Drijvende voorraad - Voordelen en beperkingen van drijvend materieel (voorbeelden)

Inhoudsopgave:

Anonim

Inleiding tot drijvende aandelen

Het aantal aandelen dat beschikbaar is voor de algemene beleggers, behalve het bezit van de instelling, het management en het aandelenbezit in het kader van het aandelenplan voor werknemers. Het aantal zwevende aandelen staat niet vast en is afhankelijk van de totale aan- en verkoop van het aandeel op de open markt. De grote instellingen, het management, hielden de aandelen van het bedrijf, terwijl de algemene beleggers of de handelaren geen toegang hebben tot de handel op deze aandelen.

Voorbeelden van drijvende aandelen

Hieronder volgen enkele voorbeelden van Floating Stock:

Voorbeeld 1

In april 2019 had ABC Ltd 6, 5 miljard uitstaande aandelen. Hiervan was 15% in handen van insiders of van het managementpersoneel. 58, 64% was in handen van grote instellingen met een grote blootstelling aan het fonds. Bereken het totale aantal zwevende aandelen dat beschikbaar is voor de kleine beleggers of voor de handelaren.

Oplossing:

  1. Totaal aantal aandelen in bezit van de onderneming = 6, 5 miljard
  2. Percentage aandelen in handen van het managementpersoneel en grote instellingen = (15 + 58, 64)% = 73, 64%.
  3. Het totale aantal aandelen in het bezit van het management en grote instellingen = 6, 5 miljard * 73, 64% = 4, 7866 miljard.
  4. Een aantal aandelen gehouden als zwevende aandelen = (6, 5 - 4, 7866) miljard = 1, 7134 miljard.

Voorbeeld 2

In september 2019 rapporteerde XYZ Ltd 100 miljoen uitstaande aandelen. Hiervan was 75% in handen van insiders of van de raad van bestuur. 20% was in handen van grote instellingen met grote fondsblootstelling. Bereken het totale aantal zwevende aandelen dat beschikbaar is voor de kleine beleggers of voor de handelaren.

Oplossing:

  1. Totaal aantal aandelen in bezit van de onderneming = 100 miljoen
  2. Percentage aandelen in handen van het managementpersoneel en grote instellingen = (75 + 20)% = 95%.
  3. Het totale aantal aandelen in het bezit van het management en grote instellingen = 100 miljoen * 95% = 95 miljoen.
  4. Een aantal aandelen gehouden als zwevende aandelen = (100 - 95) miljoen = 5 miljoen.

Voordelen van Floating Stock

Enkele voordelen worden hieronder gegeven:

  • Drijvende aandelen stellen algemene beleggers in staat om de markt te betreden en een positie in te nemen in de respectieve aandelen. Een belegger mag aandelen kopen van het aantal aandelen volgens hun capaciteit.
  • De totale liquiditeit van het aandeel is afhankelijk van het aantal beschikbare drijvende aandelen op de markt. Hoe hoger het aantal drijvende aandelen, hoe lager de volatiliteit van het aandeel en omgekeerd. Als het aantal zwevende aandelen afneemt, zal dit waarschijnlijk leiden tot een hogere volatiliteit in de aandelenkoers.
  • Een small-cap bedrijf met een laag zwevende aandelen zal niet veel ruimte bieden voor grotere beleggers, terwijl het grotere opties voor kleine beleggers zou bieden. Aldus resulteert een lager aantal zwevende aandelen in een lagere interesse van beleggers en helpt het de koers van het aandeel op een optimaal niveau te houden.
  • In het geval van een groot bedrijf met marktkapitalisatie, dat een groot aantal uitstaande aandelen heeft en een kleiner aantal institutionele en managementparticipaties, zal het aandeel minder volatiel blijven op de markt. De reden hiervoor is dat individuele beleggers de aandelenkoers niet kunnen manipuleren omdat de zwevende aandelen in grote aantallen beschikbaar zijn. Veel kleine beleggers kunnen in- en uitstappen, waardoor het aandeel nauwelijks wordt gemanipuleerd.

Beperkingen van drijvende aandelen

Enkele beperkingen worden hieronder gegeven:

  • Een lager aantal zwevende aandelen kan leiden tot een lager beleggersbelang, wat verder kan leiden tot lagere koersen van de aandelen.
  • In geval van een lagere beschikbaarheid van zwevende aandelen blijft de koers van het aandeel niet stabiel. Wanneer een grote instelling met een hoger belang zijn positie verkoopt, daalt de aandelenkoers vanwege het lagere belang van de belegger in het aandeel.
  • De verkoop van aandelen door een grote belegger of door het management van de onderneming kan leiden tot een lager beleggerssentiment, wat verder kan leiden tot een lagere aandelenkoers.
  • Wanneer het aantal zwevende aandelen laag is, kan een individuele belegger met een grote hoeveelheid kapitaal de prijs verhogen, aangezien de belegger de enige manipulator van de aandelenprijs zou zijn. De stijgende aandelenkoers van fundamenteel goede bedrijven is dus geen goed nieuws voor kleine beleggers.

Belangrijke punten om te onthouden

Enkele belangrijke punten zijn:

  • Het aantal aandelen dat overblijft na bezit van grote beleggers en managementpersoneel. Dit aantal aandelen is niet beperkt tot kopen en verkopen.
  • De zwevende aandelen worden het aantal aandelen genoemd dat beschikbaar is voor de aandeelhouders op een normale handelsdag.
  • Het aantal drijvende aandelen staat niet vast. Het aantal zwevende aandelen is afhankelijk van het kopen en verkopen van posities door de grote investeerders en managementpersoneel.
  • De uitgifte van nieuwe aandelen draagt ​​ook bij aan het aantal uitstaande aandelen en aan het aantal zwevende aandelen. Aldus helpt een groter aantal zwevende aandelen om de prijsstabiliteit te handhaven.
  • Nogmaals, een lager aantal drijvende aandelen leidt tot prijsvolatiliteit van het aandeel, wat leidt tot schommelingen in de prijzen. Als het beschikbare aantal aandelen dat alleen wordt aangehouden voor handelsdoeleinden beperkt is op een procentuele termijn, dan kan een handelaar met een hogere capaciteit het voorraadstuk grotendeels manipuleren en vice versa.
  • Aangezien een laag aantal zwevende aandelen aangeeft dat zware posities worden opgebouwd door managementpersoneel en elite-beleggers, wat aangeeft dat het bedrijf een goed zakelijk vooruitzicht heeft en de meeste beleggers de aandelen hebben verzameld, hebben ze het minste belang om hun respectieve posities te verkopen.

Conclusie

De beschikbaarheid van het aantal drijvende aandelen hangt af van de financiële spierkracht van het bedrijf. Als een bedrijf een grotere aandelenbasis heeft en er een lager aantal instellingen en managementparticipaties is, zal er een groter aantal drijvende aandelen zijn en vice versa. De grotere beschikbaarheid van aandelen met een laag aantal handelaren of een hoger aantal kleine handelaren zal de prijsstabiliteit van de voorraad waarborgen.

Aan de andere kant, in het geval van fundamenteel goede bedrijven, wordt het maximale aantal aandelen gehouden door het managementpersoneel en door de premium aandeelhouder, waardoor een klein aantal aandelen beschikbaar is om te verhandelen voor de kleine beleggers of kleine handelaren. De beschikbaarheid van een klein aantal aandelen zorgt dus voor een lagere volatiliteit van de aandelenkoers.

Aanbevolen artikelen

Dit is een gids voor Floating Stock. Hier bespreken we de definitie en voorbeelden van drijvend materieel, samen met voordelen en beperkingen. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -

  1. Voorbeelden van langlopende verplichtingen
  2. Aandelen versus onroerend goed
  3. Derivaten beleggen
  4. Forex Market - Ken de best practices die worden gebruikt bij forexhandel