Formule dekkingsverhouding schuldservice (inhoudsopgave)
- Formule dekkingsgraad schuldservice
- Voorbeelden van de dekkingsratioformule van de schuldendienst (met Excel-sjabloon)
- Debt Service Coverage Ratio Formula Calculator
Formule dekkingsgraad schuldservice
De dekkingsgraad van de schuldendienst is, zoals de naam al doet vermoeden, de hoeveelheid contant geld die een bedrijf moet betalen / betalen aan zijn huidige schuldverplichtingen (rente op een schuld, hoofdsom, leasebetaling enz.). Het wordt berekend door het netto bedrijfsresultaat van de onderneming te delen door haar schuldverplichtingen voor dat specifieke jaar.
Hier is de formule voor de dekking van de schuldendienst -
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Annual Net Operating Income / Total Debt Service
Het netto bedrijfsresultaat is het inkomen dat resteert wanneer alle bedrijfskosten zijn betaald. In de winst- en verliesrekening staat deze onder het hoofd EBIT (Earnings Before Interest and Taxes). Totale schuldendienst is in feite alle schuldgerelateerde betalingen die een bedrijf moet betalen. Bijvoorbeeld rentebetalingen, hoofdbetalingen en andere verplichtingen.
Een DSCR groter dan 1 heeft de voorkeur en geeft ons de indicatie dat het bedrijf voldoende contant geld heeft om zijn schulden af te lossen. Over het algemeen geldt: hoe hoger de DSCR, hoe beter deze is voor het bedrijf.
Voorbeelden van de dekkingsratioformule van de schuldendienst (met Excel-sjabloon)
Laten we een voorbeeld nemen om de berekening van de formule voor de dekking van de schuldendienst op een betere manier te begrijpen.
U kunt deze Schuldenservice Dekkingsverhouding Formule Excel-sjabloon hier downloaden - Schuldenservice Dekkingsverhouding Formule Excel-sjabloonFormule dekkingsgraad schuldendienst - Voorbeeld # 1
Stel dat bedrijf A tv's verkoopt en vanaf nu 2 winkels heeft. Ze willen uitbreiden en willen een nieuwe winkel openen, maar ze hebben nu niet veel geld in de hand om te investeren. Dus ze willen de schuldoptie verkennen en willen daarvoor een lening aangaan. Het bedrijf heeft al een lening in hun boeken, dus ze zijn bang dat ze misschien geen nieuwe lening kunnen krijgen. Hier volgen de details van hun financiële gegevens:
Totale schuldbetalingen worden berekend met behulp van de onderstaande formule
Totaal schuldenbetalingen = rente + hoofdsom + lease + andere schuldenbetalingen
- Totaal schuldenbetalingen = $ 30.000 + $ 25.000 + $ 15.000 + $ 15.000
- Totaal schuldenbetalingen = $ 85.000
Schuld Service Coverage Ratio wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Jaarlijks nettobedrijfsresultaat / Totale schuldendienst
- DSCR = $ 100.000 / $ 85.000
- DSCR = 1.176
Het betekent dus dat ze voldoende bedrijfsresultaat hebben om hun huidige schulden af te lossen en niet veel moeilijkheden zullen ondervinden om een nieuwe lening te krijgen.
Formule dekkingsgraad schuldendienst - Voorbeeld # 2
Laten we een praktisch voorbeeld bekijken en wat bekende aandelen uit de markt nemen. Laten we Ford bijvoorbeeld nemen. Hierna volgt het fragment van de resultatenrekening:
Bronlink: https://in.finance.yahoo.com/quote/FORD/financials?p=FORD
Als u de resultatenrekening van Ford ziet:
Het netto bedrijfsresultaat voor 2018 is:
Netto bedrijfsresultaat voor 2018 = winst voor rente en belastingen
Netto bedrijfsresultaat voor 2018 = 556.652k
Schuldbetaling is:
Schuldbetaling = rentelasten
Schuldbetaling = 115.447k
Schuld Service Coverage Ratio wordt berekend met behulp van de onderstaande formule
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Jaarlijks nettobedrijfsresultaat / Totale schuldendienst
- DSCR = 556.652 / 115.447
- DSCR = 4, 82
Uitleg
Als je iemand een lening geeft, wil je niet dat die persoon daar in gebreke blijft en verlies je je geld. Dat is waar Debt Service Coverage Ratio Formula helpt de geldschieter om te begrijpen hoe riskant de kredietnemer is en hoe waarschijnlijk het is dat hij in gebreke blijft. Zoals hierboven uitgelegd, is de dekkingsgraad van de schuldendienst de maatstaf voor het vermogen van een bedrijf om zijn schuldenverplichtingen te betalen via zijn bedrijfsinkomsten. Een hogere ratio is altijd goed en laat zien dat er voldoende bedrijfsopbrengsten zijn om tegemoet te komen aan schulden. Als uw schulddekkingsgraad erg laag is, kunt u het beste het geleende bedrag in uw boeken verlagen. Hierdoor worden uw hoofdsom en rente lager, wat op zijn beurt de ratio verhoogt
Maar de lagere ratio betekent niet dat er een probleem is in het bedrijf. Bedrijven moeten altijd worden vergeleken met hun sector of industrie. Het is heel gebruikelijk in sommige industrieën dat er sprake is van enorme schulden, bijvoorbeeld de luchtvaartindustrie. We moeten hun DCSR dus niet vergelijken met bedrijven als IBM, Accenture waar er minder schulden zijn. Het is ook een van de meest kritische ratio's om te analyseren in geval van een leveraged buy-out transactie omdat dit de schuldcapaciteit van de doelonderneming zal evalueren.
Relevantie en gebruik van de dekkingsverhoudingformule van de schuldendienst
Deze ratio is echt belangrijk, zoals hierboven al meerdere keren is aangegeven om te voelen wat het niveau van financiële flexibiliteit van het bedrijf is, met name in een groeisituatie. Als de ratio hoog is, betekent dit dat het bedrijf meer vermogen heeft om in de toekomst te investeren en te groeien. Evenzo, als DSCR laag is (minder dan 1 of iets boven 1), moeten bedrijven deze verhouding verbeteren, anders zullen ze moeite hebben om een lening van de geldschieters te verkrijgen.
Alle geldschieters hebben een verschillende risicobereidheid en een andere strategie en sommigen hechten meer belang aan DSCR dan de anderen. Dus gebruiken ze DSCR anders tijdens het sluiten van leningsovereenkomsten met een lener. Kredietverstrekkers, die alleen worden terugbetaald via de Cashflow van het bedrijf (zoals mezzanine-kredietverstrekkers), geven meer aandacht aan DSCR en sluiten doorgaans een convenant met een escalerende ratio om te zorgen dat er geld aankomt. Kortom, kredietverstrekkers hebben meer controle over deze ratio omdat zij degene zijn die de terugbetaling van de hoofdsom zal dicteren.
Debt Service Coverage Ratio Formula Calculator
U kunt de volgende Debt Service Coverage Ratio Calculator gebruiken.
| Jaarlijks netto-bedrijfsresultaat | |
| Totale schuldendienst | |
| Formule dekkingsgraad schuldservice | |
| Formule dekkingsgraad schuldservice | = |
|
|
Aanbevolen artikelen
Dit is een leidraad geweest voor de formule voor de dekking van de schuldendienst. Hier bespreken we hoe de dekkingsgraad van de schuldendienst te berekenen, samen met praktische voorbeelden. We bieden ook een Debt Service Coverage Ratio Calculator met downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -
- Formule zuur-testverhouding
- Calculator voor opmaakprijsformule
- Berekening van de omzet
- Hoe verdunde EPS berekenen?