Inleiding tot voorbeelden van fusies
De fusie is een financiële activiteit waarbij twee organisaties samenkomen. In tegenstelling tot acquisitie waarbij de grotere entiteit de kleinere koopt, combineren beide entiteiten hier een nieuwe entiteit. De entiteiten zijn doorgaans ongeveer even groot. Fusies worden in de eerste plaats gedaan om synergieën samen te brengen, de posities te consolideren, concurrentie uit te schakelen en nieuwe markten te betreden of de goodwill van een ongezond, maar merkgericht bedrijf te benutten. Hier volgen enkele voorbeelden van fusies die het begrip zouden helpen begrijpen:
Voorbeelden van fusie (met Excel-sjabloon)
Laten we een voorbeeld nemen om de fusie beter te begrijpen.
U kunt deze fusievoorbeelden Excel-sjabloon hier downloaden - Fusievoorbeelden Excel-sjabloonFusievoorbeeld # 1 - Basic
Laten we zeggen dat twee bedrijven in dezelfde Industry A & B ongeveer hetzelfde product behandelen en besluiten om een nieuwe entiteit C te vormen. Het doel was om gebruik te maken van de voordelen van beide entiteiten en over te gaan naar een nieuwe die het zou kunnen gebruiken voor verdere groei en uitbreiding en veroveren mogelijk meer van het marktaandeel in de gegeven industrie. Het werkt ook om gebruik te maken van de kansen en voordelen die zij van hun individuele leveranciers ontvingen. De schaalvoordelen zullen de nieuwe entiteit op de lange termijn ten goede komen. Ook zullen strategische en technologische voordelen worden behaald.
Ervan uitgaande dat er geen transacties tussen entiteiten en activa / passiva van elkaar zijn, zou de fusie een eenvoudige toevoeging van de elementen van beide entiteiten betekenen. Hoewel er belastingimplicaties en veranderingen in de elementen van het aandelenbezit zouden zijn, hebben we deze genegeerd met het oog op onze weergave.
De volgende tabel toont de financiële gegevens van beide entiteiten A en B op 31 december 2018 en de resulterende entiteit C die wordt gevormd als gevolg van de fusie.
Balans december 2018
Fusievoorbeeld 2 (praktisch) - Microsoft's aankoop van Skype
In 2011 kocht Microsoft Voice over internet protocol (VOIP) bedrijf Skype voor $ 8, 56 miljard in contanten. Interessant genoeg was het de tweede keer dat een technologie-majoor Skype had gekocht, een paar jaar geleden werd het gekocht door Ebay Post die het grootste deel van zijn aandelen verkocht. De overname moet de weg effenen voor Microsoft om zijn bedrijfscommunicatiesysteem verder te ontwikkelen. De live messenger-mogelijkheden van het reeds bestaande programma Lync zouden moeten aansluiten bij wat Skype te bieden heeft.
Op het moment van de overname had Skype 124 miljoen actieve gebruikers, waarvan 8 miljoen gebruik maakten van de betaalde service. Afgezien van voicemailintegratie, zal Skype Microsoft ten goede komen in haar poging om de bestaande berichtenservice op kantoor uit te breiden. Onlangs, in 2016, werd skype geïntegreerd met Microsoft Windows 8 en 8.1-versies en is nu een belangrijke toepassing voor communicatie geworden, zowel op telefoon- als desktop-apparaten. Het ondersteunt ook Microsoft-apparaten zoals Xbox en Kinect zorgen voor realtime communicatie tussen de producten van Microsoft
Fusievoorbeeld # 3 (praktisch) - Walmart's overname van Flipkart
De Amerikaanse retailgigant Walmart verwierf in 2018 een belang van 77% in de online retailer Flipkart in India. De deal zou een waarde hebben van $ 16 miljard, waarmee ongeveer een jaar onderhandeld wordt. De overnemende entiteit, Walmart, heeft duidelijk gemaakt dat het alleen zijn Indiase acquisitie wil versterken en laten uitvoeren dat het heeft gedaan. Het merk zal zich onderscheiden van Walmart. De resterende 23% zou bij Flipkart's oprichters en vroege investeerders blijven.
De deal zou de positie van de Flipkart in het online landschap van India moeten versterken, dat in het recente verleden in toenemende mate werd bedreigd door de wereldwijde gigant Amazon. Het Indiase bedrijf moet nog op de beurs worden genoteerd en de mede-oprichter verzekerde al zijn werknemers dat het de routekaart die ze in het verleden hadden gepland niet zou veranderen. De deal zou de Indiase tech-start-up in staat moeten stellen om een eendaagse bezorgunit voor boodschappen in te richten, afgezien van de algemene online diensten die het momenteel biedt.
De overname volgt op een daling van de winst op jaarbasis, ondanks een steeds hogere waardering. Er waren ook twijfels over de financiële transparantie die zou worden verholpen met de instap en het beheer van Walmart.
Conclusie
Een van de belangrijkste manieren waarop een entiteit kan uitbreiden en een dynamische verandering in de huidige capaciteit kan aanbrengen, is via fusies. Ongeacht het eindresultaat is het doel van fusies om grotere synergieën tot stand te brengen. Aandeelhouders beschouwen fusies als een potentiële game-changer in de werking van een entiteit. Met verbeterde prestaties, meer kostenbesparende en verminderde concurrentie fusie kan wonderen verrichten in de managementprestaties. Het soort fusie horizontaal of verticaal en de fusiemethode, hetzij buy-out of aandelenruil, is afhankelijk van de situatie en de marktomstandigheden van beide entiteiten.
De fusie garandeert echter geen succes, vaak is het eindresultaat verre van wat het management van de entiteiten had verwacht. Een goed voorbeeld is de overname van Nokia door Microsoft. Het Windows-gebaseerde besturingssysteem op telefoons werkte niet en veel ontwikkelaars verhuisden er programma's voor te maken. Dus zelfs met de softwaremogelijkheden van Microsoft en de hardware-expertise van Nokia waren de telefoons geen succes. Bij de fusie moet ook voldoende aandacht worden besteed aan de regelgeving, het vennootschapsrecht en de belastingomgeving van het land waarin de fusie plaatsvindt. Een aantal keren werd de voorgestelde fusie ondanks de voordelen ervan geweigerd om verder te gaan, omdat deze leidde tot een monopolie op de markt dat de overheid ongezond achtte.
Aanbevolen artikelen
Dit is een gids voor fusievoorbeelden. Hier bespreken we de introductie en de top 3 voorbeelden van Fusie samen met downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook onze andere voorgestelde artikelen doornemen voor meer informatie -
- Acquisitie voorbeelden
- Vraag elasticiteit Voorbeeld
- Overzicht van ingehouden winsten Voorbeeld
- Voorbeelden van financiële rapportage
- Vraag elasticiteitsformule met calculator
- Stappen naar methoden voor fusieboekhouding