Formule totale kostenratio - TER Calculator (Excel-sjabloon)

Formule totale kostenratio (inhoudsopgave)

• Formule
• Voorbeeld
• Rekenmachine

Wat is de Total Expense Ratio Formula?

Totale kostenratio wordt veelvuldig gebruikt in de Mutual Fund-sector, die correleert tussen de totale kosten van een Mutual Fund-organisatie die nodig is voor haar activiteiten met betrekking tot het Total Fund dat door de organisatie wordt beheerd. Met andere woorden, uitgaven in verband met onderzoek, distributie, provisies en administratieve kosten die direct operationeel van aard zijn, worden in aanmerking genomen. De algemene psychologie die deze specifieke ratio drijft, is dat hoe hoger de ratio, hoe lager het rendement. De stijgende bedrijfskosten voor elk type bedrijf worden door dat specifieke bedrijf als een lagere efficiëntie beschouwd.

Formula For TER wordt weergegeven als:

Total Expense Ratio (TER) = Total Fund Costs / Total Fund Assets

Waarin de kosten van fondsen alle managementvergoedingen, handelskosten, onderzoekskosten en juridische kosten omvatten, evenals accountantskosten en marketing- en distributiekosten, enz.

Voorbeelden van Total Expense Ratio Formula (With Excel Template)

Laten we een voorbeeld nemen om de berekening van de totale kostenratio beter te begrijpen.

U kunt deze Total Expense Ratio Formula Excel Template hier downloaden - Total Expense Ratio Formula Excel Template

Stel dat bedrijf A INR 4 Crore AUM beheert en dat het een jaarlijkse uitgave van INR 2 lacs heeft en dat het fonds jaarlijks een rendement van INR 12, 5 Crore (12, 5%) heeft behaald. Bereken de totale kostenratio.

Totale kostenratio (TER) wordt berekend met behulp van de onderstaande formule

Totale kostenratio (TER) = totale fondskosten / totale fondsvermogen

• Totale kostenratio (TER) = INR 2, 00, 000 / INR 4, 00, 00, 000
• Totale kostenratio (TER) = 1%

Stel dat firma X AUM INR 300 crore heeft en een return on investment van -10% heeft en de kostenratio 0, 5% is. We zien dus dat de kostenratio lager is in procentuele termen in vergelijking met het eerste voorbeeld. Je zou dus een mening kunnen hebben dat bedrijf X een betere keuze is voor investeringen in vergelijking met bedrijf A. Maar in de praktijk hebben we gemerkt dat bedrijf X een negatief rendement van 10% heeft gegeven, dat wil zeggen INR 30 crore verliezen op het kapitaal van INR 300 crore. Dus als de totale kosten van het fonds worden opgeteld, komt het totale verlies op INR 3, 5 crore, wat een verlies is van 10, 5% op een investering van INR 300 Crore voor de klanten.

In de twee bovenstaande voorbeelden lijkt de eerste dus de juiste optie voor een belegger, aangezien de belegger in beide gevallen dezelfde risicobereidheid heeft.

Verklaring van de TER-formule

• Total Funds is het totale vermogen dat het bedrijf namens zijn klanten beheert. AUM is de som van de totale activa die door hun klanten zijn belegd in beleggingsfondsen of fondsbeheer.
• De totale kosten als een percentage van het totale geïnvesteerde bedrag worden door elk Fondsfonds berekend, omdat dit helpt om de operationele efficiëntie van dat specifieke bedrijf of een organisatie ten opzichte van zijn collega's te bepalen. Aldus zou het fondshuis met de lagere operationele kosten en hoger rendement voor de beleggers in focus zijn, afhankelijk van de risicobereidheid van de belegger.
• In de meeste gevallen worden de totale kosten in mindering gebracht op de winst van dat fonds. De nettowinst = totaal rendement van het fonds - totale kosten (direct en indirect).
• Bepaalde operationele en indirecte kosten die twee keer in rekening worden gebracht, zijn niet inbegrepen, afhankelijk van het type activaklasse waar de beleggingsonderneming of beleggingsfonds op inspeelt. Kosten zoals effectenmakelaarskosten, overdrachtsbelasting, advieskosten, enz. Kunnen meer dan één keer worden gemaakt.

Relevantie en gebruik van TER Formula

• Het totale rendement en de totale kosten worden afzonderlijk op de AUM berekend en het geretourneerde netto wordt afgeleid na aftrek van de TER van het totale rendement.
• In het geval van de grote spelers binnen de beleggingsfondsensector, kan men scheiden tussen een gemiddelde performer en uitstekende prestaties door middel van de totale kostenratio. Dit is een van de controles die ik op kapitaal had geschreven, die zou wijzen op een lagere kostenratio na een bepaalde periode. Dus als een punt niet goed presteert, is het rendement relatief lager en is de totale kostenratio hoger in vergelijking met het fonds met een hoger rendement.
• TER helpt ook een beleggingsfonds om zijn zwakte te bepalen in termen van kostenbeheersing. In veel van de gevallen kan een beheerder van beleggingsfondsen expertise hebben over de fundamenten van de bedrijven waarin de poolfondsen zijn belegd. Maar er kan een tegenstrijdigheid zijn met betrekking tot de verdienprestaties van de bedrijven en hun prijsbewegingen. Laat zien dat het management moet balanceren tussen de basisprincipes en de prijsgrafiek van de bedrijven. Dit komt omdat de evaluatie van een goed beleggingsfonds is gebaseerd op vroege of driemaandelijkse rendementen.
• In het geval van evenwichtige fondsen kan het rendement in de meeste gevallen negatief zijn omdat een bepaald deel van het fonds wordt belegd in schuld- of liquide middelen. Dus blijkbaar zijn de fondsen minder riskant dan 100% op aandelen gebaseerde fondsen. Er kan een verschil zijn tussen het weinige van beide fondsen. In dit geval zal de totale kostenratio niet goed werken omdat het risicodragend vermogen van de klanten anders is.
• In het huidige scenario heeft SEBI aan alle beleggingsfondsen opdracht gegeven om hun commissies en distributiekosten te verlagen, zodat de totale kostenratio minder wordt in vergelijking met eerdere regelingen. In de moderne omgeving vanwege de toenemende vraag naar beleggingsfondsen, is de AUM aanzienlijk toegenomen als gevolg van een lagere totale kostenratio omdat de kosten van commissies en uitkeringen samen met onderzoekskosten hetzelfde zijn gebleven. Dus procentueel gezien is de totale kostenratio gedaald. Het geeft dus een kort idee dat, ondanks de lagere totale kostenratio, de kwaliteit van een bepaalde regeling in het beleggingsfonds niet kan worden gegarandeerd.

Conclusie

Blijkbaar was de Total Expense Ratio een van de manieren om een ​​bepaald schema te evalueren, maar met de tussenkomst van SEBI is de TER aanzienlijk gedaald vanwege lagere kosten en hogere AUM. De evaluatieparameter moet dus veranderen op basis van peergroup-analyse. Omdat alle regelingen, in de eerste plaats op aandelen gebaseerd, een lagere totale kostenratio weerspiegelen.

TER-formulecalculator

U kunt de volgende TER-calculator gebruiken

Totale fondskosten
Totaal fondsvermogen
Totale kostenratio (TER)

Totale kostenratio (TER)

=

Totale fondskosten = Totaal fondsvermogen

0 = 0 0

Aanbevolen artikelen

Dit is een gids voor de Total Expense Ratio Formula. Hier bespreken we hoe de totale kostenratio te berekenen, samen met praktische voorbeelden. We bieden ook een TER Calculator met downloadbare Excel-sjabloon. U kunt ook de volgende artikelen bekijken voor meer informatie -

1. Wat is de Return on Total Assets Formula?
2. Calculator voor rente-uitgavenformule
3. Voorbeelden om afschrijvingskosten te berekenen
4. Hoe de nettovermogenswaarde te berekenen met behulp van de formule?