Inleiding tot sollicitatievragen voor financiële modellen

Als u van plan bent een interview met een financieel analist bij te wonen of van plan bent carrière te maken in financiële modellen of bedrijfsfinanciering, helpt deze gids u bij het vinden van de beste interviewvragen die gebruikelijk zijn voor financiële modellen, met hun antwoorden. Deze gids is nuttig bij het inhuren van de financiële modelleringsanalist, Financiële Analist, Financiële Planner, Financieel Consultant, Finance Research Manager, etc.

Top 20 Interviewvragen financiële modellen met antwoorden

Financiële modellering Interviewvragen met antwoorden zijn als volgt:

1) Wat is financiële modellering en het gebruik van financiële modellering?

Dit zou de eerste en belangrijke vraag zijn tijdens een financieel analist of andere gerelateerde interviews.

Financiële modellering is een wiskundige weergave van een toekomstige financiële staat in de vorm van een spreadsheet, waarin de plannen voor toekomstige inkomsten en uitgaven worden uitgelegd. Dit is een uitleg in het leerboek van financiële modellering, maar de interviewer wil dat je financiële modellering in je begrip uitlegt.

Wanneer we financiële beslissingen van een bedrijf moeten nemen, moeten we toekomstige projecties controleren in de vorm van financiële overzichten en op basis van deze financiële overzichten moeten we beslissen of dat een verstandige beslissing is. Dus bij het opstellen van die financiële projectiesheets moeten we financiële modelleringstools leren. De drie belangrijkste financiële overzichten moeten worden opgesteld: winst- en verliesrekening, balans en kasstroom.

2) Wat zijn de stappen om financiële modellen voor te bereiden?

Financiële modellering is een enorm onderwerp om uit te leggen, omdat verschillende projecten of investeringen een ander soort strategie nodig hebben om het beste financiële model te volgen en op te bouwen. Het hangt af van persoon tot persoon of van project tot project, omdat de vereiste of het resultaat van een financieel model anders is. Maar er zijn enkele stappen te volgen om een ​​financieel model op te bouwen, die als volgt zijn.

  1. Verzamel informatie voor het project.
  2. Maak een veronderstellingsblad voor alle informatie.
  3. Ontwerp de sjabloon die gemakkelijk te begrijpen is voor alle belanghebbenden.
  4. Koppel alle gerelateerde financiële overzichten aan elkaar.
  5. Test alle koppelingen en formules.
  6. Bereid resultatenoverzicht en documenten voor.

3) Wat zijn de verschillende technieken van bedrijfswaardering? Leg kort uit

Dit zou een belangrijke vraag zijn tijdens uw interviewgesprek over financiële modellen, omdat dit een belangrijke rol is voor elke financieel analist in zijn carrière.

Er zijn drie soorten technieken of methoden voor het bepalen van de waardering van een bedrijf, die zijn:

  • DCF (Discounted Cash flow) Methode: DCF (Discounted Cash Flow) is een van de methoden om de bedrijfswaarde te berekenen door de contante waarde van de toekomstige kasstroom te bepalen.
  • Marktwaarde bedrijfswaarderingsmethode: deze waarderingsmethode bepaalt de bedrijfswaarde, het activum of een andere soort beveiligingswaarde door de verkoopwaarde van vergelijkbare items in de markt.
  • Activa-aanpak: bij dit soort waarderingsmethode zou de netto waarde van de onderneming worden bepaald door de netto waarde van de aanwezige activa in de onderneming.

4) Wat is het verschil tussen schuldfinanciering en aandelenfinanciering? Wat is duurder?

  • Op het moment dat ze fondsen werven, hebben bedrijven twee mogelijkheden om fondsen te werven, schuldfinanciering of aandelenfinanciering. Beide opties hebben hun eigen voor- en nadelen.

Schuldfinanciering

  • In deze vorm werven bedrijven fondsen in de vorm van een lening met een rentegedeelte. Het bedrijf zou een maandelijkse verplichting hebben om het terug te betalen. Het belangrijkste voordeel van schuldfinanciering is dat in deze vorm er geen controle is over de geldschieter in het bedrijf en op het moment van volledige terugbetaling eindigt de relatie tussen het bedrijf en de geldschieter. Maar de belangrijkste nadelen van schuldfinanciering zijn dat er een limiet zou zijn om fondsen te werven die gelijk zijn aan zekerheden die zijn onderpand bij de financier.

Financiering van aandelen

  • In deze vorm kan het bedrijf meer financiering aantrekken dan bij schuldfinanciering. De financier zou een deel van het eigendom van het bedrijf verwerven en middelen verstrekken volgens de vereiste werkkapitaal. Er is geen maandelijkse verplichting tot terugbetaling van fondsen en er zou geen rentegedeelte aan de hoofdsom worden toegevoegd. Maar dat betekent niet dat er geen nadelen zijn aan de financiering van aandelen. Omdat de financier de volledige controle over het bedrijf zou hebben, moet het bedrijf de winstmarge delen met investeerders en voor elke besluitvorming voor het bedrijf moeten we de investeerders raadplegen.

Volgens de verschillen tussen deze twee is aandelenfinanciering duurder dan schuldfinanciering. Schuldfinanciering zou alleen een deel van de rente hebben bij de terugbetaling, maar in de vorm van aandelenfinanciering zou het bedrijf winst moeten delen en op het moment van exit zal de belegger als eerste partijen het geld terugnemen tegen het percentage dat ze bezitten het bedrijf.

5) Wat is DCF?

DCF (Discounted Cash Flow) is de beste waarderingsmethode om de waarde van de onderneming te berekenen op het moment van acquisitie of financiering. In DCF zou de netto contante waarde worden berekend voor toekomstige kasstromen. Voor DCF, financieel analist, stelt u eerst de voorspelde financiële overzichten op, zoals Balans, Resultatenrekening en Cashflow. Om de waardering van een onderneming op basis van DCF te berekenen, gebruiken we de onderstaande formule,

  • DCF = CF 1 / (1 + r) 1 + CF 2 / (1 + r) 2 + CF 3 / (1 + r) 3 … .. + CF n / (1 + r) n

Waar,

  • CF 1, CF 2, CF 3 of CF n = Cashflow voor toekomstige periodes.
  • r = de discontovoet.
  • n = nee. van jaren.

6) Wat zijn de verschillende soorten financiële overzichten? Leg kort uit

Er zijn 3 soorten financiële overzichten die door elk bedrijf voor elk boekjaar moeten worden opgesteld, en wel als volgt.

Balans:

  • Een balans is de samenvatting van de financiële situatie van een onderneming die de feitelijke positie van activa, passiva, contanten of banksaldo in een bepaalde periode weergeeft. Het toont ook totaal nr. van schulden en feitelijke vermogenspositie van de onderneming.

Winst-en verliesrekening:

  • Winst- en verliesrekening die ook wordt aangeduid als winst- en verliesrekening is een van de belangrijkste soorten financiële overzichten van de onderneming die opbrengsten, kosten en nettowinst (of verlies) van de onderneming in een bepaalde periode weergeeft.

Geldstroom:

  • Cashflow is een ander soort financieel overzicht dat de cashflow in het bedrijf gedurende een bepaalde periode weergeeft.

7) Verschillende soorten financiële ratio's verklaren?

Financiële ratio's zijn een belangrijke indicator voor de financiële gezondheid van elk bedrijf. Deze ratio's zijn de relatie tussen twee numerieke waarden afgeleid van de financiële overzichten om de financiële gezondheid van het bedrijf te begrijpen. Er zijn 5 soorten financiële ratio's die als volgt worden verklaard:

  1. Liquiditeitsratio's
  2. Winstgevendheid Verhoudingen
  3. Efficiëntieverhoudingen
  4. Gebruik ratio's
  5. Marktwaarderingsratio's

8) Wat begrijp je van werkkapitaal?

Werkkapitaal verwijst naar het geld dat bij elk bedrijf beschikbaar is voor dagelijkse activiteiten. Werkkapitaal kan worden berekend met de onderstaande formule.

  • Werkkapitaal = vlottende activa - kortlopende verplichtingen

9) Wat zijn NPV en IRR? Leg uit hoe bereken je ze?

NPV en IRR zijn verschillende soorten methoden om het interne rendement te berekenen die nuttig zijn voor het analyseren en vergelijken van twee of meer projecten voor investeringsdoeleinden. Deze concepten zijn erg belangrijk in financiële modellen. Hieronder staan ​​de basisdetails en formules om elke methode te berekenen.

NPV (netto contante waarde):

NPV (netto contante waarde) zoals de naam al doet vermoeden, wordt gebruikt om de contante waarde van alle kasstromen die uit een project worden gegenereerd, te berekenen, kasstromen kunnen negatief of positief zijn. Het is eigenlijk het verschil tussen de contante waarde van de instroom van contanten en de uitstroom van contant geld voor elk project.

  • NPV = (Cash Inflow / (1 + r) t ) - Cash Outflow
  • r = Kortingspercentage
  • t = nee. van periodes

IRR (intern rendement):

IRR is een van de beste methoden en wordt veel gebruikt in investeringsprojecten. IRR is het rendement waarbij de NPV van alle geldinstroom of -uitstroom van een project nul wordt (0).

Elk bedrijf heeft zijn eigen vooraf vastgestelde vereiste rendementsvoet van elk project. Als IRR hoger is dan het vereiste rendement, moet dat project worden geaccepteerd, anders moet het worden afgewezen.

We kunnen IRR berekenen met de onderstaande formule,

  • IRR = 0 = CF 0 + CF 1 / (1 + IRR) + CF 2 / (1 + IRR) 2 + … CF n / (1 + IRR) n
  • CF 0 = Cash-uitstroom of initiële investering.
  • CF 1, CF 2 en CF n = instroom van geld.
  • n = tijdsperiode.

10) Wat zijn de verschillende secties in de winst- en verliesrekening?

Winst- en verliesrekening is een financieel overzicht met totaalnr. van verkopen, uitgaven (vaste of variabelen) en nettowinst (verlies) in het bedrijf voor een bepaalde periode. Er zijn 3 hoofdsecties in een winst- en verliesrekening, die hieronder zijn weergegeven.

  • Inkomsten of opbrengsten sectie: In deze sectie zouden de totale opbrengsten (inkomsten uit hoofdactiviteiten en andere inkomsten) worden opgenomen en de brutowinst worden berekend.
  • Overhead-sectie: In deze sectie zouden alle soorten overhead of kosten worden opgenomen.
  • Winst- of verliessectie: op dit niveau in de winst- en verliesrekening zou de nettowinst (of -verlies) worden berekend.

11) Stel dat er teveel contant geld op onze balans staat, wat zou u voorstellen om het op de juiste manier te gebruiken?

Vaak stelt de interviewer dit soort vragen en wil hij ook je praktische bewustzijn controleren.

Als er te veel contant geld op de balans staat, moeten we eerst andere regelitems in de balans controleren, op basis van andere saldi, raden we aan contant geld op de juiste manier te gebruiken, enkele van de manieren kunnen zijn zoals hieronder.

  • We kunnen overtollige contanten gebruiken om te investeren in moderne machines of apparatuur, wat verder nuttig kan zijn om de omzet voor het bedrijf te verhogen.
  • We kunnen op rentelasten besparen door langlopende schulden te betalen in geval we overtollige liquide middelen op de balans hebben.
  • We kunnen een deel van het overtollige geld gebruiken om zijn aandeelhouders te belonen in de vorm van dividenden.
  • Ander gebruik van overtollig geld zou kunnen zijn beleggen in andere nieuwe ondernemingen of beleggen in andere beursgenoteerde aandelen.

12) Wat begrijp je van WACC? Hoe zou u het berekenen?

WACC (gewogen gemiddelde kapitaalkosten) is een gemiddeld rendement dat het bedrijf naar verwachting zal betalen aan zijn schuld- of aandelenbeleggers. Het zijn de gemiddelde kapitaalkosten die zowel schulden als eigen vermogen omvatten.

De formule voor het berekenen van de WACC van elk bedrijf is als volgt:

  • WACC = ((E / V * Re) + (D / V * Rd * (1-Tc))

Waar,

  • E = marktwaarde van totale aandelen
  • D = Marktwaarde van totale schuld
  • V = E + D
  • Re = kosten van eigen vermogen
  • Rd = Kosten van schuld
  • Tc = vennootschapsbelastingtarief

13) Hoe zou de financiële staat van een onderneming worden beïnvloed door de toename van de schulden in de onderneming?

Een financieel analist moet zich bewust zijn van de effecten van de veranderingen in schulden of eigen vermogen voor een bedrijf. Er zouden tijdens het interview enkele vragen over deze formaten zijn.

Wanneer een bedrijf de schuld verhoogt, zou dit zowel de balans als de kasstroom beïnvloeden. In de balans zou het langlopende of kortlopende schuldpost met hetzelfde bedrag aan aangetrokken schuld toenemen. Het zal de kasstroom onder de financieringssectie verhogen.

14) Wat zijn Cash Flow en de verschillende secties?

Cashflow is een financieel overzicht dat de geldstroom in een bedrijf verklaart. Het kasstroomoverzicht beschrijft hoeveel geld er gedurende een bepaalde periode naar / van het bedrijf is overgemaakt. Het toont ook het kassaldo aan het einde van de periode.

Er zijn drie hoofdsecties / koppen in een kasstroomoverzicht zoals hieronder:

  • Cash uit operationele activiteiten
  • Cash uit investeringsactiviteiten
  • Contant geld van financieringsactiviteiten.

15) Wat is uitgestelde belastingverplichting en waarom is het gecreëerd?

Uitgestelde belastingverplichting is een betalingsverplichting in de toekomst die het verschil is tussen het bedrag van de belasting berekend volgens de inkomstenbelastingwetgeving en het bedrag berekend volgens de financiële overzichten indien berekend op transactiebasis.

We stellen financiële overzichten op op basis van boekhoudnormen, maar deze boekhoudnormen zouden verschillen van de regels die zijn toegekend door de belastingdienst.

16) Wat zijn de belangrijkste posten in elk financieel overzicht?

Er zijn drie belangrijke financiële overzichten tijdens het financiële modelleringsproces, namelijk balans, resultatenrekening en kasstroom. De hoofdlijnen in elk financieel overzicht om zich te concentreren op de onderstaande gebieden.

Balans:

  • Eigen vermogen, schulden op lange en korte termijn, kortlopende verplichtingen, vlottende activa, vaste activa.

Winst-en verliesrekening:

  • Inkomsten uit bedrijfsactiviteiten, overige opbrengsten, overheadkosten, afschrijvingen, rente en belastingen.

Geldstroom:

  • Kasstroom uit operationele activiteiten, kasstroom uit financieringsactiviteiten, kasstroom uit investeringsactiviteiten.

17) Wat is afschrijving? Hoe beïnvloedt afschrijving financiële overzichten?

Afschrijving is een belangrijk concept voor boekhoudkundige doeleinden. Afschrijving is de vermindering van de waarde van de activa in de loop van de tijd. Afschrijving is een niet-contante uitgave en heeft dus invloed op de enige balans en resultatenrekening. Het heeft geen invloed op het kasstroomoverzicht.

Afschrijvingen zijn kosten, dus het zal de resultatenrekening beïnvloeden door de nettowinst voor het bedrijf te verminderen. In de balans zou het afschrijvingsbedrag van de activa worden afgetrokken van bepaalde activa.

18) Wat bedoelt u met een negatief eigen vermogen?

Negatief eigen vermogen betekent dat een negatief saldo in het eigen vermogen als gevolg van verplichtingen meer is dan activa. Er kunnen de volgende redenen zijn.

  • Het bedrijf lijdt verliezen voor een langere periode.
  • Er werden meer dividenden uitgekeerd aan haar aandeelhouders in vergelijking met de nettowinst.

19) Wat is het verschil tussen uitgestelde opbrengsten en debiteuren?

Uitgestelde opbrengsten het bedrag dat is ontvangen van de klant waarin de goederen of diensten nog niet zijn geleverd, dus de opbrengsten voor hetzelfde bedrag zouden niet in de winst- en verliesrekening worden opgenomen. Aan de andere kant is de debiteur het deel van de omzet waarvoor de goederen of diensten al zijn geleverd, maar het bedrag voor een bepaalde factuur niet door de klant is betaald.

Een vordering is een actief, maar uitgestelde opbrengsten zijn een verplichting.

20) Een bedrijf ging failliet, zelfs na een positieve EBITDA gedurende de laatste 5 jaar, wat zijn de mogelijkheden in dit geval?

De situatie van het faillissement van een bedrijf hangt niet af van EBITDA of een ander deel van de winst- en verliesrekening. Zelfs een winstgevend bedrijf kan failliet gaan als er geen contant geld op de bank staat. Cashflow is de belangrijkste parameter om de financiële gezondheid te controleren met positieve cash van het bedrijf. Hieronder volgen de redenen waarom een ​​winstgevend bedrijf failliet gaat.

  • Vanwege zware kapitaaluitgaven die de kasstroom negatief beïnvloeden, maar geen invloed hebben op de EBITDA.
  • Het bedrijf is niet in staat om het geld van zijn debiteuren te recupereren, maar moet het op tijd betalen, wat meer uitstroom van geld betekent.
  • Er kunnen hoge eenmalige kosten in rekening worden gebracht, zoals juridische of professionele kosten, waarbij het bedrijf koste wat het kost moet betalen, dit kan de cashflow negatief beïnvloeden.

Er kunnen andere verschillende redenen voor deze zaak zijn die de cash in het bedrijf zeer snel verminderen, wat geen invloed heeft op de winst- en verliesrekeningen.

Aanbevolen artikelen

Dit is een leidraad geweest voor sollicitatievragen voor financiële modellen. Hier bespreken we de Inleiding en de Top 20 Financiële Vragen Modellering Interview met antwoorden. U kunt ook onze andere voorgestelde artikelen doornemen voor meer informatie -

  1. Verklaring van voorbeelden van aandelen
  2. Monopolistische concurrentie voorbeelden
  3. Tutorials over Wat is SQL?
  4. Top 7 voorbeelden van verkoopkosten

Categorie:

Excel-tips