Inleiding tot leveraged lease
Bij een leveraged lease investeert de verhuurder wat geld uit zijn zak om het actief te kopen en regelt hij de rest van het benodigde geld van een geldschieter op de markt. De leveraged lease is een lease waarbij drie partijen betrokken zijn: verhuurder, huurder en de geldgever. Hier is de kredietgever de derde partij, maar geniet hij het voordeel van het belang in het verworven actief.
In dit soort regelingen heeft de kredietgever een beveiligd belang in het actief, aangezien hij geld investeert om het actief te verwerven. Wanneer de activa in lease worden genomen, is de lesser verplicht om de betalingen aan de kredietgever van het geleasde actief te verrichten. De leaseovereenkomst wordt in dit soort overeenkomsten feitelijk toegewezen aan de kredietgever van het geleasde actief. De leveraged lease is ook een belastingvoordeel voor de lessor, aangezien de lessor een lening van de geldschieter neemt om het actief te kopen, terwijl de betaling van de huurder rechtstreeks naar de geldschieter gaat. Zo besparen ze in dit hele proces belasting. Dit type regeling wordt meestal gezien bij de aankoop van hoogwaardige activa.
Structuur van leveraged lease
De leveraged lease is zodanig ontworpen dat bijna 20% tot 40% van het geld wordt geregeld door de lessor van het actief en de rest wordt geleend van de derde partij die bekend staat als de financier van de leaseovereenkomst. De voordelen van de lessor worden meestal geassocieerd met de werkelijke kosten van het actief, daarom wordt dit hele proces Leveraged genoemd. Een ander aspect van dit voertuig is dat de huurder de huurbetalingen rechtstreeks aan de kredietgever betaalt, waardoor het een speciaal soort leaseovereenkomst is. De verhuurder is vrij van elke verplichting ten gunste van de huurder in geval van verzuim.
Verschil tussen hefboomfinanciering en hefboomfinanciering
- Het fundamentele verschil tussen de Leveraged leasing en de leveraged financiering is dat bij leveraged leasing drie partijen betrokken zijn, de lessor, lessee en de geldschieter. Bij leveraged financiering zijn er echter slechts twee partijen betrokken lessor en de huurder.
- Bij hefboomfinanciering ligt de verplichting voor de betaling bij de huurder tegenover de kredietgever, terwijl bij hefboomfinanciering de betalingslast alleen bij de huurder bij de verhuurder ligt.
- Bij leveraged leasing heeft de geldschieter recht op het actief, terwijl bij leveraged financiering het recht alleen bij de lessor blijft.
- Het proces van hefboomfinanciering is enigszins moeilijk te begrijpen, terwijl het proces van hefboomfinanciering zeer eenvoudig en duidelijk is.
Kenmerken van leveraged lease
Kenmerken van Leveraged Lease worden hieronder gegeven:
- In de leveraged lease heeft de financier die geldschieter is geen verhaal op de lessor.
- De kredietgever houdt het actief aan omdat het de betalingsverplichting draagt.
- De verhuurder is vrij van de verplichting van de betalingen aan de geldschieter de betaling wordt rechtstreeks aan de geldschieter gedaan door de huurder, maar in geval van verzuim is de verhuurder verplicht de rechten te betalen.
- Het kleine deel van het fonds wordt geregeld door de verhuurder en het grootste deel van het fonds dat nodig is om het actief te verkrijgen, wordt geleend door de kredietgever.
- De kredietgever heeft meer rechten met betrekking tot de verkoop of wederverkoop van het actief in vergelijking met de verhuurder.
- Een van de typische kenmerken van dit type voertuig is dat de geldschieter de financiële positie van de huurder kan controleren om te zien of de huurder in staat zal zijn om de huur te betalen of niet, en zo niet, dan kiezen de geldschieters voor een lening verhuurder is verplicht de betalingen te verrichten.
- De leveraged lease wordt over het algemeen gebruikt wanneer een bedrijf hoogwaardige activa wil kopen.
- Bij dit type leasemethode is de verhuurder degene die ook belastingvoordeel zal krijgen. Het ontvangt een belastinggerelateerd voordeel van eigendom van het actief. Hoewel de rechten volgens de huurdersovereenkomst ook bij de kredietgever van het actief liggen.
Leveraged Lease Accounting
De boekhoudkundige verwerking van de leveraged lease is in drie delen gescheiden
- Winst vóór belastingen van het jaar
- Belastingkrediet en afschrijving
- De inkomsten na belastingen van het jaar.
Het verschil van het fiscale element tussen de inkomsten vóór belastingen en de inkomsten na belastingen wordt aangepast in de uitgestelde belastingbehandeling volgens de boekhoudkundige regels.
Verschil tussen leveraged lease en de operationele lease
- In de leveraged lease zijn het risico en de verplichting bij de lessee, terwijl in het geval van operationele lease het risico en de verplichting alleen bij de verhuurder liggen.
- Bij een leveraged lease zijn er drie partijen betrokken, te weten Lessee, Lessor en de Lender, terwijl in het geval van de Operationele lease er slechts twee betrokken partijen zijn, te weten Lessor en de Lessee.
- De lease-overeenkomst van de leveraged lease kan niet worden geannuleerd, terwijl de lease-overeenkomst van de operationele lease kan worden geannuleerd.
- Bij leveraged lease worden sommige fondsen geregeld door de lessor van het actief en rust wordt gefinancierd door een externe partij die bekend staat als geldschieter, terwijl in het geval van de operationele lease 100% fondsen worden geregeld door de lessor van het actief.
- In het geval van de leveraged lease kunnen de geleasde betalingen worden behandeld als rente en worden ze dus in de balans weergegeven als geleasde activa, terwijl de operationele leasebetalingen niet als rente worden behandeld en het actief niet in de balans wordt getoond. aan het einde van het jaar.
Conclusie
De techniek van het concept Leveraged lease is een zeer geavanceerd en geavanceerd financieel voertuig dat tegenwoordig wordt gebruikt. Het wordt beschouwd als een van de complexe mechanismen om de financiën te regelen. De belastingdruk is iets minder in het geval dat de verhuurder geld van buiten leent. Wanneer een bedrijf besluit om het hoogwaardige actief te kopen om de productiviteit en het rendement te verhogen, kunnen ze kiezen voor dit type financiële regeling. Deze techniek bespaart veel tijd, ook omdat de activa worden gekocht wanneer ze nodig zijn en de bedrijfsactiviteiten worden voortgezet zonder enige vertraging veroorzaakt door een tekort aan het fonds.
Aanbevolen artikelen
Dit is een handleiding voor Leveraged Lease. Hier bespreken we de structuur en kenmerken, samen met het verschil tussen hefboomfinanciering en hefboomfinanciering. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -
- Verschil tussen kopen versus leasen
- Onderwijs vereist voor financiën
- Belangrijkste verschillen tussen leningen versus lenen
- Overzicht van ingehouden winsten Voorbeeld