeeld van verticale fusie
- Voorbeeld van verticale integratie
- Voorbeelden van aandelen
- Fusieboekhouding | Stappen in acquisitiemethode voor accounting