Wat is het verhandelen van effecten?
Het verhandelen van effecten is een beleggingscategorie in aandelen of obligaties met als doel deze actief op de open markt te verhandelen om winst op korte termijn te behalen. Met andere woorden, het verhandelen van effecten is de investering in aandelen of schuldinstrumenten gedaan door de onderneming met als doel winst op korte termijn te behalen. Bedrijven die beleggen in effecten verhandelen meestal niet om ze voor een langere periode aan te houden en beleggen dus alleen in dergelijke instrumenten als ze een sterke verwachting hebben om winst te maken. Deze effecten worden beschouwd als risicovolle beleggingen en kunnen potentieel vrij grote meerwaarden opleveren. Het nadeel hiervan kan echter ook enorm zijn.
Een bedrijf belegt meestal in de handel in effecten in aandelen of obligaties die worden uitgegeven door de bedrijven in de branche van het inkoopbedrijf. Dit is een normale praktijk die wordt gevolgd door de bedrijven, omdat ze meestal meer inzicht hebben in hun eigen branche dan welke andere sector en ze ook goed op de hoogte zijn van de situaties / veranderingen die zich voordoen en welk effect ze op een bepaald bedrijf zullen hebben.
Waarin verschillen handelsdoelen van beleggingen in aandelen en obligaties in aandelenmarkten?
Een bedrijf kan op zijn balans aandelen en obligaties bezitten, maar de boekhouding van effecten wordt heel anders gedaan. Handelseffecten zijn een andere activaklasse en worden afzonderlijk op de balans van de onderneming geclassificeerd, meestal aan de actiefzijde. Handelseffecten worden door het bedrijf meestal gebruikt voor het kopen en verkopen van het effect om op korte termijn winst te maken in plaats van ze voor een langere periode aan te houden. De korte termijn in het geval van handelseffecten kan variëren van enkele uren tot enkele dagen, afhankelijk van het type effect en marktbeweging.
Accounting Standards gevolgd voor het verhandelen van effecten
1. Voor balans:
Handelseffecten worden gewoonlijk aan de actiefzijde van de balans geclassificeerd als 'Belegging in effecten' of 'Handelseffecten'. Als het bedrijf een netto van de shortpositie op de markt heeft, kan de handel ook worden gevonden aan de huidige passiefzijde van de balans. Handelseffecten worden gerapporteerd tegen reële marktwaarde, d.w.z. de waarde van het effect dat op de balans van de onderneming wordt gerapporteerd, is volgens de marktprijs van het effect op de balansdatum. Deze boekhoudmethode zorgt ervoor dat elke wijziging in de financiële / economische toestand vanaf de datum van aankoop van aandelen / obligaties wordt weerspiegeld in de boeken van de onderneming.
2. Voor winst- en verliesrekening:
Aangezien effecten die worden verhandeld tegen reële marktwaarde worden gerapporteerd, kunnen ze de activabasis vergroten of verkleinen door de wijziging van de prijzen van effecten vanaf de datum van aankoop tot de rapportagedatum. Daarom wordt voor het creëren van een saldo de toename of afname van het actief geboekt als winst of verlies in de winst- en verliesrekening van de onderneming. Handelseffecten hebben dus een impact op de winst- en verliesrekening, zelfs als ze niet worden verkocht tot de balansdatum. Elke wijziging in de handelsprijs vanaf de datum van aankoop tot de balansdatum wordt in de winst- en verliesrekening van de onderneming gerapporteerd als niet-gerealiseerde winst / verlies.
Dit is een belangrijke boekhoudpraktijk omdat dit de belegger helpt de huidige staat van de financiële gezondheid van het bedrijf te begrijpen. Stel bijvoorbeeld dat een bedrijf aan het einde van het jaar een grote blootstelling aan bepaalde zekerheden neemt met als doel winst op korte termijn te behalen door op de open markt te handelen. Als gevolg van een onverwachte gebeurtenis is er echter een enorme inzinking in de markt die de handelsveiligheid nadelig heeft beïnvloed en daarom had het bedrijf een enorm ongerealiseerd verlies op 31 maart. Dit ongerealiseerde verlies zal de winst dus aanzienlijk verlagen, net zoals geboekt worden als een niet-gerealiseerd verlies in de winst- en verliesrekening. Hierdoor zullen de beleggers op de hoogte zijn van de nadelen die het bedrijf kunnen treffen.
Merk op dat effecten in de handel geen effect hebben op het kasstroomoverzicht van het bedrijf, aangezien er geen werkelijke winst of verlies is geboekt en er dus geen echte kasstroom in of uit het bedrijf plaatsvindt.
Voorbeelden
Als een bedrijf ABC beperkt belegt in effecten en een longpositie in XYZ-aandelen heeft. Een bedrijf heeft op 30 maart 2018 100 aandelen XYZ gekocht tegen INR 100. Op de balansdatum, 31 maart 2018, had het bedrijf nog 100 aandelen XYZ, maar de prijs van het aandeel is verplaatst naar INR 110 per delen. De boekhoudkundige boeking voor deze transactie zou dus als volgt zijn:
- Onder vlottende activa zal een Inschrijving worden gedaan voor INR 11.000, dat wil zeggen tegen de reële marktwaarde van aandelen
- In de winst- en verliesrekening wordt een niet-gerealiseerde winst geboekt voor INR 1000 onder niet-contante inkomsten. Dergelijke inkomsten hebben wel een impact op de winst na belastingen van de onderneming en dus op de ingehouden winst of winst per aandeel, maar ze hebben geen invloed op het kasstroomoverzicht, aangezien dit niet-gerealiseerde winst is en dus geen echte kasstroom voor de onderneming.
Het omgekeerde is waar als de prijs van het XYZ-aandeel daalt. Een courant actief van ABC limited zou krimpen vanwege de verlaging van de prijs van een aandeel en het niet-gerealiseerde verlies zal worden geboekt in de winst- en verliesrekening van de onderneming.
Aanbevolen artikelen
Dit is een leidraad geweest voor wat Trading Securities is. Hier hebben we verschillende boekhoudnormen besproken die zijn gevolgd voor het verhandelen van effecten met voorbeelden. U kunt ook meer leren over boekhouding in de volgende artikelen voor meer informatie:
- Day Trading en Swing Trading
- Interne audit en externe audit
- Non-profit en niet voor winst
- Aankoop en inkoop
- Capital Gain FormulaCalculator (voorbeelden met Excel-sjabloon)