Inleiding tot subprime-leningen
Subprime-leningen zijn leningen die worden aangeboden aan particulieren met een hoger tarief dan het prime-tarief die niet in aanmerking komen voor prime-rente leningen, hetzij vanwege een lagere kredietwaardigheid die aan hen is toegekend, een laag inkomen, een hoge lening / waarde-verhouding of andere factoren die aangeven dat zij in gebreke blijven hun schuldenplicht. De investeerders in sporen gecreëerd uit subprime hypothecaire leningen hebben geen garantie op rente en aflossing van de hoofdsom.
Kredietverstrekkers bieden doorgaans Subprime-leningen aan wanneer de kredietnemer voldoet aan de onderstaande criteria:
- Lagere FICO scoort dwz onder de 660
- uitsluiting
- Hogere schuld / inkomensverhouding
- Hogere schuld / vermogensratio
- Afscherming in de afgelopen 24 maanden
- Bijna failliet
- Grotere verplichting zoals kosten van levensonderhoud, uitgaven voor kinderen, onderwijsuitgaven
Redenen voor crisis bij subprime-leningen in 2007-2008
Hieronder worden de redenen voor crisis met betrekking tot subprime-leningen in 2007-2008 gegeven:
De belangrijkste drijfveer was winst maken
Het gedrag van hypotheekoprichters werd beïnvloed door hun kennis dat hypotheeknemers zullen worden gesecuritiseerd. Bij het overwegen van nieuwe hypotheekaanvragers was de belangrijkste drijfveer geen kredietrating die aan deze beleggers was toegekend, maar eerder of het enorm geld kan halen.
Gebrek aan hulpmiddelen beschikbaar om kredietwaardigheid te beoordelen
toen hypotheken werden gesecuritiseerd, was de enige informatie over de hypotheken door de kopers van de producten die van hen waren gecreëerd een verhouding lening / waarde (de verhouding tussen de omvang van de lening en de geschatte waarde van een huis) en de FICO-verhouding van de leningnemer . Andere informatie op het hypotheekaanvraagformulier werd als irrelevant beschouwd en vaak niet eens gecontroleerd door kredietverstrekkers. Het belangrijkste voor de geldschieter was of hypotheek aan anderen kon worden verkocht en dit hing grotendeels af van de verhouding lening / waarde en de FICO-score van de aanvrager.
Geen onafhankelijkheid van vastgoedbeheerders
Subprime-leningen werden meestal ondersteund door onroerend goed. Het doorgeven van beide leningen aan waardeverhouding en FICO-score was een twijfelachtige kwaliteit. De vastgoeddeskundigen die de waarde van het huis bepaalden op het moment van hypotheekaanvraag, stonden onder druk van kredietverstrekkers om een hoge waarde te krijgen. Potentiële leners werden soms geadviseerd om acties te ondernemen die hun FICO-scores zouden verbeteren.
Wettelijke vereisten waren versoepeld
De Amerikaanse regering heeft sinds 1990 geprobeerd het eigenwoningbezit uit te breiden en oefende druk uit op hypotheekverstrekkers om leningen aan mensen met een laag of gemiddeld inkomen te verhogen, wat leidde tot een drastische toename van subprime-leningen.
Valse aanvraagformulieren
Een van de termen die worden gebruikt om subprime-leningen te beschrijven, waren leugenaarleningen omdat personen die een lening aanvragen, wisten dat er geen controles zouden worden uitgevoerd en hebben daarom besloten op het aanvraagformulier te gaan liggen.
Gebrek aan kennis bij ratingbureaus
Ratingbureaus zijn overgestapt van de traditionele vorm van obligatierating naar gestructureerde producten, die sterk afhankelijk zijn van de standaardcorrelatie tussen de onderliggende waarde, die relatief nieuw was en waarvoor weinig historische gegevens beschikbaar waren.
Gebrek aan kennis voor investeerders
Het door beleggers gekochte product was complex en zowel beleggers als ratingbureaus hebben onvolledige en onjuiste informatie over de kwaliteit van onderliggende activa.
Risico's van subprime-leningen
Subprime-leningen brengen grotere risico's met zich mee in vergelijking met andere conventionele leningen. Er is een lagere kans op terugbetaling van kapitaal door de kredietnemer en daarom brengt de kredietgever hogere rentetarieven in rekening om hogere risico's te compenseren. Aan de andere kant is er een grotere kans op wanbetaling door de kredietnemer als er extra kosten en rente worden geheven.
Hogere kosten geheven
Origination fees en vooraf servicekosten zijn aanzienlijk hoger in subprime-leningen in vergelijking met conventionele leningen. Geldschieters rekenen deze tarieven vaak aan in de vorm van hogere maandelijkse termijnen. Kosten voor late betaling zijn ook hoger.
Verschil tussen prime-lening en subprime-lening
Het verschil tussen Prime Loan en Subprime Loan is als volgt:
- De rente op de prime lening wordt bepaald door de federale reservebank, dwz gevoede fondsen beoordelen de rente waartegen gerenommeerde banken van elkaar lenen en lenen, die een vast karakter hebben. Subprime-leningen variëren echter per attributen van verschillende geldschieters.
- Subprime-leningen worden vaak opgenomen op autoleningen, woningkredieten, onderwijsleningen, doorlopende leningen persoonlijke leningen en kleinschalige zakelijke leningen die zeer risicovol van aard zijn in vergelijking met prime-leningen die worden aangegaan door grote financiële instellingen, grote bedrijven met een hogere kredietwaardigheid .
- Subprime-leners hebben geen sterke kredietgeschiedenis met wanbetalingen van leningen, gebrek aan bezit van activa of eigendommen die kunnen worden gebruikt als onderpand, ze zijn een record van gemiste betalingen op creditcards of andere bestaande leningen of een uitstekend juridisch oordeel tegen de persoon terwijl prime-leningen een sterkere financiële status hebben.
Type subprime-leningen
Hier bespreken we het type Subprime-leningen:
1. Verstelbare rentetarieven
Deze rentetarieven stijgen geleidelijk in de loop van de aflossingsperiode, dwz ze hebben in het begin een vaste rentevoet, maar zijn later gewijzigd in zwevend. Voor bijvoorbeeld 2/28 waarbij het vaste tarief de eerste twee jaar verschuldigd is en na het eerste twee jaar tarief zal variabel zijn. Er zijn echter leningen waarin de rente na verloop van tijd zal vervallen. Deze worden normaal gesproken verstrekt aan een belegger die op korte termijn met financiële problemen wordt geconfronteerd, maar op de lange termijn winstgevend kan zijn.
2. Vastrentende leningen
Dit type leningen heeft een langere aflossingsperiode die kan variëren van 30 tot 40 jaar. Vanwege de langere looptijd is de rente hoger en vast bij lage maandelijkse termijnen.
3. Alleen-rentende subprime-leningen
In dit type lening zijn rentebetalingen en hoofdbetalingen onderverdeeld in verschillende perioden. In bijvoorbeeld een aflossingsschema van 30 jaar betaalt de kredietnemer het rentegedeelte in de eerste 10 jaar daarna begint hij de hoofdsom van de lening te betalen. Het is handig voor leners met fluctuerende inkomsten.
4. Waardigheid Subprime-leningen
in dit type lening is een kleine aanbetaling vereist die kan variëren van 2-5% van de totale hoofdsom, waarna de kredietnemer termijnen moet betalen tegen een hogere rente op de resterende hoofdwaarde. Als de lener geen termijnen mist, dan kan de rente van toepassing zijn op de lening die in de loop van de tijd gelijk is aan de prime rate.
Conclusie
Veel financiële instellingen verstrekken geen Subprime-leningen vanwege een extra laag kredietrisico bij wanbetaling, waardoor de rentetarieven voor deze leningen worden verhoogd. Maar alleen het verhogen van de rente lost het probleem niet op, omdat dit meer financiële druk op de kredietnemer kan uitoefenen.
Aanbevolen artikelen
Dit is een gids voor subprime-leningen. Hier bespreken we de introductie en het verschil tussen een prime-lening en een subprime-lening samen met het type subprime-leningen. U kunt ook onze andere voorgestelde artikelen doornemen voor meer informatie -
- Verschil tussen schuld versus aandelenfinanciering
- Belangrijkste verschillen tussen aandelen versus onroerend goed
- Dingen om te weten in Basistips voor persoonlijke financiën
- Typen en componenten van inflatieboekhouding