Wat is de werkkapitaalratio?

De werkkapitaalratio wordt ook een actuele ratio genoemd die zich uitsluitend richt op de vlottende activa en kortlopende schulden van een bedrijf. Het helpt om de financiële gezondheid van elk bedrijf te analyseren en of ze in staat zouden zijn om hun huidige verplichtingen met vlottende activa af te lossen. De vlottende activa zijn de activa die snel kunnen worden omgezet in contanten, die op hun beurt de schulden in de kortste periode efficiënt kunnen betalen. Dat is de reden waarom de vlottende activa zoals contanten, kasequivalenten en debiteuren soort vlottende activa efficiënt moeten worden doorgeschoven om de kasstroom gezond te houden om een ​​betere WCR (Working Capital Ratio) te bereiken.

Aangezien de focus vooral ligt op vlottende activa en kortlopende schulden, moeten bedrijven belangrijk bijhouden hoe de cashflow maandelijks of driemaandelijks met de tijd verloopt, zodat ze passende maatregelen kunnen nemen om de rode vlag van hun gebied te verbeteren. financiën.

De werkkapitaalratio kan worden gedefinieerd door de vlottende activa en de kortlopende schulden te vergelijken en de formule hiervoor is als volgt:

Het is belangrijk op te merken dat de vlottende activa en kortlopende schulden eerst worden geplaatst, gevolgd door langlopende activa en passiva. Op deze manier krijgen investeerders en crediteuren de financiële status van elk bedrijf in handen.

Over het algemeen, als de werkkapitaalratio 1 is, betekent dit dat het bedrijf geen risico loopt en kan overleven nadat de verplichtingen zijn betaald. Hoewel het niet concludeert dat het bedrijf het goed doet, is het slechts een neutrale staat. Om een ​​bedrijfskapitaalratio hoger dan 1 te behouden, moeten ze de huidige activa en passiva efficiënt analyseren. Een gezonde verhouding voor WCR ligt tussen 1, 2 - 2, 0. Onder dit bereik kan een bedrijf door een kritieke situatie gaan die erop kan wijzen dat het bedrijf intensief aan zijn kortetermijnactiva moet werken en dit zo snel mogelijk moet laten groeien.

Voorbeeld van werkkapitaalratio

Laten we het voorbeeld nemen van een acquirer die geïnteresseerd is in de financiële gegevens van ABC Sports en de verkregen informatie voor de afgelopen drie jaar analyseren:

Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3
Vlottende activa $ 4.000.000 $ 7.500.000 $ 10.050.000
Kortlopende verplichtingen $ 2.100.000 $ 4.500.000 $ 8.000.000
Werkkapitaalratio 1.90 1.67 1.26

Zoals we uit bovenstaande tabel kunnen zien, zijn de activa elk jaar sterk gestegen, waardoor ook de verplichtingen zijn toegenomen. In jaar 3 is er echter een grote piek in passiva die de werkkapitaalratio beïnvloedde om meer te verzwakken dan die van jaar 1 en jaar 2.

Een acquirer of investeerder in dergelijke analysesituaties zal een stap terug doen en zal niet doorgaan met de bieder kan het in een grotere mate verminderen. Als een situatie andersom zou zijn en WCR elk jaar zou zijn toegenomen, zou dat een goed teken van financiële verbetering zijn en zou de verwerver het bod hebben kunnen doorzetten.

Er zijn enkele acties die financiële analisten kunnen ondernemen om de cashflow te verbeteren en de veroorzaakte schade te herstellen die WCR beïnvloedt. De debiteurenrekeningen zijn een van de parameters die kunnen worden bekeken en kunnen een groot verschil maken als ze efficiënt door het team worden gebruikt. Soms zijn de betalingsvoorwaarden die met de klant zijn overeengekomen enorm, zoals 75 dagen of 90 dagen, wat de contante vorderingen vertraagt. In dergelijke scenario's zal het Finance-team enorm hun best doen om klanten te volgen en ervoor te zorgen dat het geld zo snel mogelijk binnenkomt. Ook kunnen ze in dit geval klanten net zo goed vragen om de betalingsvoorwaarden voor toekomstige contracten te verlagen, wat zeker de cashflow en uiteindelijk WCR voor het bedrijf zal verbeteren.

Situaties en scenario's van werkende captial ratio

  • Als de vlottende activa stijgen, stijgt de WCR
  • Als de vlottende activa dalen, zal WCR dalen
  • Als de kortlopende verplichtingen toenemen, zal de WCR dalen
  • Als de kortlopende verplichtingen afnemen, stijgt de WCR

De betekenis van de werkkapitaalratio

  • Het geeft een holistisch beeld van elk bedrijf en geeft de financiële gezondheid van toekomstige overleving aan. De staat van negatieve werkkapitaalratio is genoeg voor elk bedrijf om zijn focus weer te richten op het doorvoeren van verbeteringen in elke mogelijke dimensie.
  • De staat van positieve WCR verklaart dat zij voor kortetermijnverplichtingen kunnen zorgen en nog steeds vlottende activa bij zich kunnen houden die hen alert kunnen houden op het handhaven van een blijvende schaal van gezond werkkapitaalratio
  • Aangezien de vlottende activa contante vorderingen omvatten, kunnen bedrijven hun contractvoorwaarden zo min mogelijk instellen, zodat zodra het werk is geleverd, de betaling binnen een korte periode binnenstroomt en de vlottende activa groeien.
  • De werkkapitaalratio is indirect gerelateerd aan de prestaties van een bedrijf en het maken van grote marges, wat uiteindelijk de huidige inkomsten verhoogt die snel kunnen worden geliquideerd. Om deze reden wordt een werkkapitaalfactor ook in een organisatie op een lager niveau geplaatst, waardoor belanghebbenden voorzichtig genoeg zijn om altijd de financiële gezondheid te volgen
  • Zelfs als de werkkapitaalratio voor een bedrijf hoger is, betekent dit niet dat ze het uitstekend doen en een grote mijlpaal hebben bereikt. Het betekent ook dat het bedrijf zijn activa niet gebruikt om de inkomsten te maximaliseren.
  • Bij de implementatie van WCR moet de timing van rapportage ook zeer serieus worden beschouwd. Omdat de maandelijkse uitgaven zoals loonlijst en crediteuren de in-cash voor elk bedrijf voor en na rapportage zouden veranderen.

Conclusie

Hoewel het concept van de werkkapitaalratio de financiële gezondheid van een bedrijf aangeeft, betekent de negatieve WCR niet dat een bedrijf failliet zal gaan of misschien niet zal overleven. Er zijn grote bedrijven die negatieve WCR rapporteren maar nog steeds overleven. Zoals in dergelijke situaties verkopen ze de gekochte voorraden met een korte marge die hen helpt de gedaalde WCR te elimineren en de rood gemarkeerde gebieden te verwijderen.

Aanbevolen artikelen

Dit is een leidraad geweest voor de werkkapitaalratio. Hier hebben we de basis van de werkkapitaalratio besproken met behulp van een voorbeeld.U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -

  1. Vergelijkingen van zichtrekening en kapitaalrekening
  2. Dividenden versus vermogenswinsten - verschillen
  3. Rendement op de formule voor geïnvesteerd kapitaal
  4. Kosten van kapitaalformule
  5. Voorbeelden van werkkapitaal
  6. Capital Gain FormulaCalculator (voorbeelden met Excel-sjabloon)

Categorie:

Ondernemerschapsontwikkeling