Verschil tussen inflatie versus rentetarieven
Inflatie kan worden gedefinieerd als een aanhoudende stijging van het prijsniveau in een economie in de loop van de tijd. De economie wordt niet geconfronteerd met inflatie als het prijsniveau plotseling stijgt in een enkele sprong maar niet blijft stijgen. Het is ook geen inflatie omdat er een prijsstijging is voor een specifiek goed of een specifieke service of de relatieve prijzen van sommige goederen of diensten. De rentevoet is de snelheid waarmee banken geld kunnen lenen van de Centrale Bank. De rentetarieven zoals de Federal Funds-rente in de VS of de Repo-rente in India worden door Centrale Banken gebruikt om het monetaire beleid te bepalen dat wordt gebruikt om een inflatiepercentage te bereiken.
Laten we veel meer over inflatie versus rentevoet in detail bestuderen:
Als er inflatie aanwezig is, stijgen de prijzen van bijna alle goederen en diensten. Inflatie tast de koopkracht van een valuta aan. Inflatie bevoordeelt kredietnemers ten koste van kredietverstrekkers, omdat wanneer de kredietnemer de hoofdsom teruggeeft aan de kredietgever, het waardevoller is in termen van goederen en diensten dan het waard was toen het werd geleend. Inflatie die uit de hand loopt, wordt hyperinflatie genoemd die het monetaire systeem van een land kan vernietigen en sociale en politieke omwentelingen kan veroorzaken. De inflatie is de procentuele stijging van het prijsniveau in vergelijking met een basisjaar. Analisten gebruiken de inflatie als een indicator van de conjunctuurcyclus en anticiperen op veranderingen in het monetaire beleid van de Centrale Bank.
Om de inflatie te berekenen, wordt een prijsindex gebruikt als proxy voor het prijsniveau. Een prijsindex meet de gemiddelde prijs voor een gedefinieerde mand met goederen en diensten. De consumentenprijsindex (CPI) is de meest gebruikte indicator voor inflatie en wordt door veel landen veel gebruikt. De CPI-indicator bestaat uit een mandje met goederen en diensten die de kooppatronen van een typisch stedelijk huishouden vertegenwoordigen. In de Verenigde Staten bevat de CPI-mand bijvoorbeeld Voedsel (14, 2%), Energie (10, 5%) en alle items minder voedsel en energie (75, 4%) als categorieën voor het schatten van de CPI. Om CPI te berekenen, vergelijkt het Bureau of Labor Statistics in de VS of een vergelijkbare organisatie in elk land (waar mandpercentages kunnen verschillen) de kosten van CPI-mand met de kosten van een mand in een eerdere basisperiode. De formule voor het berekenen van CPI is: -
Een voorbeeld nemen voor het berekenen van de CPI: -
|
Item |
Aantal stuks | Prijs in de basisperiode |
Huidige prijs |
| cheeseburgers | 200 | 2.50 | 3 |
| Bioscoop kaartjes | 50 | 7 | 10 |
| Brandstof voor auto's | 300 | 1.50 | 3 |
| Horloges | 100 | 12 | 9 |
Referentiebasisperiode: -
Cheeseburgers - 200 x 2, 5 = 500
Bioscoopkaartjes - 50 x 7 = 350
Brandstof voor auto's - 300 x 1, 5 = 450
Horloges - 100 x 12 = 1200
Kosten van mandje = 2500
Huidige periode -
Cheeseburgers - 200 x 3 = 600
Bioscoopkaartjes - 50 x 10 = 500
Brandstof voor auto's - 300 x 3 = 900
Horloges - 100 x 9 = 900
Kosten van mandje = 2900
CPI = (2900/2500) x 100 = 116
De prijsindex is 16% over de basisperiode, dus de inflatie is 16%.
Sommige andere landen gebruiken de groothandelsprijsindex (WPI) als een manier om de inflatie te meten. In WPI wordt gekeken naar de prijsveranderingen van goederen in verschillende stadia van verwerking (grondstoffen, tussenproducten en eindproducten) om de opkomende prijsdruk te volgen.
Om te begrijpen dat inflatie gebeurt of hoe een bepaald inflatiepercentage wordt beoogd, moet men kijken naar de rentevoet die is vastgesteld door de centrale bank van een land. Monetair beleid verwijst naar de centrale bank die de rentevoet gebruikt als een hulpmiddel om de hoeveelheid geld en krediet in een economie te beïnvloeden om de economische activiteit te beïnvloeden. Er wordt gezegd dat het expansief is wanneer de Centrale Bank de rente verlaagt, wat op zijn beurt de hoeveelheid geld en krediet in een economie verhoogt. Omgekeerd, wanneer de Centrale Bank de rente verhoogt, wat de hoeveelheid geld en krediet in een economie vermindert, zou het monetaire beleid contrair zijn.
Dus gebruikt de Centrale Bank de rente om de geldhoeveelheid te beïnvloeden en daarmee de inflatie aan te pakken. De kwantiteitstheorie van geld stelt dat de hoeveelheid geld een deel is van de totale uitgaven in een economie en impliceert de kwantiteitsvergelijking van uitwisseling: -
Prijs vermenigvuldigd met reële output is de totale besteding, zodat snelheid het gemiddelde aantal keren per jaar is dat elke geldeenheid wordt gebruikt om goederen of diensten te kopen. De uitwisselingsvergelijking moet gelden met de op deze manier gedefinieerde snelheid. Monetaristen geloven dat snelheid en reële output van de economie slechts langzaam veranderen. Ervan uitgaande dat snelheid en reële output constant blijven, zal elke toename van de geldhoeveelheid leiden tot een evenredige stijging van het prijsniveau. Deze toename van de geldhoeveelheid wordt bereikt door een daling van de rentetarieven. Naarmate de rentetarieven worden verlaagd, kunnen mensen en bedrijven meer geld lenen. Het effect van meer lenen is dat er meer consumentenbestedingen zijn in de economie, waardoor de inflatie toeneemt, omdat de vraag naar goederen en diensten groter is. Terwijl het tegenovergestelde gebeurt bij stijgende rentetarieven. Als de inflatie boven een bepaald niveau stijgt dan de centrale bank wil, verhogen ze de referentierentetarieven, zodat leningen dalen en consumenten meer sparen. Als gevolg van meer besparingen en minder besteedbaar inkomen, zijn er minder uitgaven en dus vertraagt de economie en neemt de inflatie af.
Inflatie versus rentetarieven infographics
Hieronder ziet u het top 5-verschil tussen inflatie versus rentetarieven 
Belangrijkste verschillen tussen inflatie versus rentetarieven
Beide inflaties versus rentetarieven zorgen ervoor dat de economie groeit, maar er zijn veel verschillen tussen inflatie versus rentetarieven.
- In Inflatie versus rentetarieven kan inflatie worden gedefinieerd als een aanhoudende stijging van het prijsniveau in een economie, terwijl rentetarieven monetaire beleidsmaatregelen zijn die door de centrale bank van elk land worden gebruikt om het niveau van de geldhoeveelheid en het krediet in een economie te beheersen
- Inflatie is afhankelijk van het niveau van de geldhoeveelheid in een economie waartoe de Centrale Bank beslist. De rentetarieven in een economie zijn afhankelijk van vele macro-economische factoren, waaronder inflatie.
- Hogere inflatie zal leiden tot hogere prijzen van goederen en diensten in een economie. Het leidt ook tot hogere kosten van levensonderhoud, hogere financieringskosten, verzwakt de valuta enz. Lagere inflatie daarentegen duidt op een vertraging van de economie en kan een recessie veroorzaken. Aanhoudend lage inflatie kan leiden tot hogere werkloosheid, verminderde vraag naar goederen en diensten die de winst kunnen beïnvloeden. De centrale bank stelt hogere rentetarieven vast om de inflatie te beheersen. Met hogere rentetarieven zijn de financieringskosten hoger en sparen consumenten meer in plaats van uitgaven die de economie vertragen en de inflatie verminderen. Rentetarieven worden verlaagd wanneer de vraag in de economie moet worden gestimuleerd, wat leidt tot hogere leningen en hogere consumentenuitgaven, wat leidt tot een toename van de inflatie.
Head-to-Head-vergelijkingen tussen inflatie versus rentetarieven
Hieronder vindt u de beste vergelijkingen tussen inflatie versus rentetarieven
| De basis voor de vergelijking van inflatie versus rentetarieven |
Inflatie |
Rentetarieven |
| Betekenis | Inflatie wordt gedefinieerd als een aanhoudende stijging van het prijsniveau in een economie | Rentetarieven zijn monetaire maatregelen die door de Centrale Bank worden gebruikt om de geldhoeveelheid en het krediet in een economie te beheersen |
| Berekening | Consumentenprijsindex wordt over het algemeen gebruikt als een maat voor de inflatie in een economie.
CPI = (kosten van mandje tegen lopende prijzen) / (kosten van mandje in basisperiode) | De rentevoet die door RBI wordt gebruikt, is de snelheid waarmee de Centrale Bank geld leent aan de banken |
| Factoren die beïnvloeden
Inflatie versus rentetarieven | Inflatie is afhankelijk van de geldhoeveelheid in de economie. De hoeveelheid geld wordt gecontroleerd door de Centrale Bank met behulp van hun referentierentevoeten als een maat om de geldhoeveelheid en op zijn beurt de inflatie in een economie te beheersen | De benchmarkrentetarieven worden bepaald op basis van verschillende macro-economische factoren in een land. Een van de factoren is inflatie. Rentetarieven worden verhoogd als er een hoge inflatie in het land is. Wisselkoersen zijn ook een factor waar de centrale bank rekening mee houdt bij het verhogen of verlagen van de rentetarieven |
| Effecten van hoge inflatie versus rentetarieven | Hogere inflatie zal leiden tot hogere prijzen van goederen en diensten, hogere kosten van levensonderhoud, hogere financieringskosten, de valuta verzwakken enz. En heeft daarom in het algemeen een negatieve invloed op de economie | De centrale bank stelt hogere rentetarieven vast om de inflatie te beheersen. Met hogere rentetarieven zijn de financieringskosten hoger en sparen consumenten meer in plaats van uitgaven die de economie vertragen en de inflatie verminderen |
| Effecten van lage inflatie versus rentetarieven | Lagere inflatie is ook een punt van zorg, omdat dit wijst op een vertraging van de economie en een recessie kan veroorzaken. Aanhoudend lage inflatie kan leiden tot hogere werkloosheid, verminderde vraag naar goederen en diensten, wat de winst van bedrijven beïnvloedt. | Om de verminderde vraag in de economie aan te pakken, verlaagt de Centrale Bank de rentetarieven om consumentenuitgaven en leningen in de economie te stimuleren. |
Inflatie versus rentetarieven - slotgedachten
Centrale banken over de hele wereld hebben in de loop der jaren verschillende economische variabelen en indicatoren gebruikt om monetaire beleidsbeslissingen te nemen. Momenteel is inflatietargeting het meest gebruikte instrument om monetaire-beleidsbeslissingen te nemen en is het in sommige landen zelfs de wettelijk vereiste methode. Centrale banken in landen zoals het VK, Brazilië, Canada, India, Australië, Mexico en de Europese Centrale Bank maken momenteel gebruik van inflatietargeting. Inflatietargeting wordt gebruikt door de benchmarkrentetarieven in de economie te verhogen of te verlagen.
Het meest voorkomende inflatiepercentage is 2% en de doelband is 1% tot 3%. In landen als India die op weg zijn naar een hogere groei, is de inflatiedoelstelling 4%. De reden dat de inflatiedoelstelling niet 0% is, is dat variaties rond die koers negatieve inflatie mogelijk maken, dwz deflatie, die als verstorend voor de soepele werking van een economie wordt beschouwd. Centrale banken over de hele wereld volgen gecontroleerde inflatie als de weg voor een duurzame groei van de economie.
Aanbevolen artikelen
Dit is een leidraad geweest voor de belangrijkste verschillen tussen inflatie en rentetarieven. Hier hebben we ook de belangrijkste verschillen tussen inflatie en rentetarieven besproken met infographics, vergelijkingstabel. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -
- Rentevoet versus samengestelde rentevoet
- Lopende rekening versus Kapitaalrekening
- Geldmarkt versus kapitaalmarkt
- Primaire markt versus secundaire markt